аналитика, прогноз курса, финансовый рынок

BMW и PayPal как предстоят дела, и что интересного для трейдера

BMW и PayPal как предстоят дела, и что интересного для трейдера

Разберем работу одного из крупнейших производителей автомобилей Германии - BMW. Немецкий производитель известен своими гражданскими и спортивными автомобилями, гибридами и электромобилями. Корпорация не только занимается разработкой автомобилей, но также имеет собственное производство и ряд исследовательских центров практически во всех уголках мира.


BMW вместе со своими дочерними предприятиями разрабатывает и производит автомобили и мотоциклы, а также запасные части и аксессуары. Концерн также предоставляет финансовые услуги.
Компания выпускает автомобили под брендами BMW, Rolls-Royce и Mini.
Реализация автомобильной продукции осуществляется через независимых и официальных дилеров.
Автомобильный сектор разрабатывает, производит, собирает и продает мотоциклы, запчасти и бытовую технику BMW Motorrad.
Отдел финансовых услуг BMW обеспечивает лизинг автомобилей, автопарк и операции с различными брендами, страхование и индивидуальные субсидии, связанные с дилерами и депозитами.
Автокомпания регулярно выплачивает дивиденды. В большинстве случаев выплаты производятся в начале мая, после окончания отчетного периода. С 2003 по 2008 год размер дивидендов составлял от 0,3 до 4 евро на акцию. Их доходность составила 0,94-5,10% годовых.
Выплата дивидендов положительно повлияла на спрос на ценные бумаги немецкой компании среди международных инвесторов. В большинстве случаев любая информация о будущих платежах приводит к удорожанию активов компании. При этом цены неуклонно растут.

Возникновение BMW
В 1913 году родилась небольшая компания Rapp Motorenwerke GMBH, которая является основателем BMW. Спустя 4 года компания сменила название на BMW GMBH, а через год - на BMW AG. В первые годы компания занималась разработкой авиадвигателей, что неудивительно, ведь в начале 20 века зародилась авиация и молодая компания внесла свой вклад в ее развитие. Кстати, здесь появился логотип: вращающийся пропеллер, который позже был заменен кружком с четырьмя секторами.
В истории компании были взлеты и падения. После окончания Первой мировой войны молодая компания столкнулась с кризисом. По военному договору Германии производство авиадвигателей было запрещено. Чтобы выжить, BMW занялась производством моторов для мотоциклов.
В 1920-е годы компания снова начала расти. BMW производит одни из лучших мотоциклов в мире и возвращается к производству авиационных двигателей. В 1928 году компания завоевала автомобильные заводы и начала производство автомобилей. Когда разразилась Вторая мировая война, BMW стала одной из самых многообещающих компаний в мире в своей области.
Второй кризис для компании случился после окончания войны. Полностью отказавшись от направления авиации, корпорация стала работать с гражданской продукцией и занялась выпуском мотоциклов и автомобилей.
В 1950-х годах BMW справилась с третьим кризисом, вызванным несоответствием приоритетов компании. В 1959 году была создана новая модель компании, которая полностью реабилитировала предприятие. С этого момента бизнес эмитента стремительно вырос.

BMW и электромобили
Понимая, что будущее за новыми технологиями, корпорация активно занимается разработкой электромобилей. По этой причине BMW Group хочет сократить выбросы углерода к 2030 году. Корпорация планирует снизить выбросы на протяжении всего жизненного цикла продукта - от производства и доставки до конца срока службы автомобиля. Согласно планам компании, через десять лет в этом году уровень выбросов CO2 на автомобиль должен быть на треть ниже. BMW стремится сократить углеродный след автомобиля на 40% на километр.
Корпорация намерена электрифицировать большую часть своей техники в ближайшие 10 лет. Около двух третей из семи миллионов автомобилей корпорации будут электрическими в ближайшие 10 лет. У компании давно есть долгосрочная продуктовая стратегия, которая активно продвигает использование электромобилей.
Шведская корпорация Northvolt будет производить двигатели для BMW. Подписано долгосрочное соглашение на сумму 2 млрд евро. Ожидается, что поставки начнутся через четыре года. Northvolt станет третьим по величине поставщиком этой технологии вместе с китайскими Contemporary Amperex Technology Co. и Samsung SDI (Южная Корея). Благодаря этому соглашению BMW сможет продвигать свои электромобили и расширять географию продаж.

