Стейблкоины: особенности и преимущества

Стейблкоины: особенности и преимущества

Стейблкоины - это новое поколение криптовалют, которые набирают популярность в мире криптовалют, поскольку они стремятся решить проблему волатильности последней. Давайте попробуем проанализировать все детали и нюансы этого вида виртуальной валюты и понять, что такое стабильные монеты, как они работают, как они обеспечивают стабильность цен, их отличие от криптовалют и их потенциал.

Что такое стабильная монета

Прежде всего, стабильные монеты также являются криптовалютами, то есть используют те же технологии, что и Биткойн, Эфириум и другие. Однако есть большая разница, вызванная необходимостью стабильности: они привязаны к физическому финансовому активу.

Этим активом может быть золото, деньги или даже недвижимость. Независимо от того, с каким активом он связан, стабильность монеты может быть гарантирована только реальной надежностью этого актива.

    Прекрасным примером такого обеспечения был золотой стандарт - денежная система Соединенных Штатов Америки, в которой объем денежной массы строго ограничивался количеством золота в государственных резервах.

Первые доллары были даже отчеканены из настоящего золота. Монета содержала около 90% золота, а ее общий вес составлял 1673 грамма. Эти монеты были в обращении до 1933 года, когда был отменен золотой стандарт.

Возмещение убытков

Что могут сделать стейблкоины?

Многие эксперты криптовалют считают, что новая волна популярности криптовалюты будет связана со стабильными монетами. Как вы знаете, криптовалюта является одним из наиболее ценных активов, который препятствует развитию этого инструмента в работе и реальном бизнесе. Однако разработка стабильных монет может стать величайшим шагом в истории криптовалют, и в следующем десятилетии мы можем рассматривать стабильные монеты как один из катализаторов широкого использования криптовалют, как универсальный способ оплаты товаров и услуг.

    Как упомянуто выше, отличительной чертой стейблкоины от обычной криптовалюты с технической точки зрения является связь с базовым курсом активов. Мы сказали, что одним из наиболее распространенных способов поддержки курса является материальная поддержка. Это в упрощенном виде. Однако на самом деле существует как минимум три распространенных типа обеспечения для стейблкоинов.

1. Предоставление Fiat. Это тип стабильной монеты, которая подвергается процессу привязки к бумажной валюте или активам реального мира, таким как доллар США, евро, иена или фунт.

2. Криптобезопасность - предоставление фиксированной ставки за счет залога в другой криптовалюте.

Примером таких стабильных монет являются:

    DAI, стабильная монета, поддерживаемая другой криптовалютой, MKR, созданной MakerDAO. MKR - это умный контракт Ethereum. Эта монета самовоспроизводится и сгорает алгоритмически в зависимости от колебаний спроса и предложения на DAI по отношению к доллару США, тем самым обеспечивая стабильность этой валюты.
    BitUSD (BTS) - еще один широко известный токен криптовалюты, предоставляемый другими крипто-активами Bitshares.

3. Товарно-обеспеченный актив. Некоторым стабильным монетам предоставляются драгоценные металлы, такие как золото, или любые другие металлы или товары, такие как, например, нефть. Самым известным примером товарной безопасности является именно золото. На данный момент существует довольно много подобных криптовалютных проектов, но все они находятся на стадии ICO или только на бумаге. Один из перспективных проектов такого рода обещает быть реализован компанией из ОАЭ «Золотая М Группа», которая собирается выпустить криптовалюту «монета М», обеспеченную 100% -ным золотом.Стейблкоины: особенности и преимущества

Помимо стабильных монет, обеспеченных активами, существует еще один тип стабильных монет, которые не имеют такого обеспечения. Это стабильная монета, которая не обеспечена никакими активами, но использует алгоритмы для регулирования спроса или предложения. Необеспеченные стабильные монеты не используют никаких резервов, но включают автоматический алгоритм, аналогичный механизму регулирования ставок центрального банка, для поддержания стабильного курса. Как правило, этот механизм зашит в умном контракте монеты или в самой цепочке блоков, принцип которой заключается в выпуске или сжигании монеты при колебаниях спроса и предложения на нее.

Эти действия аналогичны центральным банкам, которые печатают банкноты с целью поддержания стоимости фиатной валюты и выкупа национальной валюты за счет золотовалютных резервов страны. Но в нашем случае этот механизм работает автономно и децентрализовано, что исключает человеческий фактор и обеспечивает устойчивость от сбоев.

Некоторыми примерами таких необеспеченных стабильных монет являются CarbonUSD (Carbon) и kUSD (Kowala).

Использование стейблкоинов в реальном мире

Аналогично технологии блокчейн, стейблкоины также находятся на ранней стадии своего развития. Поэтому существует множество возможностей для них в реальном мире, которые перечислены ниже:

    В качестве повседневной валюты. Стаблкойны похожи на обычную валюту, которую можно использовать для основной торговли, но с дополнительными преимуществами криптовалют с фиксированной ставкой. Это преимущество особенно заметно при трансконтинентальных и международных платежах.
    При оптимизации P2P платежей. Смарт-контракты автоматически выполняют кодирование, которое инициирует обмен между двумя контрагентами без присутствия стороннего поставщика. Этот метод транзакции отслеживается, необратим, прозрачен, что делает их идеальными для платежей по кредитам, арендных платежей, подписок и многого другого.
    Доступные и быстрые денежные переводы для трудовых мигрантов, людей, путешествующих и проживающих за границей. Трудящимся-мигрантам становится трудно отправлять денежные переводы через границу, домой, своим семьям. Это довольно медленный и дорогостоящий процесс с большими комиссиями и небольшими ограничениями на сумму перевода. Стаблкойны могут значительно облегчить процесс для всех людей, которые часто находятся за границей, вдали от дома. Рабочие-мигранты, туристы, бизнесмены и все, кто находится за границей, могут безопасно использовать цифровые кошельки для отправки / получения стабильных монет из любой точки мира практически мгновенно, с низкими затратами и без колебаний цен.
    Защита от сбоев в местной валюте. Чтобы ваши сбережения не стали бесполезными, можно использовать стабильные монеты. При обмене, например, евро на доллары, вы теряете значительный процент при конвертации. В случае стабильных монет такой проблемы нет. Стаблкойнс может предложить простое решение для стран с кризисной экономикой, позволяющее пользователю быстро обменять местную валюту на стабильную криптовалюту, тем самым защищая свои сбережения от гиперинфляции.

Примеры

Давайте посмотрим, как работают некоторые из самых популярных стейблкоинов.

Tether (USDT)

Тетер обеспечен активами в иностранной валюте. Коэффициент конверсии составляет 1 доллар США. Платформа считается полностью защищенной, если все активы в обращении равны всем показателям на банковском счете.

    Преимущества: популярны среди пользователей криптовалюты. Широко распространен и интегрирован со многими сервисами.
    Недостатки: централизованные, небезопасные, сбои аудита.

Makerdao

Создатель является децентрализованной автономной организацией. Его стабильной монетой является Dai, каждый стоит 1 доллар. Стабильность поддерживается с помощью автономной системы интеллектуальных контрактов. Еще одно детище MarkerDao - DGX - stablecoin со ссылкой на курс золота. 1 DGX = 1 грамм золота. Предоставляется по тому же принципу, что и Dai, благодаря смарт-контракту MKR

    Преимущества: широкая сеть партнеров и точек оплаты, доступность услуг с депозитарием и процентами за хранение, есть возможность получения кредита и легкого преобразования в другие типы криптовалют
    Недостатки: непрозрачная схема безопасности, трудно поддающаяся аудиту

Synthetix

Стабильность этой монеты обеспечивается за счет высокой залоговой стоимости. Благодаря умному контракту вы можете заблокировать 10000 токенов SNX для выпуска 1 SUSD, что равно 1 доллару США. Если скорость SUSD начинает отклоняться от фиксированной, то для разблокировки заблокированных токенов SNX Syntetix необходимо либо заблокировать дополнительное количество SNX в соотношении 10000 к 1, либо сжечь избыточное количество SUSD. Таким образом, система становится саморегулирующейся на уровне пользователя системы Synthetix.

    Преимущества: полностью децентрализованная система; развивается быстро; Помимо USD эта технология позволяет токенизировать практически любую ценную бумагу или национальную валюту.
    Недостатки: новизна технологии и, следовательно, барьеры в виде страхов и недоверия со стороны обычного потребителя; из-за саморегулирования на уровне пользователя смарт-контракта существует задержка, которая допускает возможность разброса стоимости с базовым активом

Basecoin

Basecoin - очень молодой проект, выпущенный в конце октября 2019 года. 1 BAB привязан к 1 доллару. Этот проект также основан на саморегулировании благодаря умным контрактам, которые работают на блокчейне Ethereum. Суть саморегуляции заключается в следующем. Когда 1 BAB станет дешевле, чем 1 USD, владельцы BAB будут иметь возможность купить Базовую облигацию, аналог обычной облигации. Этот эффект стимулирует спрос на BAB, тем самым выравнивая его в стоимости с 1 USD. После восстановления паритета владельцы Базовых облигаций имеют возможность обменять контракт на дополнительный BAB.

Если 1 BAB превышает стоимость 1 USD, то владельцы Base Share, как и акции от акционеров, получают дополнительные BAB в качестве дивидендов, увеличивая тем самым общую массу обращающихся BAB на рынке и тем самым уменьшая их стоимость.

