Трейдер

All Stories

Золото формирует разворот. Коррекция перед возобновлением роста

С начала сентября золото и рынок безопасных активов в целом остаются под давлением. Поводом к столь стремительной смене настроений на рынке послужило снижение напряжения торговых отношений США и Китая.

Влияние торговой войны США и Китая

Очередное внедрение новых торговых пошлин активно учитывалось рынком в виде укрепления безопасных активов и золота в конце августа. США и Китай вернулись за стол переговоров, анонсировав торговые переговоры. А они не гарантируют какой-либо результат.

На конец августа образовалась острая перепроданность рисковых активов и, в первую очередь, фондовых индексов, создав дисбаланс на рынке. Отдельно стоит отметить не менее острые последствия торгового напряжения в экономике США и Китая. И штаты и Китай, на самих рисках обострения торговой войны, сдерживали национальную экономику. В результате правительствам США и Китая политически и экономически выгодно снизить общее внимание к торговому конфликту.

Технический анализ

Технически золото продолжает выступать неким барометром торгового и политического напряжения в мире. Оно указывает на снижение рисков обострения, но сохранение самой проблемы. В свою очередь, это подтверждает сохранение стоимости нефти выше уровня 1480.00 и 1450.00.

Опуская фундаментальные факторы, стоит отметить техническую картину динамики золота. Так, золото сохраняет устойчивый восходящий канал с июня текущего года. Нижняя граница расположилась в зоне 1480-90.00. Технически от данной зоны стоит ожидать отбития с возобновлением роста или формирования широкого флэта, диапазона второй половины августа.

В условиях дальнейшего роста оптимизма возможно более значительное проседание золота к поддержке 1450-60.00. В большей степени это связано с волатильностью рынка и его настроениями. Закрепление золота ниже уровня 1450.00 укажет на формирование коррекции против трёхмесячного восходящего тренда.

Поводом к росту послужит возвращение золота выше зоны 1500-10.00. При чём также стоит дождаться технического сигнала в виде разворота. Это откроет дорогу к уровням сопротивления: 1530.00 и 1550.00.

Для замедления трёхмесячного восходящего тренда по золоту понадобятся более весомые фундаментальные факторы или продолжительный по формированию технический разворот.

Золото формирует разворот. Коррекция перед возобновлением роста

ЕЦБ готовит пакет стимулирующих мер

Начиная с 15 августа, позиции евро заметно пошатнулись против основных конкурентов. Единая валюта ускорила снижение против практически всех ключевых конкурентов. Давление на евро оказывалось со стороны рисков Brexit и замедления мировой экономики. Но фактором ускоренного снижения евро стало выступление члена ЕЦБ Олли Рена. Он отметил необходимость стимулирующих мер для экономики еврозоны в сложившейся мировой ситуации.

Олли Рен является значимым членом ЕЦБ и бывшим министром Финляндии. Кандидатура Рена считалась основной в предвыборной гонке на место главы ЕЦБ в начале года. Но в итоге он уступил победу директору Международного валютного фонда Кристине Лагард.

Рен в своём выступлении отметил острую необходимость в стимулирующих мерах для экономики еврозоны. Под мерами он подразумевал возобновление программы количественного смягчения, которая была свернута в конце прошлого года, и понижение процентной ставки по депозитам. Сейчас ставка находится на уровне -0,4%.

Ожидания стимулирования монетарной политики ЕЦБ

Основным стимулом экономики Европейского центрального банка станет снижение ставок по депозитам на 0,1% к отметке -0,5%. Также существуют более радикальные прогнозы, указывающие на снижение ставок на 0,2%, к отметке -0,6%.

Наиболее вероятной стимулирующей мерой может стать возобновление программы стимулирования (QE) на сумму около 50 млрд. евро в месяц. Также данная сумма может варьироваться в диапазоне от 20-50.

Также не исключается возможность по внедрению новых кредитов для банков (TLTRO). ЕЦБ прибегало к подобному действию, понижая процентные ставки и увеличивая срок погашения.

Данные действия весьма вероятны в условиях существующих рисков. Рен указывает на необходимость применения нескольких мер стимулирования для большего эффекта. В условиях существующих рисков замедление мировой экономики и экономики Китая, растущего напряжения в торговой войне между США и Китаем, вероятность жесткого Brexit и нестабильная ситуация в Италии указывают на необходимость стимулирования экономики еврозоны.

В той или иной мере это уже учитывается в стоимости евро против основных конкурентов. Новым звоночком перед сентябрьским заседанием ЕЦБ может стать протокол ЕЦБ, который выйдет 22 августа (четверг), в котором инвесторы будут искать намеков на стимулирование экономики еврозоны.

форекс

ЕЦБ готовит пакет стимулирующих мер

Биткойн вырос более чем на 10000 долларов; Чего ожидать от NVIDIA?

В далеком 2015 можно было купить акции Nvidia (NASDAQ: NVDA) всего за 20 долларов каждая; однако неожиданный рост интереса к криптовалютам соответственно изменил мнение инвесторов об этой компании. Чем больше рос рынок криптовалют, тем больше людей хотели майнить: люди с 1 до 10 графическими картами, а также крупные инвесторы, владеющие майнинг-фермами с тысячами графических карт. Все это привело к росту спроса на GPU, и доходы Nvidia тоже начали расти. Руководство осознало, что повышение было временным; тем не менее, они пытались извлечь максимум из существующего спроса. В результате появился целый отдел, занимающийся разработкой чипов для графического процессора для майнинга.

Акции Nvidia снижаются

Рынок криптовалюты достиг своего пика в середине декабря 2017 года, после чего начал снижаться; Тем не менее, Nvidia продолжала получать прибыль от графических карт, акции которой торговались на уровне 250 долларов США в начале 2018 года, что означало прибыль в 1200% за предыдущие 3 года. Инвесторы стали обращать внимание на суммы, приносимые компании с помощью графических карт для майнинга, и изначально эта информация была раскрыта в отчетах Nvidia. Тем не менее, в течение 2018 года криптовалюты продолжали снижаться, снижался и взволнованный спрос на графические чипы, а также доход компании. В результате Nvidia закрыла отдел разработки GPU и перестала предоставлять информацию о доходах от них в отдельном абзаце, раскрывая данные только в «Other». В такой ситуации инвесторы решили зафиксировать прибыль, и цена акций упала до 130 грн.

Цены на GPU снижаются

В 2018 году цена на биткойны упала на 85%, что сделало майнинг невыгодным. В результате крупные горнодобывающие фермы либо приостановили добычу, либо начали использовать тепло, выделяемое чипами GPU, для отопления помещений, кипячения воды и т. Д. Например, чешский шахтер использовал тепло для выращивания овощей, а украинская компания использовала их Горное оборудование для облачного графического рендеринга, поскольку существует спрос со стороны крупных производителей фильмов на рендеринг их контента на удаленном графическом оборудовании.

На рынке наблюдался приток использованных чипов GPU, и спрос упал на 75%, что, в свою очередь, привело к снижению цен на горнодобывающее оборудование. В хранилище Nvidia накапливалось все больше и больше чипов, что также означало снижение цен на новые продукты. 2019 год стал критическим для рынка криптовалют: биткойн торговался около 13 700 долларов США; с такими ценами интерес к майнингу восстановился, и трейдеры стали обращать внимание на акции Nvidia и обсуждать свое будущее.

Будет ли спрос на GPU расти?

