Понятия Margin Call и Stop Out

Понятия Margin Call и Stop Out

Играя на биржевых рынках, включая Forex, трейдер неизбежно столкнется с такими явлениями, как Margin Call и Stop Out. Сначала они кажутся синонимами, но на самом деле их значение совершенно иное. Давайте посмотрим на условия более внимательно. Открывая позицию на Форекс, трейдеры оставляют часть своих средств или маржу, чтобы гарантировать, что они не потеряют больше денег, чем у них на счете. Зачем им это нужно? Дело в том, что трейдеры обычно играют на рынке, используя кредитное плечо, предоставленное брокером.

Это позволяет работать с большими суммами, чем трейдер имеет. В случае, если трейдер начинает терять деньги, маржа (точнее, соотношение маржи и капитала) не позволит брокеру потерять свои деньги. Другими словами, часть денег «зависает» на счете трейдера и не используется брокерскими центрами; его функция заключается в предоставлении финансовых резервов для открытых позиций на случай убытков. Свободные средства, не используемые в качестве маржи, могут быть использованы при открытии новых позиций или создании «подушки безопасности» для депозита. Кстати, не рекомендуется использовать весь объем капитала для открытия новых позиций, потому что это может «перегрузить» депозит: счет должен выдержать спады, прежде чем позиции начнут приносить прибыль. Представьте, что трейдер купил пару GBPUSD, и она начала расти не сразу, а после небольшого снижения. Во время этого снижения открытая позиция принесла плавающий убыток, и если бы не было свободных денег, ордер был бы закрыт с убытком. Окончательная сумма всех открытых позиций на счете называется плавающей прибылью / убытком. Его размер меняется в зависимости от общего результата всех позиций на рынке.

Участвуй в "Битве трейдеров"

Margin Call и Stop Out

Трейдер всегда должен помнить, что если объем свободных средств на счете становится недостаточным для обеспечения открытых позиций и приближается к критическому уровню, на терминал терминала трейдера будет отправлено сообщение, называемое Margin Call. Таким письмом брокерская компания уведомляет трейдера о недостаточности их средств и необходимости пополнения счета. В случае, если убытки увеличиваются, но счет не пополняется, убыточные ордера будут принудительно закрываться. Это действие называется Stop Out. В зависимости от того, насколько серьезна ситуация и какую платформу использует трейдер, могут быть закрыты только позиции с максимальными потерями, или максимальная маржа, или некоторые из этих позиций, или все позиции вместе. В таком случае сумма на счете будет уменьшена на сумму убытков. Ордера будут закрываться до тех пор, пока соотношение эквити / маржи не превысит лимит Stop Out. Лимит Stop Out определяется брокерской компанией и может составлять как 100%, так и 20% (в зависимости от условий торговли). Другими словами, брокер задает критическое соотношение Equity / Margin, и при его достижении все позиции будут закрыты без ордера трейдера. Чем больше это соотношение, тем больше денег у трейдера останется после принудительного закрытия ордеров. Уровень Margin Call обычно определяется также брокером, на 10% выше, чем Stop Out.

Расчет Margin Call и Stop Out

Маржа зависит от кредитного плеча, выбранного при создании счета, и объема открываемого ордера. В качестве примера возьмем следующие данные:

  • Кредитное плечо: 1: 100
  • Объем ордера: 0,1 лота
  • Ордер должен купить EURUSD по 1,3700.
  • Депозит: 1 000 USD.
  • Маржинальный колл: 80%.
  • Stop Out: 70%.

Маржа для открытой позиции будет 137 долларов США (100 евро), 863 долларов США останутся свободными на депозит. Например, трейдер не использовал Stop Loss, а цена двигалась в противоположном направлении, оставляя плавающий убыток в 863 USD. Это означает, что средства на счете (Эквити) равны Марже, или соотношение будет 100%. Если котировки продолжают снижаться, и Маржа достигает уровня Маржинального звонка, равного 80%, строка баланса на терминале станет красной, и на электронную почту терминала будет отправлен Маржинальный звонок с требованием пополнить счет.

Это способ для брокерской компании обезопасить свои деньги и напомнить трейдеру, что скоро денег на их счете может не хватить для сохранения открытых позиций. Брокер никогда не допустит, чтобы баланс на счете трейдера стал отрицательным, потому что в этом случае брокер должен будет покрыть убыток самостоятельно. Если цена продолжает падать и трейдер не будет пополнять свой счет, позиция будет автоматически закрыта, как только она достигнет уровня отношения эквити / маржи 70%. В этом случае у трейдера будет стоп-аут, и на счете останется около 95 долларов. Расчет грубый, потому что такую ​​сумму сложно вычислить с точностью до цента. Это связано с тем, что Forex является очень динамичным рынком, на котором сложно предсказать, на каком уровне будет закрыта позиция. В случае быстрого движения цены уровень может быть равен 69% или 68%.

На практике в MetaTrader можно контролировать соотношение в строке Level, расположенной ниже открытых ордеров в окне Platform. Коэффициент рассчитывается автоматически, а трейдер должен контролировать загрузку депозита через этот индекс. Уровень счета можно рассчитать следующим образом: Эквити / Маржа * 100%. В нашем примере с покупкой EURUSD за лот 0.1 уровень составит 72,99% (1000/137 * 100%). Это очень низкий показатель, указывающий на то, что депозит перегружен.

Если бы позиция была открыта на 0,05 лота, уровень составил бы 1459,85%. Это довольно безопасный уровень, поскольку он может выдержать сильный спад перед Margin Call - плавающий убыток по счету должен составлять 945,20 долларов США (1000 - (137 * 0,5 * 80) / 100). Принимая во внимание, что 1 пункт стоит 0,50 долларов США в этом примере, депозит выдержит спад в 1890 пунктов (945,20 долларов США / 0,50 долларов США). В первом примере максимальный спад составил всего 890 баллов. Перед началом реальной торговли попробуйте рассчитать маржу на демо-счете. Следите за уровнем счета, а также за изменениями в депозитной нагрузке, вызванными изменениями цен на инструменты и появлением новых позиций. Мы рекомендуем научиться рассчитывать приблизительную нагрузку на депозит в головке, чтобы иметь возможность приблизиться к риску возможных потерь, если что-то пойдет не так. Если вы все еще учитесь, ограничивайте себя минимальными объемами при открытии позиций. Вначале может показаться, что вам придется постоянно сидеть перед компьютером, чтобы следить за своей учетной записью и предотвращать Маржинальный звонок или Stop Out. На самом деле вы не будете. Вместе с регулированием объема открываемых ордеров вы можете использовать Стоп Лосс, который поможет вам ограничить возможные потери до тщательно рассчитанных сумм и избежать катастрофических последствий.

Начиная играть на Forex, вы должны помнить 2 простых вещи:

  • маржа по открытым позициям не должна превышать 15% от депозита;
  • если вы не можете управлять следующими открытыми позициями, используйте Stop Loss, чтобы предотвратить катастрофические потери на развороте рынка.

Помните, что ваш депозит является вашим источником дохода. Не рискуйте слишком смело, потому что получение Margin Call или Stop Out означает потерю вашего рабочего инструмента. Не начинайте торговать реальными деньгами, пока не выясните все детали. Вы должны тщательно рассмотреть каждое действие и взвесить каждое торговое решение.

Россия г. Москва, ул Мясницкая 37 +780532111574 2019-07-25 Форекс

Добавить комментарий