Аналитический портал

Финансовый результат
По итогам первого полугодия текущего года чистая прибыль корпорации составила всего 362 миллиона евро. Это на 5,7% меньше, чем годом ранее.
По достоверным данным компании, в прошлом году прибыль на акцию в начале года составляла немногим более 3 евро, а в 2020 году - всего 0,5 евро.
Корпорация также предоставила информацию о доходах. Этот показатель достиг 43,2 миллиарда евро, что на 10,3% больше, чем годом ранее.
За последние полгода корпорация продала около 960 тысяч автомобилей, что на 23% меньше, чем в 2019 году. При этом издательство продало всего 842 тысячи автомобилей BMW. Коэффициент для автомобилей Mini снизился на 21,7%, было продано всего 118 тысяч, что на 31% ниже, чем в прошлом году.
Продажи новейшего бренда компании Rolls-Royce резко упали. Автосалоны корпорации продали всего 2 500 автомобилей, что на 37% меньше, чем в первом полугодии прошлого года.

Положение на техническом рынке и прогнозы

аналитика, прогноз курса, финансовый рынок

После падения цен в марте BMW показала уверенный рост. Сделав несколько остановок в последние месяцы, актив выиграл сопротивление в 66 евро, которое потребители не смогли преодолеть и были вынуждены перейти к уровню 57 евро.
Как видите, акции корпорации выросли даже несмотря на мировой экономический кризис. Это дает веру для дальнейшего роста. Однако ожидать этого в ближайшее время не стоит. В следующем отчете все еще будет хорошая картина, так как он охватывает другую часть квартала, т.е. период, когда новая волна COVID-19 еще не началась. Последний квартал прошлого года будет еще более сильным спадом.
Так что, несмотря на перспективы эмитента, покупать бумаги корпорации пока рано. Ожидается, что в ближайшие недели цены на активы упадут до 54 евро. Мы не исключаем поддержки на тестирование в размере 52 евро.

PayPal
Сегодня даже дети понимают, что в Интернете есть миллиарды долларов и на нем легко заработать состояние. Всемирная паутина стала глобальной пропагандистской машиной, отодвинув на задний план газеты, радио и телевидение.
И сейчас непросто представить, как регулировался бы Интернет-бизнес в 2000 году. В то время мало кто мог предположить, что наступит время, когда сеть войдет в жизнь каждого и изменит все правила создания бизнес.
Компании-первопроходцы пошли на большой риск, лишь немногим из тех, кто начал в то время, удалось выжить в строю, и лишь немногим удалось остаться в авангарде рынка. Сегодня мы поговорим о мастодонте для интернет-бизнеса PayPal.

PayPal - это международная платежная система, которую вы используете для оплаты покупок в Интернете и денежных переводов.
PayPal теперь доступен практически во всех частях мира. Переводы и выплаты производятся в 20 валютах. Клиенты сервиса могут совершать транзакции через систему с помощью банковских карт популярных платежных систем Visa, MasterCard и других.
Это дает клиентам безопасность, которая ценится прежде всего в отрасли.
Еще одно преимущество PayPal - простота подключения. Вам нужно ввести свою платежную информацию только один раз, она остается в вашей учетной записи, и вам не нужно вводить ее снова и снова. Это экономит много времени, которое сегодня так же ценно, как деньги.
PayPal гарантирует своему пользователю, что, если приобретенный продукт не доставлен или не соответствует описанию, пользователь сможет вернуть свои деньги, связавшись с PayPal.
При оплате товаров или услуг комиссия с покупателей не взимается. При получении денег продавец выплачивает комиссию, исходя из общего количества его транзакций.
Корпорация постоянно расширяется и открывает новые границы своего бизнеса. Например, в ноябре прошлого года PayPal заплатил Honey более 4 миллиардов долларов, что позволило потребителям получать скидки на покупки в Интернете.
Honey - это «автоматический мастер» для компьютерного браузера. Пока пользователь просматривает веб-сайты интернет-магазинов и служб бронирования, плагин ищет продукты, предложения и купоны на скидку в содержимом страницы.
В начале декабря 2019 года PayPal и Citigroup (C) расширили свое партнерство, чтобы позволить институциональным покупателям банка обрабатывать платежи через кошельки пользователей PayPal. В будущем новое соглашение между PayPal и Citigroup может рекомендовать широкий спектр вариантов оплаты, которые будут гибкими и быстрыми.