Однако следует ли надеяться на то, что акции снова протестируют свои максимумы в текущей ситуации? На мой взгляд, ситуация полностью изменилась. Крупные горнодобывающие компании, которые были остановлены, просто начнут работать; им не понадобится новое оборудование, поэтому спрос на видеокарты останется на минимуме. Далее, давайте представим, что в 2018 году, скажем, было 100 000 майнеров. Все они были оснащены графическими картами; цена на биткойны упала, доходы от майнинга начали соответственно падать, поэтому майнеры либо продали свои процессоры, либо начали использовать их для других целей. Графические процессоры не исчезли, они все еще на рынке, и в случае, если спрос на них вырастет, их будет достаточно для его удовлетворения. Более того, поскольку число майнеров уменьшилось с 2018 года, нехватка чипов GPU появится только в том случае, если это число восстановится или станет больше. Рынок криптовалюты сейчас не так взволнован, как раньше, поэтому будет довольно сложно привлечь новых майнеров, которые могут создать дефицит графических чипов. Были времена, когда Биткойн обсуждался пастухами с помощью старой школы Motorolas; Однако в настоящее время рынок намного спокойнее. Вот почему рост криптовалюты не должен быть напрямую связан с ростом акций Nvidia. К сожалению, за последние два квартала Nvidia заметно упала, но уже наблюдается сильное влияние уже достигнутого дохода, в том числе на рынок криптовалют.

Биткойн вырос более чем на 10000 долларов; Чего ожидать от NVIDIA?

В любом случае, продажи оборудования производителям автомобилей имеют положительную динамику: в частности, компания сотрудничает с научно-исследовательским институтом Toyota-Advanced Development в области проектирования, обучения и тестирования автомобилей с приводом. Активное развитие автопилотов во всем мире поддерживает спрос на продукцию, используемую в этой сфере. Возможная оттепель в отношениях между США и Китаем может повысить спрос китайских компаний на чипы, используемые в центрах обработки данных; однако в этом сегменте торговля все равно восстанавливается.

Nvidia Покупка Mellanox Technologies

На доход Nvidia также может повлиять ожидаемая покупка Mellanox Technologies (NASDAQ: MLNX). Mellanox Technologies является единственным производителем оборудования для высокоскоростных сетей Infiniband и Ethernet с 2011 года. Компания продает сетевые карты, кабели, программное обеспечение и интегральные схемы. Квартальная прибыль компании в настоящее время составляет около 305,0 млн. Долларов США, чистая прибыль - 48,6 млн. Долларов США. Руководство Nvidia объявило о своих планах покупки в марте; цена 6,9 млрд. долларов США; Тем не менее, китайское правительство еще не запросило покупку. В настоящее время позитивные отношения между США и Китаем обещают успех, который может привести к росту стоимости акций Mellanox до 125 долларов США. Это цена, указанная в договоре между двумя компаниями. Тот факт, что один из менеджеров Mellanox Санги Стив купил 20 000 акций компании по цене 110 долларов США, дает еще одну причину уверенности в том, что покупка произойдет, и цена акций будет расти. Кстати, доля Санги Стив в компании сейчас составляет более 2 миллионов долларов.

форекс

Сравнительный анализ

Основным конкурентом Nvidia является Advanced Micro Devises (AMD) с ценой акции 31 USD. Nvidia выглядит перекупленной по сравнению с AMD; однако это должно быть проверено сравнительным анализом данных компаний. Мы также рассмотрим китайского производителя микросхем памяти Micron (NASDAQ: MU):

Биткойн вырос более чем на 10000 долларов; Чего ожидать от NVIDIA?

Сравнивая эти три компании, мы сразу видим, что AMD значительно отстает от своих коллег по финансам; Более того, участники рынка считают, что его акции переоценены: индекс P / E составляет 124,76, а в короткой акции более 10%. В то же время, Micron с P / E на уровне 5,08 считается недооцененным, и его прибыль намного больше, чем у его аналогов. Конечно, цена акций зависит от их количества в обращении. У Nvidia в обращении меньше всего акций, поэтому их цена значительно выше, чем у конкурентов. Более того, Nvidia собирается покупать акции на рынке: до 2022 года на эти цели планируется потратить 7,94 миллиарда долларов США. Если Nvidia увеличит количество акций в обращении до 1100 миллионов акций (что примерно равно количеству акций) что две другие компании находятся в обращении), цена акций упадет до 89 долларов США, а P / E станет 16,8. Например, P / E сектора, где P / E торгуется, составляет 15,8. В целом, мы можем сказать, что текущая цена акций является справедливой, то есть они не перепроданы и не переоценены. В августе компания представит отчет за 2 квартал 2019 года; Ожидаемый рост выручки составит 2,55 млрд. долларов США, что на 330 млн. долларов США больше, чем в предыдущем квартале. Сезонный фактор не оказывает существенного влияния на Nvidia, поэтому, если прогнозы окажутся верными, цена акций также вырастет.

Технический анализ акций Nvidia

На дневном таймфрейме цена торгуется ниже 200-дневной скользящей средней, что свидетельствует о следующем снижении цены до 130 долларов США. Если цена пробьет и эту поддержку, она может упасть до 95 долларов США. По местному минимуму, достигнутому в марте, объем не увеличился. Эта ситуация демонстрирует очень умеренный интерес инвесторов к акциям, поэтому вскоре их цена собирается протестировать эту линию поддержки.

Однако положительный отчет может кардинально изменить график. Прорыв около 165 долларов станет первым сигналом последующего роста. Позже акции Nvidia встретят более серьезное сопротивление около 194-200 долларов. Только хорошие финансовые результаты и удачная покупка Mellanox заставят инвесторов поднять спрос на акции, что, в свою очередь, поднимет цену выше 200 долларов. В этом случае следующей целью станет сопротивление на уровне 260 грн.

Биткойн вырос более чем на 10000 долларов; Чего ожидать от NVIDIA?.

Биткойн вырос более чем на 10000 долларов; Чего ожидать от NVIDIA?

Цена акций Alibaba может упасть на 90% в июле

В конце мая я назвал Alibaba (NYSE: BABA) лучшими инвестициями на падающем рынке; Однако сегодня я говорю о вероятности того, что их цена упадет на 90%. Я не изменил свое мнение о компании и настаиваю на том, чтобы их акции были одним из лучших активов для инвестиций, что кажется еще более значительным после недавних событий на рынке. Но прежде всего я хотел бы поговорить об определенных действиях компаний на биржевом рынке, которые вызывают как значительный рост, так и падение цен на акции. Другими словами, мы будем говорить о разделении акций.

Фондовый Сплит

Разделение акций - это увеличение количества акций в обращении, которое достигается путем разделения существующих акций; Капитализация компании остается прежней. Этот метод в основном используется для привлечения новых инвесторов путем преднамеренного снижения рыночной цены акций.

Например, компания X имеет в обращении 10000 акций по 1000 долларов США каждая. Чтобы купить минимальное количество из 100 акций, необходимо иметь на своем счете 100 000 долларов США; это значительно уменьшает число потенциальных инвесторов, поскольку не каждый может позволить себе такие инвестиции. В результате компания решает провести дробление акций, то есть разделить акции по ставке от 1 до 10. Это означает, что у тех инвесторов, которые купили 1000 акций до разделения, будет в 10 раз больше акций (10 000); одновременно цена акций упадет с 1000 долларов США до 100 долларов США. Другими словами, сумма инвестиций останется той же, что и 1000 акций по 1000 долларов США каждая, стоимостью 1 000 000 долларов США, и 10 000 акций по 100 долларов США каждая, 1 000 000 долларов США. Но теперь все больше инвесторов могут позволить себе купить акции, поскольку цена одной акции снизилась до 100 долларов США, поэтому 10 000 долларов США на счете будет достаточно, чтобы купить минимальное количество из 100 акций.

