Трейдер

All Stories

Morgan Stanley о том, как заседание ЕЦБ повлияет на курс евро

O Evropei skom TSentralnom Banke

В банке считают, что реакция евро на заседание Европейского центрального банка будет зависеть от того, готов ли регулятор свернуть стимулы в ближайшие 12 месяцев. В частности, судьба пары евро/доллар во многом определяется разницей между ставками в США и Европе. Аналитики Morgan Stanley полагают, что ЕБУ оставит учетную ставку без изменений, но продлит срок действия программы покупки активов еще на полгода.

К чему готовиться?

Ставки - рынок не закладывает в цены снижение ставки в декабре, как, впрочем, и в следующем году. Первое повышение случится примерно через 38 месяцев, то есть, в 2020 году, хотя еще в октябре предполагалось, что это событие случится не раньше чем через 60 месяцев.

QE - доходность по облигациям не дает четкого представления о том, к каким изменениям программы покупки активов готовится рынок. Аналитики банка строят свои прогнозы в этом отношении, основываясь исключительно на опросах клиентов. Согласно последним данным, большинство макроинвесторов не ждут от ЕЦБ никакого сокращения стимулов в 2017 году. Это значит, что в сентябре регулятор может еще раз продлить срок действия своей программы QE.

"Место встречи (рубля и нефти) изменить нельзя": 60!

 "Место встречи (рубля и нефти) изменить нельзя": 60!Нефть пробила максимумы октября 2015 года. На среднесрочном графике сформировался широкий восходящий канал, дающий нам цели в районе $56.80-57.00 за баррель по сорту Brent, а первой базовой целью аптренда, начавшегося в январе 2016 года, выступает вершина мая 2016 года в области $67-68. Рубль стоял в диапазоне 8 месяцев лишь потому, что в диапазоне находились базовые для него активы: нефть, индекс доллара. Условием выхода из этого затяжного рейнджа является устойчивый пробой нефтью выше диапазона, ограниченного сверху серией вершин в районе $53.40 (то есть сейчас мы ее тестируем). И, если допустить, что доллар и доходность трежерис (вчера 10-летние бумаги достигали уровня 2.50%, пик за последние 5 лет — 3.03%) до января-февраля взяли пазу на праздники, то можно допустить при условии, что нефть отправляется сейчас на $60 и выше, что рубль покинет затяжной диапазон и протестирует такие важные уровни как 62 и 60 рублей за доллар (ранее рынок не подошел к 60, потому что сформировал общее мнение, что его будет защищать Банк России; словесные интервенции летом со стороны высшего ряда чиновников, включая президента, также этому способствовали). Что будет дальше, мы пока не загадываем. Повторяем: это мы еще не касаемся темы санкций, отмена которых откроет шлюзы горячему капиталу, который снова утопит Россию в роскоши. 

Рекордное ослабление юаня остается незамеченным

юаня Инвесторов успокаивает подход Пекина  к управлению валютным курсом. 

Рекордно продолжительное снижение. Самые слабые показатели после  неожиданной девальвации в прошлом году. 8-летние минимумы, устанавливаемые почти каждый день. Называйте это как хотите – в любом случае, в этом месяце китайская валюта явно проходит проверку на прочность.  Впрочем, в отличие от постыдной девальвации в августе 2015 г. и рыночного хаоса, последовавшего за ослаблением юаня в январе, на этот раз  инвесторы не паникуют. По крайней мере – пока. В ноябре  курс офшорного юаня просел на 2%, а падение по состоянию за текущий год составило 5%. В понедельник материковый юань отметил в паре с долларом США 8-летний минимум на 6.8991, а оффшорный также зарегистрировал рекордное значение на 6.9181.

«Многих клиентов интересует и многих инвесторов беспокоит, не начинает ли эта тенденция восприниматься как неуправляемая – ведь именно такой сценарий чреват нежелательными последствиями для рынка», - комментирует Мансур Мохиуддин, стратег RBS, который по-прежнему относит юань к тройке ключевых факторов риска для мировых рынков. «Я думаю, что нельзя исключать рисков того, что со временем девальвация может принять более беспорядочный и неорганизованный характер». По мнению инвесторов и стратегов, важным фактором, обуславливающим спокойную реакцию рынка на снижение юаня, является эффективный подход Китая к управлению курсом своей валюты не против доллара, а против торгово-взвешенной валютной корзины, впервые представленной в прошлом году.

