аналитика, прогноз курса, финансовый рынок

Удастся ли США и ЕС "поставить на место" агентства S&P, Moody’s и Fitch?

treasuryНовости инвестиций, США. Правительства США и ЕС начали мощную атаку против рейтинговых агентств «большой тройки» (Standard & Poor's, Moody’s и Fitch). Причины: агентства постепенно превратились в мощную над правительственную группировку, легко переставляющие все государства мира по собственному ранжиру инвестиционной привлекательности из за которой ведущие страны планеты в одно "мановение палочки" этих агентств могут терять или приобретать многомиллиардные инвестиции.

Все их рейтинги сходили с рук, пока они не посягнули на самое неприкосновенное - мировой рейтинг США, решив его опустить на 1 ступень. В итоге, все недовольные минфины и Национальные банки многих стран мира поняли, что можно, нанести ответный удар, усомнившись в компетентности, профессионализме и растущих подозрениях в грубых ошибках, заговоре, выполнении чьих то заказов, торговле инсайдеровской информацией со стороны Standard & Poor's, Moody’s и Fitch.


Какие претензии к Standard & Poor's, Moody’s и Fitch у минфинов многих стран мира?

Так, отмечают аналитики землячества США и Канады Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V, в США началась массовая волна в СМИ против международных рейтинговых агентств, которых обвиняют в таких «смертных грехах», как:
провоцирование кризиса в мире. Начало и углубление мирового финансового кризиса в 2008 году связывают со Standard and Poor’s, которая буквально накануне кризиса Standard and Poor’s оценило секьютизированные ипотечные закладные наивысшим рейтингом AAA, после которого сработала известная всем трейдерам 5-я (последняя) волна роста и начался мощнейший обвал рынков. Случайно или осознанно, спрашивают аналитики? Или почему Standard and Poor’s даже приблизительно не смогло спрогнозировать банкротство крупнейшего банка Lehman Brothers;
необъективность рейтингов. Предвзятые нападки на многие государства еврозоны в течение 2010-2011гг. со стороны этих агентств;
понижение суверенного рейтинга США в августе 2011 г., повлекшем за собой небывалый обвал рынков, в результате которого одни финансовые группировки заработали на бирже сотни миллиардов долларов, а другие - их потеряли;
"случайные" инсайдеровские слухи на рынках. Странная утечка информации о кредитном рейтинге Франции, в конце концов опровергнутая самими же агентствами.

Список претензий к «большой тройке» можно продолжить, считают эксперты брокерской компании Nordfx (Норд форекс) (входит в ТОП 3 мирового рейтинга брокеров форекс Академии Masterforex-V), в итоге:
• агентства за множество лет своей деятельности наработали себе очень влиятельных недругов в лице лидеров большинства стран ЕС, Японии, Китая, теперь США;
• из за действий агентств в разные годы потеряли десятки миллиардов долларов крупнейшие банки и инвестиционные фонды мира (другие, наоборот, заработали);
• у чиновников США и ЕС, на волне растущего негодования в мире, появилась возможность сделать Standard & Poor's, Moody’s и Fitch чуть ли не главными виновниками всех бед в мире
• главное, попытаться поставить эти агентства "на место", т.к. эпизод со слухами об изменении рейтинга Франции красноречиво показал, что даже мировые лидеры пусть не первой величины, абсолютно беззащитны перед "анонимными аналитиками" Standard & Poor's, Moody’s и Fitch. Напрашивается закономерный вопрос: у кого больше власти и влияния в мире: у Президента Франции Николя Саркози или у "аналитиков" Standard & Poor's, Moody’s и Fitch. Вопрос риторический.

Верен ли тезис о "непрофессионализме" Standard & Poor's, Moody’s и Fitch?

Раньше в "непрофессионализме" «большую тройку» обвинял только Евросоюз, пояснили эксперты Академии Masterforex-V. Теперь к нему присоединились и Соединенные Штаты.
1. Аргументы европейцев. После случая с французским рейтингом, больно ударившим по европейским индексам, французы присоединились к целой армии ненавистников «большой тройки». Теперь и они вместе с греками, португальцами, испанцами, ирландцами и итальянцами задаются вопросом «Рейтинговые агентства – кто они?» Во всяком случае, именно такую статью разместила пятничная «Liberation». Таблоид провел собственное расследование, основанное на мнениях бывших сотрудников трех названных рейтинговых агентств, а также финансовых экспертов. В результате журналисты французского издания выдвинули главное обвинение «большой тройке» - некомпетентность. По их мнению:
- аналитики рейтинговых агентств работают слишком быстро в сравнении со стандартами МВФ и Всемирного банка. Для того, чтобы дать свою первичную оценку состояния национальной экономики им часто хватает нескольких недель;
- рабочие группы специалистов сокращены до минимума с целью экономии;
- они пользуются сомнительными источниками.

Газета приводит высказывание одного из таких экспертов: «Знаете, как Standard and Poor’s понизило суверенный рейтинг Греции? Три парня из агентства провели несколько дней в Афинах. Там они встретились с главой Центробанка, почитали Herald Tribune, попили швепсу и вернулись в Нью-Йорк. Дело сделано…».
2. Обвинения американцев против рейтинговых агентств. После неожиданного для Вашингтона понижения кредитного рейтинга США, Белый дом вдруг изменил своей показной отстраненности и публично набросился на Standard and Poor’s. Агентство обвинили в допущении грубейших ошибок при расчетах. Минфин США заявил, что агентство обсчиталось ни много, ни мало - на $2 трлн. С этими претензиями согласились и глава группы экономических советников президента США Остана Гулсби, а также бывший глава Минфина США и экс-глава Национального экономического совета Лоренс Саммерс.
3.Обвинения минфина США. Разработал новые правила для рейтинговых агентств, изложив их на 517 страницах. Американские власти требуют от агенств полностью раскрыть методологию своих исследований, а также хотят их заставить публиковать на своих сайтах информацию о "существенных ошибках" при расчетах кредитных рейтингов. Раньше того же добивались и европейцы. Что же это, если не обвинение в некомпетентности?
4.Защита нападением. Standard and Poor’s довольно жестко отреагировала на критику. Эксперты агентства провели пересчет и признали свои предыдущие выводы правильными. Более того, S&P снизило долгосрочные рейтинги для крупнейших в США ипотечных агентств - Fannie Mae и Freddie Mac (известных, как виновники кризиса 2008 года).
5.Standard & Poor's направило собственное обращение на 84 страницах в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Так, кроме прочего, сказано: «Политика агентства в отношении недопущения ошибок доказала свою эффективность, и, когда они имели место, наша практика быстрого и прозрачного реагирования приносила пользу».
6.Кого тут можно винить? Обвинителей можно понять: слишком часто и глобально ошибались за последнее время эксперты «большой тройки». Но ведь сами же американцы с европейцами возвели именно эти три агентства на пьедестал, наделив их высшим авторитетом. Выводы этих международных агентств постепенно стали настоящим инструментом для принятия инвестиционных решений, и не стоит вдруг «посыпать голову пеплом», сетуя на их некомпетентность.
7. Обвиняемые, то есть агентства, тоже не застрахованы от ошибок, как, впрочем, и все, кто занимается экспертной деятельностью. Но они слишком дорожат своей репутацией для того, чтобы опускаться до обыкновенной «халтуры».

В выполнение чьих заказов обвиняются Standard & Poor's, Moody’s и Fitch?