Этот пример показывает, что сплит распространен среди компаний, акции которых стоят дорого. Цена акций отпугивает многих потенциальных инвесторов, поэтому акции перестают расти, как и отдача от инвестиций. Если компания не выплачивает дивиденды, инвесторы теряют интерес к акциям и начинают продавать их, потому что рост их цены был единственным источником дохода. Таким образом, разделение акций является позитивным событием для всех участников рынка.

Цена после раскола

Чаще всего эмитенты, осуществляющие дробление акций, являются финансово устойчивыми компаниями с хорошей репутацией на рынке; инвесторы следят за ними, ожидая возможности купить их акции по более низкой цене. Вот почему раскол усиливает активность инвесторов, а низкая цена растет. Таким образом, дробление акций обычно сопровождается ростом цены акций.

Раскол Apple

В июне 2014 года всемирно известная компания Apple (NASDAQ: AAPL) провела дробление акций по курсу от 1 до 7, то есть акционер, владеющий 100 акциями, получил 600 акций бесплатно, так что их портфель вырос до 700 акций Apple. , В то же время цена одной акции упала с 645 долларов до 92 долларов. С тех пор цена практически никогда не была ниже 90 долларов, а к 2019 году достигла своего пика в 230 долларов. Следовательно, доходность инвесторов, купивших акции во время разделения, достигнет 250%.

Анализ стоимости акций Apple Inc

Раскол Google

Пару месяцев назад, в 2014 году, другая компания - Google (NASDAQ: GOOG) - провела дробление акций по курсу от 1 до 2. Цена акции упала с 1135 долларов США до 600 долларов США. На сегодняшний день это более 1100 долларов за акцию. Таким образом, каждый, кто купил некоторые акции во время разделения, получил приличный доход, который служит дополнительным катализатором роста котировок акций.
Alphabet Inc Анализ цен на акциифорекс

Однако есть компании, которые никогда не делят акции. Акции инвестиционной компании Warren Buffet Berkshire Hathaway в настоящее время стоят 313 000 долларов США за акцию, что означает, что минимальное количество акций будет стоить 31 300 000 долларов США; Среднедневной объем торгов составляет 250 акций, т.е. ликвидность практически равна нулю. Уоррен Баффет намеренно избегает раскола, чтобы удержать спекулянтов и мелких инвесторов, рассматривая акционеров компании как лояльных партнеров и совладельцев.

Обратный Сплит

Помимо собственно разделения акций существует и такая процедура, как обратное разделение.

Обратное разделение означает консолидацию акций путем их

агрегирования, что уменьшает количество акций в обращении, но увеличивает цену одной акции. В то время как нормальное разделение акций в основном предназначено для крупных компаний, стремящихся повысить ликвидность акций и количество инвесторов, обратное разделение - это метод для компаний, которые находятся на краю исключения из рынка, потому что их акции уже проданы по очень низкой цене.

Дело в том, что Nasdaq, например, устанавливает минимальную цену в 1 доллар за акцию. Если цена акции пробивает этот уровень, рынок отправляет эмитенту предупреждение и требует поднять цену к определенной дате, в противном случае компания может быть исключена из рынка. Второй причиной, по которой компании проводят обратное разделение, являются инвестиционные фонды. Как правило, заявления об инвестиционной политике требуют покупки и хранения акций стоимостью более 10 долларов США; следовательно, если цена акции падает ниже 10 долларов США, эта акция ускользает от поля зрения управляющих инвестиционными фондами; если у них есть эти акции в их портфеле, им придется продать их, что окажет давление на цену, и доля упадет еще ниже.

К сожалению, такое искусственное повышение цены чаще всего приводит к ее последующему снижению, и если инвесторы не проявляют интереса к компании до обратного разделения, они вряд ли будут иметь ее после.

20 июня Pier 1 Import Inc (NYSE: PIR) произвел обратный сплит по курсу 20 к 1, то есть 100 акций в портфеле инвестора превратились в 5; Однако если первоначально цена за акцию составляла 0,68 долларов США, то теперь она достигла 10,50 долларов США.
Pier 1 Анализ импортных цен на акции

форекс

На открытии рынка, сразу после обратного сплита, цена достигла 14 долларов США. Но, как вы видите, искусственное повышение цены ничего не меняет в положении компании на рынке. Руководство Pier решилось на обратный сплит после того, как NYSE предупредил их, что компания не соответствует требованиям листинга, и потребовал поднять цену акций. Однако такому резкому падению цены следовало предшествовать некоторым негативным событиям; Если вы посмотрите на чистую прибыль компании, то заметите, что она снижается с 2012 года, а в 2018 году убытки начали расти, удваиваясь каждый квартал.
Причал 1 Импорт Чистая прибыль

Таким образом, мы можем заключить, что обратное разделение характерно для компаний, которые давно испытывают финансовые затруднения.

Теперь вернемся к Alibaba. Как вы уже догадались, руководство планирует разделение по курсу от 1 до 8, то есть количество акций в обращении увеличится на 8, а цена акции снизится со 170 долларов до 20-23 долларов (в зависимости от по цене на момент раскола). 15 июля на годовом собрании акционеры проголосуют за раскол от 1 до 8; Совет директоров уже одобрил инициативу.

По всей видимости, компания в основном готовится к вторичному размещению акций. Низкая цена обеспечит выгодное размещение и привлечение сумм, достаточных для дальнейшего развития компании. Однако руководство Alibaba отказалось комментировать слухи о вторичном размещении.

Вторичное размещение оказывает негативное влияние на предложение акций; это увеличивает их количество в обращении, но существует огромный разрыв между вторичным размещением и разделением акций. Вторичное предложение означает продажу акций компании на рынке. Если цена низкая, спрос будет высоким и приведет к росту цены. Разделение не означает продажу акций на рынке, они просто добавляются к тем, которые уже находятся в портфелях инвесторов, поэтому спрос и предложение не влияют на их цену.

Заключение

Разделение акций Alibaba - отличная возможность купить их по доступной цене. В ситуации, когда индекс S&P 500 приближается к своему историческому максимуму, инвесторам нужна серьезная причина для покупки акций, которые также приближаются к своему историческому максимуму, а финансово устойчивые компании уже достаточно дороги. Представьте себе, что Porsche решил продавать свои автомобили со скидкой 90% каждому. Даже те, кто никогда не интересовался продукцией Porsche, будут создавать спрос: некоторые захотят иметь и использовать автомобиль, другие захотят получить прибыль, продавая автомобиль по более высокой цене.

Цена акций Alibaba может упасть на 90% в июле

Золото в свете текущих событий. На сколько продолжителен его рост

После того как президент США Д. Трамп заявил о внедрении новых торговых пошлин относительно китайских товаров, на рынке резко возросло замедление мировой экономики, а активы безопасной гавани, включая золото, подскочили в цене.

Золото в данном случае возглавило движение скупки безопасных активов. Обострение рисков также позволило золоту выйти с июльского бокового канала, который расположился в диапазоне от 1380.00 до 1440.00. При этом данный торговый диапазон, до обострения рисков торговой войны, в большей степени выглядел как разворот после роста. Особенно учитывая три попытки закрепиться выше уровня 1440.00.

форекс

Всё бы ничего, если бы не тот факт, что в условиях отсутствия явного продвижения по торговой войне золото не продолжило бы укрепляться. Так, к примеру, валюты безопасной гавани японская иена и швейцарский франк оставались весьма сдержанными. Чего не сказать о динамике золота, которое в условиях движения валютного рынка во флэте продолжало демонстрировать устойчивую восходящую динамику, показав рост около 8% за семь торговых дней.