Как появился PayPal
Не думайте, что успех PayPal был легким. Наверное, ситуацию с платежной системой можно назвать примером эффективного слияния, когда объединенные компании сумели организовать тандем, который оказался более успешным, чем компании-учредители. По отдельности они не могли добиться таких результатов.
Итак, было две компании, которые действовали самостоятельно. Одна из этих компаний называлась Xcom, а ее основателем был Илон Маск. Маск создаст посредническую платформу для обработки платежей в Интернете и получит за это небольшой процент.
У Илона Маска был опыт, много идей, но у него были большие трудности с безопасностью шифрования. Confinity помог ему с этой проблемой.
В 2000 году Confinity и Xcom решили объединиться, зарождающаяся компания была названа в честь ключевого сервиса - PayPal.
PayPal вчера и сегодня - это неравные компании с разными принципами и алгоритмами. Но в 2000 году началось будущее платежной системы, которую мы знаем сегодня. Примерно в то же время мы начали тестирование ключевых алгоритмов, которые все еще используем сегодня.
Конечно, неизвестно, как бы продолжилась история эмитента, если бы Ebay не приобрела платежную систему стоимостью 1,5 миллиарда долларов в 2002 году. Новообразованный тандем стал «бомбой» и принес мировой известности как интернет-торговцу, так и платежному сервису. К сожалению, этот альянс просуществовал недолго, и в 2015 году eBay и PayPal снова стали отдельными компаниями.

PayPal и цифровые валюты

PayPal намеревается добавить поддержку криптовалюты в свой сервис, чтобы покупатели могли покупать и продавать биткойны и другие цифровые валюты. Также возможно хранить криптовалюту во внутреннем кошельке. Комиссия за хранение криптовалют не взимается, и до 31 декабря этого года система не взимает комиссию за покупку или продажу вырезанных денег.
Кроме того, согласно достоверной информации компании, в 2021 году потребители смогут расплачиваться криптовалютами по всему миру.
Такая возможность появилась после того, как корпорация получила лицензию Bitlicense от NYDFS.
Изначально транзакции в цифровой валюте через PayPal могут быть доступны только клиентам из США. Но в 2021 году сервис кодирования будет работать на весь мир. В первой половине следующего года эмитент хочет выйти на международный рынок, а также рассматривает возможность сотрудничества с цифровыми валютами в системе Venmo.

Финансовые отчеты
PayPal Holdings Inc публикует квартальные данные о летней деятельности компании. Это связано с более быстрым переходом на онлайн и бесконтактные платежи во время эпидемии COVID-19. Все важнейшие экономические данные оказались выше прогнозов экспертов.
В своем собственном отчете PayPal отмечает, что чистая прибыль за второй квартал составила 1,53 млрд долларов, или 1,29 доллара на акцию, по сравнению с 823 млн долларов, или 0,69 доллара на акцию в предыдущем году.
Скорректированная прибыль выросла на 1,07 доллара на акцию, в то время как эксперты прогнозируют в среднем 0,87 доллара на акцию.
Во втором квартале этого года прибыль выросла на 25% до 5,26 миллиарда долларов. По прогнозам, эта сумма обещает составить около 4,99 миллиарда долларов.