В этом грехе «большую тройку» обвиняют, главным образом, европейцы. Их главными аргументами являются американская «прописка» крупнейших агентств и их, мягко говоря, «заслуга» в ослаблении еврозоны:
в таком мнении европейцы поразительно едины. Подобные обвинения в адрес «большой тройки» можно услышать как от простых граждан, так и от ведущих политиков.
обычные жители ЕС. Обвинения агентств в умышленном раскручивании напряженности звучали на многочисленных демонстрациях в Греции и Португалии. Португальские хакеры даже взломали сайт рейтингового агентства Moody's, присвоив своей стране высший рейтинг А++. Взломщики оставили комментарий: «Здесь в Moody's нам платят за то, чтобы мы говорили то, чего хотят наши $-друзья, мы могущественны. Мы продаем наши догадки, и все им верят. Таковы сейчас настроения. Тем не менее, у нас на сайте есть некоторые уязвимости в системе безопасности».
политики. После присвоения «мусорного» рейтинга Португалии официальный Брюссель перестал сдерживать эмоции:
- Глава Еврокомиссии Жозе Баррозу заявил: "Со всем уважением к этим рейтинговым агентствам, наши институты чуть лучше знакомы с ситуацией в Португалии. Наши результаты более оправданны";
- глава Минфина Германии Вольфганг Шойбле пошел дальше, сказав: «Мы должны разрушить олигополию рейтинговых агентств»;
- канцлер Германии Ангела Меркель также не стала скрывать своего отношения: «Что касается вопроса о рейтинговых агентствах, я могу сказать, что необходимо иметь собственное суждение, прислушиваясь к ним»;
- глава Европейской службы по надзору за финансовым рынком (ESMA) Стейвен Майоор пригрозил лишить S&P, Moody’s и Fitch лицензий на работу в странах Евросоюза в случае, если американцы не «научатся играть по нашим правилам»;
- еврокомиссар по внутренним рынкам Мишель Барнье призвал к изменению работы агентств.

Власти Италии провели обыски и выемку документов в в офисах двух крупнейших мировых рейтинговых агентств - Moody's и Standard & Poor's. Возглавивший операцию прокурор города Трани заявил, что это делается с целью «…удостовериться в том, что агентства действуют по закону, выполняя свою работу». Премьер-министр Сильвио Берлускони лично пообещал выставить «янки» с территории своей страны. В противовес «большой тройке» Европа вполне серьезно собирается создать собственное рейтинговое агентство на основе уже существующей ассоциации EACRA.

Насколько аргументированы обвинения агентств США?

Именно в этом заподозрило Standard & Poor`s Американская комиссия по ценным бумагам и биржам:
1. Предварительное расследование. Против агентства, снизившего кредитный рейтинг США, начато предварительное расследование. Американский регулятор хочет выяснить, кто из сотрудников S&P знал о предстоящем понижении рейтинга страны и, соответственно, допустил утечку информации.
2. Расследование SEC. Член палаты представителей от Демократической партии Максин Уотерс обратилась и в SEC с просьбой проверить просочившуюся в СМИ информацию о том, что возможно накануне снижения рейтинга США представители Standard & Poor's встречались с главами определенных финансовых институтов. Якобы именно с этим связан резкий рост продаж американских ценных бумаг, имевший место буквально накануне опубликования решения рейтингового агентства.
3. S&P без комментариев. В самом Standard & Poor's пока что никак не прокомментировали эти обвинения.

Заговор против человечества: правда или вымысел биржевых регуляторов?

Это самое экзотическое обвинение, которое, впрочем, рискует стать и самым популярным, хотя бы в силу своей простоты:
• знаменитый американский кинорежиссер-документалист Майкл Мур, лауреат Оскара, автор скандального фильма-разоблачения «Фаренгейт 9/11» призвал просто арестовать главу Standard & Poor's, обвинив его агентство в подготовке второй волны мировой рецессии. В своем твиттере режиссер написал буквально следующее: «Президент Обама, покажи, что ты не лыком шит, и арестуй руководство S&P! Эти преступники уничтожили мировую экономику несколько лет назад, и готовы сделать это снова!» и подытожил: «Вот как ведут себя итальянцы, когда дело доходит до этих ублюдков!»

Возмещение убытков

Источник: http://www.profi-forex.org/

Добавить комментарий

Материалы по теме