В то время как годовая волатильность за текущий 2019 год составляет около 19%. Подобное движение золота в текущем году прослеживалось в июне, когда от ФРС ожидали снижения ставок. Фактически оно состоялось только на июльском заседании ФРС.

Так, основным драйвером к укреплению золота остаётся вероятность, а вернее говоря, ожидания снижения ключевых процентных ставок ФРС США. Это отлично прослеживается в графиках прогнозов по процентным ставкам ФРС США уже на сентябрьском заседании, которое состоится 18 сентября.

 

Золото в свете текущих событий. На сколько продолжителен его рост

Рис. 1. График прогноза по целевой ставке ФРС 1,75-2,00%

форекс

Рис. 2. График прогноза по целевой ставке ФРС 2,00-2,25%

Первый график указывает на вероятность снижения ставок на сентябрьском заседании ФРС США. Второй — на сохранение текущей ставки на уровне 2,25%. Очевидно, рынок уверен в том, что ставки будут снижены.

Золото, торгуясь возле уровня 1500.00, отвечает ценам апреля 2013 года. Однако тогда данный уровень был быстро пробит вниз. Дальнейшее укрепление золота остаётся ограниченным, но возможным только в условиях обострения торгового напряжения и/или давления на ФРС со стороны Трампа. Существующие рычаги давления на ФРС уже учтены.

В сложившихся условиях значимым сопротивлением для золота выступают уровни 1530.00 и 1550.00.

Золото в свете текущих событий. На сколько продолжителен его рост

Slack Technologies провели прямой листинг на NYSE

В 2018 году Spotify Technologies (NYSE: SPOT) провела IPO. Компания менее популярна, чем, скажем, UBER (NYSE: UBER); тем не менее, он привлек внимание других эмитентов, планирующих IPO, из-за его необычного размещения, то есть прямого листинга. Slack Technologies (NYSE: WORK) была тем, кто последовал примеру: она провела прямой листинг 20 июня, и сегодня мы поговорим об этой компании.

О слабых технологиях

Slack Technologies (ранее Tiny Speck) - компания-разработчик программного обеспечения, основанная в 2009 году в Ванкувере. Это началось как канадское предприятие, но в настоящее время это американская компания со штаб-квартирой в Сан-Франциско (Калифорния) и офисами в Ванкувере, Гонконге, Дублине, Лондоне, Мельбурне, Нью-Йорке, Осло, Париже, Токио и Торонто. Изначально основным продуктом компании была компьютерная игра Glitch, выпущенная в 2011 году, но вскоре проект был закрыт из-за отсутствия популярности. Однако, разрабатывая Glitch, компания разработала программное обеспечение для общения между сотрудниками, которое впоследствии стало его основным продуктом. Этот корпоративный мессенджер привел Slack Technologies на IPO.

Slack Technologies Financing

Любая компания нуждается в финансировании для своего развития. Некоторые компании берут кредиты, другие ищут инвесторов, предлагающих акции в обмен на деньги. Slack выбрал второй путь, в 2009 году получил первые инвестиции на сумму 1,5 млн. Долларов США, в основном от Accel Partners. Среди других инвесторов были генеральный директор LinkedIn Джефф Вайнер, вице-президент по производству Google Брэдли Хоровиц и Роб Соломон из Technology Crossover Ventures. Следующие 17 миллионов долларов США были вновь получены от Accel Partners плюс еще два крупных инвестора: Андерисен Горовиц и Партнерство Social + Capital. В 2014 году компания начала активно развиваться, привлекая к апрелю инвестиции в размере до 42 миллионов долларов США; в октябре он привлек 120 миллионов долларов венчурного капитала. Компания продолжала развивать и привлекать новые инвестиции в размере 320 миллионов долларов США в 2015 году, 200 миллионов долларов США в 2016 году и 250 миллионов долларов США в 2017 году. С такими средствами у Slack не было необходимости проводить IPO для поиска новых источников финансирования. Тем не менее, число инвесторов росло, как и стремление получить хорошую прибыль от компании, поэтому IPO было просто вопросом времени. Еще до IPO инвесторы начали задавать вопросы о цене своих акций, и в 2019 году диапазон цен для операций составлял 10 долларов США с самой низкой ценой 21 доллар США за акцию.

Основные акционеры Slack

Slack провел около 6 раундов по сбору средств, и к настоящему времени у него есть более или менее фиксированный список акционеров. 33,0% акций Slack распределяются между его сотрудниками и инвесторами, которые купили их после IPO; 29,0% акций принадлежит Accel Partners, 13,3% - Andereesen Horowitz, 10,2% - Партнерству Social + Capital. Управляющий директор и соучредитель Slack Стюарт Баттерфилд владеет 8,6% акций, Softbank - 7,3%, и, что не менее важно, технический директор и соучредитель Кэл Хендерсон - 3,3%.

Прямое перечисление: преимущества и недостатки

В сентябре 2018 года компания объявила о предстоящем IPO, а в декабре мы услышали о возможности прямого листинга на бирже. В апреле 2019 года компания обратилась в биржевую комиссию за IPO, составив прямой листинг на бирже. В случае традиционного IPO эмитенты обычно выше инвестиционных банков, чтобы они организовали весь комплекс необходимых процедур (Road Show), что подразумевает встречи с потенциальными инвесторами с целью продажи им акций до IPO. Цена акций дисконтируется по сравнению с будущей ценой на бирже. Банки недооценивают цену не только для инвесторов, решивших принять участие в IPO до его официального открытия, но и в самый момент IPO. Это предназначено для стимулирования интереса игроков рынка. Однако были случаи, когда андеррайтеры сознательно переоценивали акции в момент IPO, что приводило к их последующему падению в цене. Например, так было в случае с Facebook. Первоначально они планировали открыть тендеры по 18-22 доллара за акцию, но в последний момент банк Goldman Sachs, который работал андеррайтером для Facebook, решил увеличить предложение акций на 25% и удвоить цену (до 38 долларов США). за акцию). В итоге это привело к падению цены акций на 50% после IPO. В момент резкого снижения цены акций андеррайтер выступает в роли покупателя, удерживая цену от падения в течение первых дней после выхода на рынок. Однако в случае с Facebook все резервы были исчерпаны, что привело к снижению цены.

Традиционное IPO предполагает дополнительную эмиссию акций, которая помогает компании привлечь новый капитал; Это основная причина, по которой эмитенты проводят IPO.

Не каждая компания выберет прямой листинг, потому что это связано с определенными рисками. Во-первых, не существует периода блокировки, когда инвесторам запрещено продавать акции (обычно это длится 180 дней). Кроме того, нет банка для поддержки акций в случае падения их цены, поэтому большое количество продавцов может вызвать обвал. В этом случае это просто фондовая биржа, которая может приостановить торги на некоторое время, чтобы замедлить падение.

Во-вторых, прямое размещение повышает волатильность акций, так как уровень интереса инвесторов к компании заранее неизвестен, вместо этого он определяется на открытом рынке. Однако такой способ размещения представляет интерес для акционеров компании: в этом случае их доля не размывается из-за допэмиссии. Тем не менее, эта медаль имеет обратную сторону: эмитент не привлекает новых финансов.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что прямой листинг предназначен для успешных компаний, которым не нужны новые источники финансирования и которые уверены в стабильном интересе к своим акциям в ходе IPO. Следует отметить, что Slack не объявлял о своем IPO на рынке так громко, как это сделали UBER или Facebook, но даже в этом случае размещение прошло успешно.