Россия и ОПЕК продолжа ют держать интригу

OPECПо словам представителей ОПЕК, в ходе переговоров с Россией по поводу снижения объемов добычи нефти на 1 млн баррелей в день удалось достичь некоторого прогресса, однако детали соглашения, включая роль Ирака и Ирана по-прежнему не раскрываются.

Министры энергетики Саудовской Аравии и Алжира подтвердили, что их цель - сократить совокупный объем добычи группы до 32.5 млн баррелей в день. Это самая амбициозная реализация соглашения, достигнутого 28 сентября в Алжире. Однако от подробностей о том, какую роль в этом будут играть Иран и Ирак они воздержались. Также нет однозначного ответа на вопрос о том, согласилась ли Россия, которая сейчас выкачивает нефть рекордными темпами, также сократить добычу, а не просто зафиксировать ее на текущем уровне.

Что будет с рублем когда повысится нефть?

Что будет с рублем когда повысится нефть?Вот и нам затруднительно. Казалось бы — вот уже скоро рубль все же должен был начать дешеветь, ну сколько уже можно ему томиться в этом «протухшем» рейндже после резкого роста в начале года. Циклы требуют того, чтобы рубль снова ушел на минимумы выше 80 к доллару. Тем более, что и государство ждет именно этого, закладывая в бюджет цену 67.5 рублей за доллар (г-н Мантуров печется об отечественной промышленности и требует курс под 80 — благо чиновники предполагают, а рынок располагает). Хотя власти (возможно, это был отошедший от дел г-н Улюкаев - мы не припоминаем точно) и пытаются оправдываться, заявляя, что это не совсем их прогноз, это больше расчетная цена, которая позволит избежать секвестирвания бюджета, а все излишки направятся в Резервный фонд. Но, кажется, пришло время напомнить о том прогнозе, который для рубля два месяца назад давал такой видный экономист как Андрей Клепач — он, не лукавя, заявил, что рубль идет на 50 рублей за доллар. Абстрагируясь от длинных трендов технического анализа и рассуждая только о фундаментальных аспектах, следует заявить, что актуальность этого прогноза резко возросла после вчерашнего венского подарка от ОПЕК.

Америка прежде всего? Тогда у развивающихся рынков нет шанса

Америка Акции и валюты развивающихся стран в массе своей падают после Дня выборов в США, и то, как Трамп планирует сделать Америку снова великой им, скорее всего, не понравится.

За две недели после выборов рынки явно прониклись доктриной Трампа "Америка прежде всего". Эта идея побудила их скупать акции американских компаний и запасать доллары, тогда как развивающиеся рынки, которые, по мнению избранного президента и его команды "крадут" у американцев рабочие места, несутся вниз и не могут остановиться. Акции американских компаний опережают своих конкурентов на развивающихся рынках, при этом разрыв достиг максимума со времен банкротства Lehman Brothers в октябре 2008 года, и даже если не брать в расчет эффект сильного доллара, штаты показывают лучшую динамику с марта 2009 года.

Инвесторы уже проводят параллели с истерией 2013 года. Тогда Федрезерв обрушил рынки облигаций в развивающихся странах и спровоцировал кризис во многих экономиках. На этот раз, однако, они в находятся в гораздо лучшей форме. Но некоторые сходства все же очевидны. В 2013 году Центробанк США заявил о намерении свернуть программу покупки облигаций, что привело к паническим распродажам долговых бумаг в развивающихся странах. Ранее инвесторы охотно покупали их в погоне за доходностью, при этом когда "горячие деньги" потекли в обратном направлении, доходность резко выросла, а валюты - упали. В частности доходность по индексу облигаций J.P. Morgan в местной валюте подскочила на 2% от минимума на уровне 5.19%, достигнутого в мае 2013 года.

Рубль, волшебство закончилось

Рубль. Волшебство закончилось
За минувшую неделю рубль подешевел по отношению к доллару на 3.5%, однако это не мешает ему оставаться в числе лидеров роста текущего года, что многих в России совсем не радует.

