EUR/USD
Европейская валюта на форексе показала умеренное снижение против доллара США 26 июля, приблизившись к рекордным минимумам мая 2017 года, обновлённым накануне. Развитию «медвежьей» динамики по инструменту способствовали не самые сильные макроэкономические данные из Европы. Так, немецкий индекс цен на импорт в июне снизился на 1,4% м/м и 2,0% г/г, что оказалось существенно хуже ожиданий рынка (–0,8% м/м и –1,5% г/г). В свою очередь, опубликованные данные в США сумели оказать доллару умеренную поддержку. Предварительные оценки отразили замедление американской экономики во 2-м квартале текущего года с +3,1% до +2,1% г/г, что оказалось несколько лучше ожиданий рынка +1,8% г/г. Давление на евро также оказывает перспектива очередного смягчения монетарной политики со стороны ЕЦБ, которое, впрочем, пока не столь однозначно. Вполне вероятно, что на новые снижения процентной ставки регулятор решится только в первом полугодии 2020 года.
Форекс онлайн
GBP/USD
Британский фунт заметно снизился против доллара США в минувшую пятницу, обновив рекордные минимумы апреля 2017 года. В центре внимания британских инвесторов остаётся победа Бориса Джонсона на выборах. Новый глава консерваторов пока занимается подбором правительства и ещё не отметился какими-то конкретными шагами в вопросе Brexit, однако рынок настроен весьма негативно. В частности, инвесторы обращают внимание на критику Джонсона со стороны министра иностранных дел Ирландии. В ходе азиатской сессии 29 июля пара торгуется разнонаправленно, ожидая появления новых драйверов на рынке. Сегодня запланирована публикация довольно большого блока макроэкономической статистики из Великобритании. Первыми в очереди окажутся данные по динамике цен на жильё от Nationwide. Затем выйдет статистика по объёмам потребительского кредитования и количеству одобренных заявок на ипотеку за июнь.
AUD/USD
Австралийский доллар на форкс завершил торги в минувшую пятницу уверенным снижением против валюты США, обновив локальные минимумы от 21 июня. Интересной макроэкономической статистики из Австралии в конце прошедшей недели не поступало, поэтому движение инструмента во многом носило технический характер. В свою очередь, сохранению «медвежьей» динамики способствовали данные по динамике ВВП США за 2-й квартал текущего года. Вопреки прогнозам о замедлении американской экономики до +1,8% г/г реальные данные указали на рост в +2,1% г/г, что может стать сигналом в пользу сохранения текущей монетарной политики на заседании ФРС в конце месяца. В среду, 31 июля, инвесторы также ожидают публикации важной статистики по динамике потребительской инфляции в Австралии за 2-й квартал текущего года.
USD/JPY
Доллар США показал неуверенный рост против японской иены в минувшую пятницу, обновив локальные максимумы от 10 июля. Развитию смешанной динамики торгов способствовали неоднозначные макроэкономические публикации из Японии и США, а также факт фиксации длинной прибыли после ралли доллара на прошлой неделе. В ходе азиатской сессии 29 июля пара вновь торгуется разнонаправленно. В центре внимания японских инвесторов — данные по динамике розничных продаж в Японии. В июне объёмы продаж показали нулевую динамику в месячном выражении после роста на 0,4% м/м в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на +0,8% м/м. В годовом выражении рост продаж замедлился с +1,3% г/г до +0,5% г/г при прогнозе +0,2% г/г.
Нефть
Цены на нефть показали смешанную динамику торгов в конце прошедшей недели, поскольку рост напряжённости на Ближнем Востоке сдерживался сигналами о замедлении экономического роста в США. Несмотря на то, что пятничные данные по ВВП США за 2-й квартал 2019 года оказались лучше ожиданий (+2,1% г/г против прогноза +1,8% г/г), замедление показателя является весьма заметным, поэтому от ФРС по-прежнему можно ожидать шагов, направленных на стимулирование национальной экономики. Умеренную поддержку котировкам оказал опубликованный в минувшую пятницу отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США, указавший на дальнейшее снижение количества буровых установок с 779 до 776 единиц.
Участники финансовых рынков на этой неделе обратят внимание на следующие события
На минувшей неделе свои решения в отношении денежно-кредитной политики озвучили Банк России и ЕЦБ. Последний стал причиной высокой волатильности, поскольку сигнал к возможному снижению уже отрицательных ставок, а также намек на программу покупки активов заставили евро обновить рекордные минимумы. Однако в рамках пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги озвучил более позитивные комментарии, что позволило евро восстановиться. Банк России снизил ключевую ставку на 25 б.п. до 7.25% годовых.
На этой неделе участники рынка узнают решения по ставкам ФРС США, Банка Японии и Банка Англии. Как ожидается, Центробанк США понизит верхнюю и нижнюю границу диапазона ставки по федеральным фондам на 0.25%. Эксперты прогнозируют, что Федрезерв оставит открытой дверь для дальнейшего снижения в будущем. Рынки фьючерсов на ставку по федеральным фондам закладываются на еще одно снижение в декабре.
Рубль не показал заметной реакции на снижение ключевой ставки в прошлую пятницу, поскольку внимание сосредоточено на решении ФРС. Если Федрезерв, вопреки ожиданиям рынка не снизит ставку, это приведет к резкому укреплению доллара по всему спектру рынка и окажет существенное давление, в том числе и на российскую валюту.
Понедельник, 29 июля
- США: выступление Госсекретаря Майкла Помпео в экономическом клубе
Вторник, 30 июля
- Группа переговорщиков из США, включая Лайтхайзера и Мнучина, отправляется в Китай для возобновления торговых переговоров
- США: доходы населения в июне — прогноз +0.4% м/м
- США: расходы населения в июне — прогноз +0.3% м/м
- Япония: результат заседания по ставкам и пресс-конференция главы Банка Японии
Среда, 31 июля
- США: результат заседания ФРС, прогноз — снижениеставки по федеральным фондам на 25 б.п. до 2.00–2.25%, пресс-конференция главы ФРС
- США: занятость от агентства ADP в июле — прогноз +150 тыс. рабочих мест
- США: отчет Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю
- Россия: Сбербанк публикует промежуточные консолидированные результаты за первые 6 месяцев 2019 года
- Россия: Норильский никель публикует операционные результаты за 2 квартал 2019 года
- Россия: Evraz публикует операционные результаты за 2 квартал 2019 года
- Еврозона: ожидания по инфляции, июль — прогноз 1.1% г/г
- Еврозона: ВВП во 2 квартале 2019 года, прогноз — 1.0% г/г
Четверг, 1 августа
- Китай: индекс деловой активности PMI в. обрабатывающей промышленности за июль, прогноз — 49.5 пункта
- Россия: индекс деловой активности PMI в. обрабатывающей промышленности за июль
- Россия: размер Фонда национального благосостояния по итогам июля
- Россия: ММК публикует финансовые результаты за 2 квартал 2019 года
- Великобритания: Заседание Комитета по монетарной политике Банка Англии, прогноз — ставка без изменений 0.75%
- США: индекс деловой активности ISM в производственной сфере в июле, — прогноз 52 пункта
Пятница, 2 августа
- США: изменение занятости в экономике в июле (вне сельского хозяйства), прогноз +169 тыс. рабочих мест
- США: уровень безработицы в июле, прогноз — 3.7%
- США: заказы на товары длительного пользования в июне
- США: индекс настроений от Мичиганского университета, прогноз — 98.5 пункта
- Россия: Ростелеком публикует финансовые результаты за 2 квартал