Slack Финансы

Slack Technologies не нуждается в дополнительных источниках финансирования, поскольку располагает капиталом около 800 миллионов долларов США. В 2019 году его доход увеличился до 400 млн. Долларов США по сравнению с 221 млн. Долларов США в предыдущем году; количество пользователей увеличилось до 10 миллионов человек; Однако компания пока не достигла чистой прибыли. Согласно отчетам Slack Technologies, убытки составляют 140,7 млн. Долларов США, что на 23% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. В 2019 году операционные расходы компании увеличились на 50%, главным образом из-за расходов на маркетинг. Количество пользователей быстро увеличивается, а значит, у компании есть потенциал для развития. Например, Facebook уже давно увеличивает число пользователей менее чем на 5% каждый квартал, что свидетельствует о слабом потенциале развития. Между тем, Slack привлек 88 000 новых пользователей, что на 50% больше, чем годом ранее. Цифры не достигли 100 000 пользователей в квартал, не говоря уже о миллионе; компания еще в самом начале. В то же время Slack предлагает бесплатную подписку, которой пользуются на данный момент 50 000 клиентов; позже они могут купить платную подписку. В целом, у компании есть большой потенциал для развития, который сначала проявится в притоке новых клиентов, а затем приведет к увеличению дохода. До тех пор, пока инвесторы пытаются планировать заранее, акции компании уже хорошо продаются. Здесь Slack Technologies развивается параллельно с Facebook: инвесторы будут обращать внимание на приток новых пользователей и продолжать покупать акции, пока компания не достигнет своего максимума. Замедление притока приведет к фиксации прибыли и последующему снижению цены акций. Именно это произошло с Facebook в 2018 году, хотя до этого любое падение цены акций, вызванное негативными новостями о компании, поощряло игроков рынка покупать акции.
Слабый технический анализ

20 июня Slack Technologies провела IPO. NYSE установило начальную цену в 26 долларов США за акцию, сформированную на основе данных, которые в 2019 году инвесторы использовали для продажи акций в ценовом диапазоне от 21 до 31 доллара США. Однако на момент проведения IPO спрос был выше предложения, поэтому стартовая цена выросла до 38 долларов за акцию. До тех пор, пока не было периода блокировки, некоторые инвесторы решили продать акции по более выгодной цене, чтобы купить их позже по более низкой цене. В связи с этим цена снизилась с 38 долларов США до 35 долларов США за акцию в первые дни торгов. Можно сказать, что поддержка составила около 35 долларов США; акции должны быть куплены в случае, если это проверено. Однако, если компания рассматривается как долгосрочная инвестиция, текущая цена является достаточной для добавления акций в ваш портфель до тестирования поддержки.

Slack Technologies провели прямой листинг на NYSE

Рынок нефти и его туманные перспективы

В начале 2019 года, когда рынок нефти поддался коррекции, начали поговаривать о восстановлении стоимости нефти к отметке 100$ за баррель. Ожидалось, что марка BRENT достигнет отметки в 100$ за баррель в 2020 году, а некоторые говорили и о конце 2019 года. Поводом к подобным ожиданиям послужило ограничение добычи нефти в ОПЕК и не входящих в картель стран. В тоже время от сланцевой добычи нефти США ожидали, что она себя быстро исчерпает. А если сланцевиков США не придушит жёсткая конкуренция их побьёт рентабельность. Но, как показала история, добыча сланцевой нефти в США пережила и низкие цены, и жёсткую конкуренцию.

Но основным врагом рынка нефти, как не странно, стала не сланцевая нефть, а внешняя политика США. Вернее сказать, торговая война США, которая вызвала замедление мировой экономики и как результат снижение спроса на нефть.

На средину 2019 даже самый ярый оптимист не может ожидать, что рынок нефти вернётся к отметке в 100$ за баррель к началу 2020 года. А причиной всему служит общий пессимизм рынка, связанный с сохранением напряжения вокруг торгового противостояния США. Но также стоит выделить ряд факторов,относящихся непосредственно к рынку нефти.

Снижение добычи нефти в Иране и Венесуэле не оказало должной поддержки

Это произошло на данных о сокращении поставок нефти с Ирана из-за обострения санкций США и сокращения экспорта нефти с Венесуэлы на политических рисках. Так, суммарный экспорт с данных стран сократился почти на 2,2 млн. баррелей в сутки. Это и оказывало поддержку нефти в первой половине 2019 года. Но не один из пессимистических прогнозов не ожидает восстановления добычи нефти с Ирана или Венесуэлы.

Риски возобновления добычи внутри ОПЕК+

На конец июня (25-26 июня) запланирована встреча ОПЕК и не входящих в картель стран. Основным вопросом данной встречи станет продолжение соглашения по ограничению добычи нефти. И если ранее продления соглашений по ограничению добычи выглядело как решённый вопрос, то сейчас между основными участниками сделки по ограничению добычи нефти Саудовской Аравией и Россией назрели острые вопросы. Это вызвало сомнения относительно продления сделки или, как результат, пересмотра квот на добычу нефти.

Официальные лица Саудовской Аравии и России отбрасывают возможность отказа от ограничения квот на добычу. Но сомнения относительно эффективности данного решения всплывают всё чаще.

Замедление спроса на нефть со стороны Китая

Спрос на нефть в Китае начал снижаться с обострения торговых отношений с США. Это было вызвано снижением производства и как следствие темпов роста ВВП Китая. Вслед за замедлением экономики Китая спад темпов роста начала демонстрировать и мировая экономика. Это вызвало пересмотр в сторону понижения мировых прогнозов по потреблению нефти.

По разным прогнозам крупных мировых банков профицит на рынке нефти в 2020 году будет колебаться от 100 тыс. баррелей в день до 1 млн. баррелей в сутки. Это заставит крупных нефтедобытчиков ограничивать добычу нефти, а рынок нефти ожидает нового снижения. Причём снижение к минимумам 2018 года выглядит весьма ожидаемо.

Рынок нефти и его туманные перспективы

Чего ожидать от Google, McDonald's и Starbucks на этой неделе?

На этой неделе внимание инвесторов на рынке будет привлечено к докладам таких широко известных компаний, как Alphabet (NASDAQ: GOOG), McDonald's (NYSE: MCD) и Starbucks (NASDAQ: SBUX). Давайте посмотрим на эти компании и изучим рыночные ожидания от них.

Анализ акций Alphabet Inc.

За последние шесть месяцев акции Alphabet торговались в диапазоне цен от 1000 до 1300 долларов США. Апрельское падение фондового рынка S & P500 повлияло и на акции Google: они подешевели на 24%. Тем не менее, индексу удалось восстановить силы и даже обновить рекордные максимумы, в то время как акции Google не смогли восстановиться и сейчас торгуются в середине диапазона на уровне 1150 долларов США.

S&P500, Alphabet (NASDAQ: GOOG)

Такое поведение инвесторов вполне объяснимо, поскольку компания не оправдала ожиданий относительно дохода, который даже упал более чем на 3 миллиарда долларов США по сравнению с предыдущим кварталом. Впервые в истории компании доход резко упал. Еще одним фактором давления стало также снижение чистой прибыли, имевшее место в течение последних двух кварталов. В 3-м квартале 2018 года компания получила рекордную прибыль в 9,2 млрд. Долларов США, в то время как в первом квартале 2019 года прибыль составила 6,6 млрд.