Техническое положение и прогнозы

аналитика, прогноз курса, финансовый рынок

Даже при положительных экономических результатах за квартал PayPal сталкивается с рядом проблем, сдерживающих рост корпорации. Прогресс в уровне долга и регресс показателей D / E не являются хорошими признаками. Однако возникает очевидный вопрос: сможет ли PayPal сохранить свои позиции с помощью реальных денег? PayPal имеет 13 миллиардов долларов наличными и краткосрочными инвестициями и 3,6 миллиарда долларов дебиторской задолженности. Это означает, что наличными в 16,6 миллиарда долларов эмитент может погасить свой долг в 8,9 миллиарда долларов. Однако долг можно контролировать, трейдерам просто не нужно пропускать его рост.
Если на секунду оставить мысли о долге и посмотреть на картину, не касаясь деталей, то в 2021 году мы увидим перспективную корпорацию с высоким потенциалом роста. Развитие возможностей корпорации за счет того, что будет привлечение цифровых валют, что не позволит бизнесу оставаться на месте. Мы уже видели, что компания вакцинирована от коронавируса и хорошо себя чувствует в условиях пандемии. Все это делает данный актив значимым активом для любого инвестиционного портфеля.
Положительная динамика актива продолжалась последние полгода, при этом котировка PayPal достигла сопротивления 210-215 долларов. Потребители впервые ощутили этот уровень в сентябре. Тогда основные котировки упали до 175 долларов. Потребители вскоре перегруппировались и снова выросли. Атака на 215 долларов произошла в середине октября, после чего торговый инструмент упал до 185 долларов.
По нашим прогнозам, снижение продолжится. Сегодня продавцы остановились на уровне 165–170 долларов. Однако в первом квартале следующего года мы ожидаем, что цены вырастут до уровня сопротивления в 225 долларов.

Корпоративные отчеты за прошедшую неделю

Chevron

Представленный отчет за 9 месяцев текущего года показал следующие данные:
    сумма чистого убытка составила 4,878 миллиарда долларов США, а в 2019 году компания достигла значения 9,534 миллиарда долларов США;
    сумма разводненного убытка на 1 акцию составляет 2,63 доллара США, а в 2019 году прибыль на акцию - 5,02 доллара США;
    выручка организации упала на 37% до 69,44 млрд долларов.

Chevron сообщила, что в этом году добыча нефти за три квартала составила 3,018 миллиона баррелей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года производство снизилось на 1,1%. Сферы разведки и производства зафиксировали убыток в 2,934 миллиарда долларов, а год назад в этом секторе прибыль корпорации достигла 9,31 миллиарда долларов. Сегмент переработки и сбыта завершил 9-месячный период с прибылью в размере 385 млн долларов США, что в 4,7 раза меньше.

Chevron Corporation Q3:

    убыток в размере 207 миллионов долларов, а годом ранее за то же время - прибыль в 2,58 миллиарда долларов;
    снижение разводненного убытка на акцию до 0,12 доллара и в 2019 году фиксированной прибыли 1,36 доллара на акцию;
    снижение доходов до 24,451 млрд долларов (-32,3%) с прогноза в 25,61 млрд долларов.

По заявлению компании, такие результаты отражают влияние пандемии коронавируса на деятельность корпорации и падение цен на углеводороды.
Учитывая регресс на рынке нефти и опасения по поводу спроса на углеводороды, мы изменили наш прогноз с позитивного на негативный.
Акции корпорации упали до 65 долларов после публикации отчета, но сразу подскочили до 70 долларов. Мы полагаем, что рост будет недолгим и скоро стандарт развернется и снова упадет. Цель снижения - 60 долларов.

Amazon

Интернет-магазин Amazon отчитывается за три квартала 2020 года со следующими показателями:
    рост чистой прибыли в 1,7 раза до 14,109 млрд долларов;
    увеличение прибыли на акцию до 27,72 доллара по сравнению с прошлогодним показателем в 16,53 доллара;
    Выручка увеличилась в 1,3 раза до 260,5 млрд долларов.

Данные для Amazon Q3:
    рост чистой прибыли утроился до 6,331 миллиарда долларов;
    увеличение уменьшенной прибыли на акцию до 12,37 доллара с 4,23 доллара в прошлом году;
    Прирост выручки от продаж увеличился примерно вдвое до 96,145 миллиарда долларов.

Согласно отчету, количество рабочих мест в корпорации увеличилось - их более 400 тысяч, а минимальная почасовая оплата для сотрудников увеличилась до 15 долларов. Amazon также представила прогноз на четвертый квартал, согласно которому продажи вырастут на 28-38% и принесут 112-121 миллиард долларов.
Однако корпорация считает негативное влияние изменения валютных котировок на 0,9%. Несмотря на основной отчет, акции корпорации снижаются. Мы считаем, что это реакция на общую ситуацию в мировой экономике и распространение коронавируса в мире.
Акции корпорации уже находятся на уровне $ 3000 и могут опуститься в район 2800-2900.

Добавить комментарий

Материалы по теме

ТОП 5 Форекс брокеров:

ТОП 5 Криптобирж: