Долгосрочные инвестиции. Как выбрать акции?

Долгосрочные инвестиции. Как выбрать акции?

Любой трейдер, решивший выйти из внутридневной торговли, сталкивается с вопросом: какие критерии использовать для выбора акций для долгосрочных инвестиций и на что стоит обратить внимание из первых рук. В этом случае трейдеру следует начать с самого простого - сначала взгляните на те индексы, которые появляются в сети и доступны каждому инвестору, не желающему вдаваться в подробности.

Вот пример обзора компании с веб-сайта

Участвуй в "Битве трейдеров"

форекс

прибыль эмитента, прибыль на акцию (в годовом исчислении), дивидендная доходность, т. е. то, что мы видим, является основной информацией о компании: доход эмитента, прибыль на акцию (в годовом исчислении), дивидендная доходность. Прежде чем приступить к долгосрочным инвестициям, важно определиться с тем типом дохода, который вы планируете получать от своих инвестиций; которые можно разделить на три группы:

  1. Дивидендная доходность
  2. Рентабельность акций недооцененных компаний
  3. Рентабельность акций перспективных компаний

Дивидендная доходность

Самый простой тип анализа - это поиск акций с хорошей дивидендной доходностью, что отражается даже в обзоре компании, т.е. Не нужно углубляться в финансовую информацию компании. Вступив на этот путь, инвестор уже может рассчитать возможную прибыль, имея в виду предыдущие данные о выплате дивидендов, и выбрать компанию, которая их удовлетворяет. Существует риск того, что акции выбранного эмитента упадут в цене, но в случае долгосрочных инвестиционных компаний, получающих хорошие дивиденды, они финансово устойчивы, а в худшем случае их акции торгуются в диапазоне или акции падают в цене вместе со снижением фондовых индексов, т.е. практически все акции, торгующие на рынке, подешевеют. Используя такую ​​тактику, вы можете подождать, пока пройдут трудные времена на рынке, в то время как ваш депозит растет с каждым годом; и если акции растут в цене, у вас будет дополнительный доход, который может в несколько раз превысить сумму ваших инвестиций.

Например, крупнейшая в мире инвестиционная компания BlackRock (NYSE: BLK), управляющая более чем 6,5 трлн долл. США, в настоящее время выплачивает 12,02 долл. США на акцию, что составляет 2,5% г / г; доход не очень большой, но компания регулярно выплачивает дивиденды, и за последние 10 лет цена ее акций выросла в 10 раз. Blackrock Inc.

форекс

Вы также можете выбрать несколько стратегий с дивидендами.Например, вы можете составить свой портфель компаний, которые тратят больше всего денег на выплату дивидендов. Такие платежи уменьшают капитализацию компании, и эти деньги не участвуют в дальнейшем развитии эмитента; Таким образом, мы можем сказать, что только финансово стабильные компании могут позволить себе высокие дивиденды, что означает, что есть вероятность, что их акции могут вырасти в цене. Ниже приведен пример того, как компании тратят больше всего денег на дивиденды: 

форекс

Как видите, ни одна из этих акций не имеет показали отрицательную прибыльность в течение последних 10 лет, в то время как некоторые продемонстрировали более 100% прибыльности. Эта информация предполагает, что вы не должны полагаться исключительно на одну компанию, так как это увеличивает вероятность ошибочного выбора; более того, следует принимать во внимание форс-мажорные обстоятельства, которые могут ухудшить бизнес только одной компании; Вот почему ваш портфель должен состоять из разных ценных бумаг и разных секторов экономики.

Второй способ - выбрать компанию с высоким процентом дивидендной доходности. Однако такой подход более рискованный, поскольку есть вероятность покупки акций компании, которая в будущем обанкротится; Итак, вы должны изучить динамику платежей, сколько времени компания выплачивает дивиденды, как часто она платит и как акции реагируют на платежи. Например, есть эмитент с дивидендной доходностью более 85%, но цена акций снижается в течение последних 3 лет, и сама компания работает с постоянными убытками. В такой ситуации можно сделать вывод, что ранее акционеры забирали большую часть прибыли компании, не позволяя ей инвестировать в ее развитие.

Связь с LSC

форекс

Поэтому очень высокие дивиденды могут ухудшить долгосрочную работу эмитента, и в такой ситуации дивидендная доходность не покроет убытки, вызванные снижением запасов. В любом случае, мы можем пойти скромнее и обратить внимание на более низкую дивидендную доходность и чистую прибыль эмитента.

Например, известный Ford (NYSE: F) тратит около 3 миллиардов долларов США на дивиденды, их доходность составляет 5,9% г / г, но после всех выплат компания по-прежнему имеет более 1 миллиарда долларов чистой прибыли, которая может потратить на его дальнейшее развитие; более того, его акции сейчас торгуются на минимуме за 10 лет, что делает их привлекательными для инвесторов. В целом, большие дивиденды (по сравнению с конкурентами компании) и наличие чистых Прибыль может быть более надежным источником информации при поиске подходящей акции для долгосрочного портфеля, чем просто высокая доходность.

Недооцененные компании

Еще один эффективный способ торговли - это поиск компаний, недооцененных инвесторами, особенно во времена растущего рынка. Существуют определенные критерии для определения того, что акции эмитента недооценены; к сожалению, это не означает, что акции скоро вырастут в цене, просто потому, что это требует, чтобы другие участники рынка обращали внимание на эти акции и покупали их наверняка, иначе отсутствие спроса приведет к снижению цены. С одной стороны, рынок очень прост: если есть повышенный спрос, акции растут; если увеличивается предложение, запас падает. Если вам удалось найти компанию, акции которой должны стоить в несколько раз больше, то, по вашему мнению, это не обязательно приведет к их росту, пока мнение других инвесторов не будет соответствовать вашему. При этом есть рекомендации аналитиков, публикации рейтинговых агентств, прогнозы руководства компаний - все они направлены на привлечение внимания инвесторов к акциям, которые они считают недооцененными; в то же время определения недооцененного состояния могут отличаться. Развитие новых технологий соответственно улучшило поиск таких акций. В настоящее время на рынке существует множество алгоритмов расчета коэффициентов компании для поиска недооцененных акций; так что, если вам удалось найти его первым, вам не придется долго ждать. В нашем случае давайте рассмотрим простой пример поиска такой акции, в частности, сравнительный анализ конкурирующих компаний. В недавней статье о Nvidia (NASDAQ: NVDA). Я сравнил 3 компании, и акции одной из них оказались недооцененными почти во всех аспектах; это был Микрон (NYSE: MU).

форекс

Анализ был проведен 9 июля; с тех пор цена акций Micron выросла на 20%; окончательным индексом, который определил компанию как недооцененную, был коэффициент P / E, самый низкий в данной ситуации. В то же время чистая прибыль и доход были самыми высокими; наконец, индекс Short Float продемонстрировал небольшое количество тех, кто стремится получить прибыль от снижения цены акций. форекс

Здесь может возникнуть мысль, что, если коэффициент P / E может помочь найти недооцененные акции, он также может помочь найти те, кто торгуется очень высоко. Ну, этот принцип должен работать в теории, но на практике это не так. Есть многообещающие компании, которые только начали свое развитие, и в начале они привлекают много денег, чтобы увеличить производство или инвестировать в новые исследования; из-за этого P / E будет почти нулевым, в то время как их акции могут стоить 200-300 долларов.

Простой пример: у Tesla (NASDAQ: TSLA) P / E 0, но его акции стоят 220 долларов США, тогда как Short Float составляет более 31%, что является очень высоким процентом для коротких позиций в акции.

P / E Тесла и цена акцийфорекс

Тесла всегда имеет P / E на 0, что не мешало ее акциям расти с 27 до 360 USD, и шорт-менеджеры, обращая внимание на долги компании, открывали короткие позиции и в итоге потеряли около 5 млрд грн. Они упустили тот факт, что компания работает с новыми технологиями, недоступными для других автопроизводителей, и была, по сути, очень перспективной компанией, что было подтверждено высоким спросом на электрокары, превосходящим спрос. Именно поэтому третий подход к инвестированию - это получение дохода от акций перспективных компаний.

Компании с высоким потенциалом роста

Наиболее перспективными эмитентами являются молодые компании, которые только начали занимать свое место на рынке; в последнее время они наиболее часто встречаются в технологическом секторе, а также в биотехнологии; их акции всегда многообещающие, потому что их положение зависит от изобретения какого-то лекарства от трудно излечимой болезни, которая может немедленно превратить компанию из проигрышной и никому не интересной в прибыльную и перспективную компанию. Ярким примером здесь может служить Виагра, лекарство, изобретенное компанией Pfizer (NYSE: PFE). Клинические исследования Виагры начались в 1993 году, а в продаже она появилась в 1998 году, однако информация об исследовании и назначении препарата стала известна еще до того, как Виагра вышла на рынок. В результате компания приобрела перспективный вид, благодаря которому ее акции выросли более чем на 900%; Однако, когда Виагра поступила в продажу, рост практически прекратился. Здесь мы видим работу принципа: покупай на слухах, продавай на фактах.

форекс

Резюме

На рынке нет 100% работы метод rking, позволяющий вам знать, что акции компании будут расти в ближайшем будущем, потому что на их цену влияет множество факторов, наименее предсказуемым из которых является человеческий фактор: некоторые люди будут вкладывать деньги в компанию, которую они считают перспективной, в то время как другие будут покупать только потому, что первый сделал так, независимо от того, были ли они правы или нет. Это похоже на то, когда у певца есть десятки песен, но только одна сделала его популярным, потому что это было действительно просто и скучно с точки зрения специалиста. То же самое относится и к фондовому рынку: некоторые акции стремительно растут, не имея реальной стоимости, в то время как другие компании приносят прибыль, но рынку все равно. Вот почему долгосрочные инвестиции требуют четкой цели. Затем вы можете выбрать один из вариантов из этой статьи, чтобы забрать потенциальные ценные бумаги для покупки; Конечно, нельзя игнорировать инсайдерскую торговлю, что означает, что вам удается получать информацию раньше, чем другим трейдерам, но это другая история.

Россия г. Москва, ул Мясницкая 37 +780532111574 2019-08-01 Форекс

Добавить комментарий