Доходы от Alphabet

Естественно, эти события заставили инвесторов думать, что Alphabet достиг своего нынешнего апогея с точки зрения прибыли, поэтому может последовать снижение. Таким образом, появилось не так много людей, желающих купить акции более чем за 1000 долларов США, что привело к слабому росту цен на акции после снижения. Однако, если мы посмотрим на диаграмму доходов за последние 4 года, мы увидим, что каждый год доходы компании снижались в первом квартале по сравнению с предыдущим; единственное отличие состоит в том, что доход не превзошел прогнозы, а в целом снижение чистой прибыли и не оправдавшиеся ожидания привели к снижению цены акций. В настоящее время доход от браузера Google составляет большую часть прибыли; таким образом, Alphabet генерирует сильный денежный поток в размере 30 миллиардов долларов США, который позволяет компании инвестировать в другие свои предприятия. Таким образом, Google диверсифицирует свой профиль, так что в будущем он не будет сильно зависеть от браузера; Такая бизнес-модель, в свою очередь, привлечет новых инвесторов в Alphabet. Недавний скандал, когда Трамп обвинил руководство Alphabet в партнерстве с Китаем, мало повлиял на цены акций. В 2016 году компания приступила к разработке браузера Dragonfly, который станет прототипом поискового сервиса в Китае; информация стала общедоступной после того, как Alphabet подписал военный контракт с США; Проект стал мишенью для острых критиков Пентагона, поэтому компании пришлось отказаться от проекта.

В этом году все сотрудники были уволены из проекта Dragonfly, а 16 июля вице-президент Alphabet по связям с общественностью и правительством Каран Бхатия объявил, что проект полностью закрыт. По этой причине акции Google так легко пережили скандал. В любом случае, эта новость не окажет влияния на финансовые результаты 2-го квартала 2019 года. Что касается прогнозов на 2-й квартал, аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидают роста до 38,17 млрд. Долларов США, что на 16% больше, чем за тот же период. период предыдущего года; тем не менее, доходность акций может снизиться до 11,48 цента, что на 2,3% меньше по сравнению со 2 кварталом 2018 года. В настоящее время форвардный индекс P / E компании составляет 25,23, что является дисконтом по сравнению с остальная часть ветки. 86% аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, рекомендуют покупать акции, 14% советуют держать акции в портфеле, и никто не советует продавать.

Конечно, все будет зависеть от финансового отчета, так как взгляды аналитиков могут резко измениться после его публикации. Доход Алфавита мой растет; однако, на что стоит обратить внимание, так это на чистую прибыль, поскольку она продолжает снижаться второй квартал подряд; Если тенденция продолжится, это будет сигнализировать о возможной коррекции акций, что может привести к тесту в 1000 долларов США. Технический анализ Google не выглядит таким привлекательным. На D1 цена торгуется около 200-дневной скользящей средней, которая является индикатором тренда. В нынешней ситуации это демонстрирует отсутствие какого-либо направленного движения, то есть участники рынка сомневаются в том, что делать дальше. Дивергенция намекает на возможное дальнейшее снижение, в то время как текущий рост цены больше напоминает коррекцию возможного нисходящего тренда. Именно поэтому прорыв 1115 долларов США может спровоцировать снижение поддержки на 975 долларов. ФРС намекает на снижение процентной ставки на одной из предстоящих сессий, что ослабит доллар по отношению к другим валютам; Это должно увеличить экспорт в США и увеличить прибыль компаний. Таким образом, инвесторы принимают это решение ФРС положительно, что может повлечь за собой утолить жажду риска, полностью изменив ситуацию на рынке. Акции Google могут принять волну оптимизма, возобновить свои максимумы и вырасти до 1500 дол

форекс

Alphabet Inc Анализ акций McDonald's Corporation

Акции McDonald's чувствуются лучше, чем когда-либо. Если раньше я предполагал, что перед ростом будет коррекция, то теперь очевидно, что инвесторы готовы покупать акции по любой цене, и практически каждую неделю это приводит к росту цен. Апрельское падение фондовых индексов никак не повлияло на акции McDonald's. Однако оказалось, что они не единственные, кто торгует на своих максимумах - основные конкуренты компании также достигают новых высот. Похоже, что в развитых странах люди решили прекратить тратить время на приготовление пищи и вместо этого заказывать доставку еды или есть в ресторанах. McDonald's, Starbucks, бренды YUM, международные ресторанные бренды McDonald's уже сотрудничает с рядом служб доставки еды; Что касается партнерства с DoorDash, клиенты, подписавшиеся на эту компанию, получат бесплатное питание.

форекс

На самом деле, на рынке фаст-фуда мало что изменилось, люди не отказались от традиционных блюд быстрого питания. Дело в том, что доставка еды из ресторанов быстрого питания подтолкнула людей, скажем, предпочесть, например, обед Макдоналдса доставленной пицце. Эту тенденцию можно увидеть на соответствующих графиках. Papa John's (NASDAQ: PZZA), Domino's Pizza (NYSE: DPZ)

16 июля Domino's Pizza (NYSE: DPZ) опубликовала свой финансовый отчет за 2 квартал 2019 года; прогнозируемый доход составил 836 млн. долларов США, но на самом деле оказалось на 25 млн. меньше. Такие новости упали на 13%. Затем акции Papa John (NASDAQ: PZZA) снизились на 4%. Хотя компания опубликует финансовый отчет только 7 августа, инвесторы стараются действовать заранее и уже открывают короткие позиции. По данным Reuters, инвестиционные фонды сокращают свои позиции в акциях компании, а индекс Short Float уже преодолел 22%. Из ресторанов быстрого питания первыми, кто публикует свои отчеты, будут McDonald's и Starbucks, обнародовавшие свои результаты 25 июля. Ожидается, что прибыль McDonald's составит около 5,32 млрд. Долларов США, что всего на 0,5% меньше, чем во 2 квартале 2018 года, а рентабельность акций вырастет с 1,99 долларов США до 2,05 долларов США. Starbucks имеет гораздо более высокие ожидания, чем McDonald's. Прогнозируется, что во 2-м квартале 2019 года его доход вырастет с 6,31 до 6,67 млрд долларов, тогда как доходность акций может вырасти с 0,62 до 0,72 долларов. Инвесторы будут следить за отчетами этой компании, поскольку они будут служить ориентиром для доходов компаний Restaurant Brands International Inc. (NYSE: QRS), которые опубликуют свой отчет 31 июля, и YUM! Brands Inc. (NYSE: YUM), которая опубликует свои данные 3 августа.

Резюме

В настоящее время довольно сложно найти подходящую компанию для инвестиций по текущим ценам. Администрация Трампа призывает ФРС снизить процентную ставку, что, по мнению Трампа, должно поддержать экономику США и ускорить ее дальнейшее развитие. Фактически, мы видим, что рынок отреагировал на планы ФРС краткосрочным снижением курса доллара по отношению к другим основным валютам, но в пятницу доллар возобновил рост.

Инвестиционные фонды сократили свои позиции на фондовом рынке до минимумов 2008 года; некоторые управляющие фондами считают, что рынок перекуплен, поэтому снижение процентной ставки приведет к раздуванию пузыря. Дешевый доллар может привести к росту риска для инвесторов; тем не менее, индекс S&P500 показывает, что как только голод становится максимальным, те, кто стремится поддержать рынок своими покупками, исчезают.

Все это очень похоже на искусственную попытку правительства США поддержать рынок, что наводит на мысль, что мы достигли кульминации, и с этого момента следует ожидать существенной коррекции фондовых индексов с последующей коррекцией другие акции. К сентябрю будет опубликовано большинство отчетов, и инвесторы смогут посмотреть всю картину. Этот месяц, возможно, станет поворотным моментом, как это было раньше, но теперь все еще есть шанс сделать несколько скачков благодаря хорошим отчетам.