Вишня на торте этой саморегулируемой системы заключается в том, что как Базовые акции, так и Базовые облигации покупаются только для BAB, в то время как все монеты, потраченные на покупку этих активов, немедленно сжигаются в соответствии с условиями умного контракта, таким образом происходит саморегуляция количества БАБ и его стоимости.

    Преимущества: поддержка известных фондов, разработчиков - Ассоциация Лиги плюща восьми частных американских университетов; система полностью децентрализована и не зависит от человеческого фактора.
    Недостатки: требуется доверие к протоколу; Из-за саморегулирования на уровне владельца смарт-контракта происходит задержка в выравнивании ставок, что допускает временную разницу в ставках между BAB и USD.

Отличия стейблкоинов от других криптовалют

И криптовалюты, и стабильные монеты основаны на технологии блокчейн. Однако, в отличие от обычных криптовалют, стоимость которых напрямую связана с увеличением или уменьшением объема использования или торговли, стоимость stablecoin связана со стабильным активом реального мира, от товаров до валют.

Другое существенное различие между криптовалютами и стабильными монетами заключается в том, что любая ценность стабильной валюты должна поддерживаться активами, которые находятся в резерве у эмитента стабильной валюты. Это означает, что существует риск централизации, поскольку должен существовать центральный орган, отвечающий за безопасность обеспечения, обеспечивающий доступ для руководителей и аудиторов.

С другой стороны, появляется необеспеченная стабильная монета с саморегулируемой эмиссией на основе умных контрактов. Казалось бы, у них нет проблем с безопасностью залогового актива. Эти стабильные монеты полностью децентрализованы и не зависят от регулятора. Но в этом случае цена ошибки, которая возможна в самом смарт-контракте, высока. Кроме того, непрозрачность и сложность системы, отсутствие контроля над излучением и предоставление моментов будут пугать потенциального пользователя такого рода.

Популярность стабильных монет в современной криптоэкосистеме зависит от двух основных факторов:

  • Спрос на стабильность на рынке криптовалют
  • Чрезвычайно высокая волатильность на рынке криптовалюты хороша для трейдеров и спекулянтов, поскольку позволяет зарабатывать хорошие деньги, но губительна для реального бизнеса, который из-за резких скачков в уровне криптовалюты не может планировать бюджеты и осуществлять свою деятельность. , Стаблкойны решают эту проблему и открывают ворота в реальную экономику в мире криптовалют. Чем больше бизнес-проектов задействовано в технологии блокчейна и криптономии, тем выше спрос на стабильные активы и, следовательно, на стабильные монеты.

Приток капитала

Другим важным фактором, влияющим на рост стейблкоинов, является характер притока венчурных денег. Возможность появления новых бизнес-моделей на рынке стабильных монет позволяет получать прибыль венчурным бизнесменам и крупным инвесторам.

Вывод

Стабильная монета - это новый класс криптовалют, курс которых жестко привязан к цене базового актива. Стабилкойны набирают обороты, пытаясь предложить лучшее из мира криптографии - мгновенную обработку, безопасность и конфиденциальность платежей. Принятие новых форм денег будет зависеть от их привлекательности как средства сохранения стоимости и средства платежа.

    Уверенность в стабильных монетах должна формироваться в частном порядке путем обеспечения выпуска монет безопасными и ликвидными активами с использованием децентрализованной технологии, основанной на блокчейне.

Сильные стороны стабильных монет: их привлекательность в качестве платежного средства с широким охватом бизнеса и обычных пользователей.

Тем не менее, стабильные монеты имеют много рисков. Вот как минимум пять из них:

  • Угроза утраты резерва безопасности для поставщиков стабильных монет банками и другими гарантами безопасности базового актива.
  • Появление новых монополий
  • Проблемы регулирования и легализации на уровне национальных экономик.
  • Проблема масштабирования в случае резких изменений спроса и предложения на стабильную монету.
  • Угроза безопасности операционной деятельности клиента (потеря ключей доступа к кошельку, ошибка при вводе адреса получателя, замораживание переведенных средств)

Будущий потенциал

Растущее распространение стабильных монет будет служить важным катализатором для популяризации использования криптовалют в качестве основного средства повседневных транзакций, а также для других приложений. Такие приложения могут включать использование их для торговли товарами и услугами через сети блокчейнов, децентрализованное страховое решение, производные контракты, финансовые приложения, такие как потребительские кредиты, и прогнозирование рынков. Такие услуги невозможны, если валюта транзакции остается волатильной, что влечет за собой риски обменного курса.

Несмотря на новизну и слабость технологии стабильных монет, этот актив действительно обладает огромным потенциалом и, подобно коробке Пандоры, открывает врата Мира криптовалюты для реального бизнеса, превращая саму криптовалюту из спекулятивной игрушки в настоящий, очень эффективный инструмент современного глобальная экономика.

Россия г. Москва, ул Мясницкая 37 +780532111574 2020-01-09 Форекс

Добавить комментарий