Чего ожидать от Google, McDonald's и Starbucks на этой неделе?

Саммит G20 — чего ожидать и остерегаться

Саммит G20 — ежегодный саммит, проводящийся в разных странах. G20 представляет собой некий союз правительств стран и глав Центральных банков, представляющих наиболее развитые экономики мира. Группа G20 представляет собой 85% мирового ВВП и две трети населения планеты. В двадцатку крупнейших экономик мира входят: Австралия, Аргентина, Бразилия, Великобритания, Германия, Индия, Индонезия, Италия, Канада, Китай, Мексика, Россия, Саудовская Аравия, США, Турция, Франция, Южная Корея, ЮАР, Япония и Европейский союз. Также на саммите G20 присутствуют представители разных крупных мировых организаций.

Основной задачей встречи G20 всегда является решение мировых экономических проблем и стабильного роста мировой экономики.

В 2019 году саммит G20 состоится в Японии в городе Осака 28-29 июня. Основными темами предстоящего саммита уже называют финансовую безопасность, проблемы экологии, а вернее борьбы с пластиком в Мировом Океане, ну и торговую войну США. На последнем стоит более подробно сосредоточить внимание.

Тема экономической безопасности будет выступать основной на предстоящем саммите G20 в Японии в 2019 году. Поскольку последствия торговой войны США уже оказали замедление на рост мировой экономики.

Помимо торговых отношений США и Китая, участники саммита будут обсуждать последствия новых торговых соглашений США. И, что не менее важно, возможность дальнейшего пересмотра торговых отношений с США в будущем.

Уже с начала 2019 года, когда начали просматриваться признаки замедления Мировой экономики, торговую войну США начали называть катализатором нового экономического кризиса. Над данной темой будут активно дискутировать на саммите G20. Поэтому дальнейшие торговые отношения США и её партнёров можно назвать основной темой G20.

Второй не менее значимой темой экономической безопасности остаются торговые отношения США и Китая. Ранее осуществились значительные манипуляции вокруг встречи лидеров США Д. Трампа и КНР Си Цзиньпин. Ранее ожидалось, что главы Китая не будет на саммите, что вызвало рост опасений относительной торговой войны США и Китая.

Но буквально за неделю до саммита Си Цзиньпин подтвердил участие в саммите. Этим он частично снизил напряжение рынка относительно обострения торговой войны. Также появились данные, что лидеры США и Китая проведут переговоры. Об этом неоднократно заявлял президент США Д. Трамп.

Ожидать ослабления торговой войны США и Китая не приходится. Сам факт переговоров может в рамках G20 выступить позитивным сигналом для мировой экономики и фондовых индексов. Поэтому не исключается возможность сдержанных заявлений, направленных на стабилизацию мировой экономики. Более конкретных результатов, как показывает практика, стоит ожидать от индивидуальных переговоров США и других торговых партнеров.

Саммит G20 — чего ожидать и остерегаться

Акции Tesla могут вырасти до 280 долларов

Тесла (NASDAQ: TSLA) находится в нисходящем тренде с декабря, потеряв около 48%. В начале мая в другом обзоре акций Tesla мы упоминали, что процент коротких позиций составлял около 25%. Сейчас это уже 28,12%, и каждый день негативные настроения возрастают. Когда цена акций превысила 300 долларов, негативных прогнозов было не так много; В настоящее время как ведущие банки, так и аналитики понижают рейтинг Tesla. Некоторые даже говорят, что компания может быть реструктурирована, и называют Элона Маск мошенником, возможно, просто чтобы сделать свои короткие позиции более эффективными.

Это очень распространенная реакция на падающие акции. Когда у вас короткая позиция, вы преуспеете, чтобы извлечь из нее максимум пользы. Когда акции выросли, медведи потеряли более 5 миллионов долларов, и сейчас они пытаются вернуть свои деньги. Ранее они думали, что компания с таким большим долгом, не способная получать прибыль, не сможет продать свои акции по такой дорогой цене, но кампании и выкупы Маск все же помогли Тесле выстоять и даже пойти дальше.

Это не могло длиться вечно, конечно. Каждый может купить его по 20 долларов за акцию, но как только он достигнет 100 или 200 долларов, розничные инвесторы начнут убегать, и останется все меньше и меньше неопытных.

Это был только вопрос времени, и как только цена достигла 300 долларов, крупные инвесторы не поддержали ее, и эта тенденция изменилась. Теперь, опять же, поскольку акции становятся дешевле, больше инвесторов могут себе это позволить; если это продолжится, акции могут испытать очень серьезное падение.

Руководители Tesla продают акции

Обычные инвесторы не единственные, кто продает его; это делают и те, кто работает в компании старшими руководителями.

Список продавцов акций Tesla

Акции Tesla могут вырасти до 280 долларов

В мае Элон Маск купил 102 000 акций, и это имело смысл: компания получила дополнительное финансирование: пакет акций и облигаций был продан по 2,35 млрд долларов, по 243 доллара за акцию. Маск хотел повысить доверие других инвесторов, и он отчасти преуспел: некоторые все еще думают, что все может пойти не так негативно, как говорят другие. Акции, однако, просто продолжали падать.

Конкуренция здесь, чтобы остаться

Тесла является несомненным лидером в индустрии электромобилей без водителя, но вопрос в том, насколько дольше. Другие крупные корпорации тоже идут по этому пути, это только вопрос времени. Небольшие компании, основанные недавно или основанные в ближайшем будущем, вряд ли победят Tesla, по крайней мере, в ближайшие пять лет. NIO (NYSE: NIO) может показаться крупным конкурентом Tesla в Китае: IPO в 2018 году составит 6 долларов за акцию и более 100% в первые два дня. Но это было единственное, чего они добились до сих пор. Продажи падают каждый квартал, и компания больше не собирается строить свой собственный завод по производству электромобилей. Инвесторы очень расстроились, и акции упали до $ 2,40, без особых шансов на значительное восстановление. С новым заводом Tesla может составить несколько планов по приобретению, но теперь единственное, что может сделать компания Маск, это нанять сотрудников NIO, если у них есть новый завод в Шанхае.

NIO Inc цена акций

форекс

И наоборот, ведущие мировые производители автомобилей могут составить хорошую конкуренцию Tesla. Это включает, например, Audi, BMW, Ford, General Motors, Nissan и Volvo, которые в течение длительного времени занимались разработкой проектов электромобилей без водителя. Все они имеют два больших преимущества: узнаваемость бренда и большие производственные мощности, которые могут помочь удовлетворить потребности каждого клиента. Это то, чего не хватает Тесле с ее большими долгами.

Один хороший пример может подойти здесь. В 2018 году самой популярной моделью Форда (NYSE: F) была серия F, с продано 1 068 748 единиц, в то время как Tesla удалось продать только 146 046 Моделей 3. Спрос превысил предложение, но компании просто не хватает производственных мощностей. , Форд, наоборот, делает, и как только он произведет свой собственный электрический автомобиль без водителя, он, скорее всего, сможет удовлетворить спрос рынка. В самом деле, кто будет ждать машину Tesla в течение нескольких месяцев, если можно будет сразу же купить ее у Ford? Взглянув на диаграмму ниже, вы увидите, насколько Tesla отстает от других ведущих производителей автомобилей, и в качестве примера взята только одна модель. И учтите: у Tesla есть только Model S, Model X и Model 3, в то время как у Ford целых 42 разных модели!

Акции Tesla могут вырасти до 280 долларов

Что Тесла должен сделать, это резко увеличить свои производственные мощности; в противном случае даже небольшое снижение спроса на автомобильном рынке может убить его.

Потерять больше людей для Тесла

Тесла также находится под угрозой из-за потери ключевых фигур персонала. Желько Попович был директором по разработке автомобилей без водителя, и он больше не работает. С его отсутствием, проекты без такси и грузовиков, которые были запланированы на конец 2020 года, также могут исчезнуть.

Слабый квартальный отчет по Tesla

Как будто этого было недостаточно, отчет за первый квартал также провалился, и это был единственный квартал, когда продажи упали. Медведи были счастливы получить еще один короткий укус, с коротким поплавком, достигшим 28,12%.

форекс

Чиновники компании обвинили проблемы с доставкой, и, действительно, к концу марта 2019 года было отгружено около 10 600 автомобилей, но они еще не были доставлены, тогда как в 4 квартале 2019 года их было только 1900. И все же, даже если эти 10 000 были доставлены, это не помогло бы покрыть продажи негативом. С другой стороны, эти 10 000 автомобилей будут перенесены в отчет за второй квартал, и Маск уже заявил, что в этом квартале продажи могут достичь рекордного уровня. В 3 квартале компания может наконец получить свою первую чистую прибыль. Этого будет достаточно для восстановления, хотя?

Сравнение Tesla с другими производителями автомобилей - это всегда хорошая идея. Это может помочь нам ответить на очень важный вопрос: перекуплена или перепродана акция Tesla?

Акции Tesla могут вырасти до 280 долларов

Конечно, Tesla - очень новая компания, и такие показатели, как продажи, обязательно будут ниже, чем у устоявшихся. Но, опять же, несмотря на то, что он так сильно отстает от Ford, он все еще может получить чистую прибыль, а пока нет. С наихудшей рентабельностью и высокими долгами у Tesla уже есть соотношение DTE, которое хуже, чем у General Motors (NYSE: GM). Short float тоже большой, и только оборот лучше, чем у конкурентов. Тем не менее, следует также обратить внимание на количество плавающих акций, поскольку у Ford и GM их гораздо больше, чем у Tesla.

Если бы число было равно (178 млн), акции Ford стоили бы 222 доллара, а GM - 281 доллар. Тесла не стал бы таким неудачником с его 215 долларов.

Тесла Акция

Технический анализ

У Tesla есть некоторые преимущества, такие как большой спрос, инновационные технологии и крупные инвесторы, поддерживающие Маск. Взять хотя бы Vanguard Group с почти 6 тыс. Долларов, BlackRock с 6,80 тыс. Долларов и State Street Corporation с 2,8 тыс. Долларов, например. Возможно, именно поэтому Маск так уверен в будущем своей компании. Среди недостатков можно назвать настроение, которое в настоящее время является негативным, и большое количество коротких позиций, которые оказывают сильное давление на цену акций.

В этой ситуации технический анализ может помочь найти уровни поддержки, с которых цена может начать восстанавливаться.

Акция в настоящее время находится под 200-дневной скользящей средней и находится в нисходящем тренде. С учетом того, что продажи, вероятно, достигли рекордно высокого уровня во втором квартале, согласно обещаниям Маск, акции могут восстановиться, достигнув уровня сопротивления в 280 долларов. В случае прорыва сопротивления оно может даже достичь 380 долларов, но это маловероятно.

Негативные настроения могут вызвать отскок акций от сопротивления и привести цену к поддержке на уровне 140 долларов. На данный момент, наконец, можно рассмотреть перепроданность акций.

Акции Tesla могут вырасти до 280 долларов

Акции Tesla могут вырасти до 280 долларов

Трейдинг, трейдер… Что такое торговля!?

Давайте рассмотрим этимологию слова «трейдинг». «Трейдинг» происходит от английского «торговать». Таким образом, мы можем прийти к пониманию, что Трейдинг- это какая-то деятельность, связанная с покупкой или продажей чего-либо. Конечно, многие из вас слышали такие выражения, как «торговля зерном» или «торговля нефтью», но наиболее популярным является «онлайн-торговля», что означает торговлю различными типами активов в Интернете. В прошлом человеку, который хотел зарабатывать деньги на торговых акциях, валютах или любых других производных финансовых инструментах (например, фьючерсах), приходилось открывать счета у брокера. Они могли отправлять заказы на продажу или покупку только по телефону, поэтому часто теряли драгоценные секунды и минуты и, как следствие, теряли деньги. С развитием интернет-технологий человечество получило возможность покупать акции компаний и валют стран, расположенных на полпути по всему миру, не выходя из дома. Благодаря современным брокерским услугам и новейшим компьютерным технологиям можно торговать акциями Apple с чердака в Париже, кукурузными фьючерсами в уютном нью-йоркском офисе или продавать / покупать евро за доллары США, путешествуя на машине или на поезде куда угодно. в мире. Единственное, что имеет значение, это стабильное подключение к интернету. Для большого количества людей во всем мире торговля стала не просто бизнесом или способом заработать деньги, но и образом жизни.

Тех, кто занимается этим видом деятельности, называют трейдерами. Трейдер - это занятие не только настоящего, но и будущего. Причины этого вполне очевидны. Прежде всего, эта работа предлагает множество способов и возможностей для заработка денег. Во-вторых, количество доступных торговых инструментов постоянно увеличивается (только запомните появление криптовалют и шумиху вокруг них). В-третьих, значительное увеличение количества и качества услуг инфраструктуры. В-четвертых, постоянно растущее число новых игроков рынка, не только профессионалов (таких как инвестиционные и хедж-фонды), но и частных инвесторов, а также розничных трейдеров, что может свидетельствовать о стабильных перспективах дальнейшего развития онлайн-трейдинга. Другим важным фактором, ускоряющим индустрию онлайн-трейдинга, является постоянное совершенствование программного обеспечения для алгоритмической торговли (торговые роботы и автоматизированные торговые системы).

Обобщая эту информацию об онлайн-трейдинге, можно с уверенностью сказать, что это занятие в настоящее время является одним из самых популярных видов деятельности в Интернете. Если вы мечтаете стать фрилансером и предпочитаете принимать собственные решения, а не принимать заказы от других, нести расходы на офисные помещения, персонал, поставщиков и аренду, то онлайн-трейдинг, безусловно, является для вас выходом. Помимо этого, онлайн-трейдинг - это интеллектуальный бизнес, в котором все лучшие и сильные черты вашего персонажа могут быть применены наиболее подходящим образом.

Если вы спросите, может ли кто-то торговать или эта деятельность предназначена для избранных, тогда нет абсолютного ответа на этот вопрос. Конечно, это может сделать любой, кто хочет попробовать свои силы в торговле, как, например, в спорте. Но не все спортсмены берут золото на Олимпиаде. Одно можно сказать наверняка: трейдингом могут овладеть только крутые люди с сильными личностями и железными нервами. Те, кто не сдастся и не отступит от трудностей. Если вы считаете, что вы тот, кто описан выше, торговля будет отличным выбором для вас.

Сайт Foreck.info Moscow не является площадкой для торговли на финансовых, валютных, крипто рынках, в том числе ФОРЕКС! Сайт не предоставляет какие либо услуги, в том числе связанные с трейдингом.

Мы информируем посетителей о текущем состоянии выше указанных направлениях. Финансовая информация, размещенная на портале, носит ознакомительный характер. Администрация не несет ответственности за потерю финансовых средств посетителями. Время на сайте (MSK)