Последние два года российская экономика кочует из кризиса в кризис, а валюта, между тем, помогает смягчать удары судьбы: в этом году рубль занял почетное четвертое место в списке самых сильных валют, а инфляция в стране уверенно снижается. Эта динамика не нравится производителям, которые теряют конкурентное преимущество, обусловленное дешевой валютой. На этой неделе Россия публикует отчет по валовому внутреннему продукту за третий квартал, который, согласно прогнозам экономистов, опрошенных Bloomberg, сократился на 0.5% по сравнению с прошлым годом.

Тема "импортозамещения", разрекламированная правительством после падения цен на нефть, как способ поддержать внутреннего производителя и снизить экономическую зависимость страны от экспорта энергоносителей, быстро теряет свою актуальность. Укрепление валютного курса сводит на нет политики, направленные на повышение привлекательности продуктов и услуг внутреннего производителя, то есть лишает их системы жизнеобеспечения в условиях все еще кризисной экономики. Лишившись слабой валюты, крупнейший в мире экспортер энергоносителей из затяжной рецессии плавно перейдет в режим стагнации.

Если ОПЕК договорится, цены вырастут максимум на 10-15 долларов

Если ОПЕК договорится, цены вырастут максимум на 10-15 долларовСтраны-производители стремятся согласовать сокращение объемов добычи хотя бы на 1 млн баррелей в день (хотя, по некоторым сведениям, амбиции снизились уже до 600 тыс.). Вот уже девять месяцев с разной интенсивностью в картели идут разговоры о том, что не мешало бы снизить объемы добычи, однако сделка, которую планируется заключить с этой целью, рассчитана максимум на полгода. И этим все сказано: большинство членов ОПЕК отчаянно нуждаются в дорогой нефти, которая дается им дорогой ценой.

На этой неделе наконец-то состоится заседание министров энергетики стран ОПЕК в Вене, вся нефтяная отрасль ждет от них финального соглашения о снижении уровней добычи на 1 млн баррелей в день вопреки разногласиям между Саудовской Аравией, Ираном и Ираком. Однако успех мероприятия до сих пор под вопросом, и даже если в среду все закончится успешно, цены на нефть не вернутся к отметке 100 долларов за баррель.

Насколько на самом деле силен доллар

силен долларКурс доллара после президентских выборов в США существенно вырос, но, может статься, что это явление временное.

Инвесторы пытаются оценить последствия политики Трампа и ищут аналогии в истории. Чаще всего они проводят параллели с Рональдом Рейганом, который также обещал снижение налогов. Он выполнил свое обещание, а также значительно повысил государственные расходы. В сочетании с жесткой монетарной политикой, проводимой главой Федрезерва рейгановской эпохи Полом Волкером, это привело к столь значительному росту курса доллара, что, в конечном счете, лидерам крупнейших мировых держав в 1985 году пришлось заключить соглашение "Плаза", чтобы остановить укрепление американской валюты.

Разговоры Трампа о снижении налогов и расходах на инфраструктуру сулят повторение опыта Рейгана. И на самом деле, американская валюта существенно подорожала после выборов. Однако пока доподлинно не известно, что затевает Трамп, и как он будет выполнять свои предвыборные обещания, однако его политика в сфере торговли, ФРС и фискальных дефицитов говорят о том, что восхождение доллара может оказаться недолгим.

WSJ: побе да Трампа положитель на для нефти

 WSJ: победа Трампа положительна для нефти Победа Дональда Трампа на президентских выборах в США — отдушина для американских производителей угля, она также поддержит производителей нефти. Более того, она приведет к росту неопределенности в отношении планов западных компаний вернуться в Иран. Дональд Трамп, скорее всего, пересмотрит многие положения энергетической политики действующего президента Обамы. Заявления Трампа по энергетической политике в ходе избирательной кампании носили общий характер, были лишены деталей, однако его цели были ясны. Он обещал ослабить ограничения на работу угольной и нефтяной промышленности и пересмотреть участие США в международных соглашениях по борьбе с изменениями климата. Он также намеревался пересмотреть сделку о снятии санкций с Ирана, который как раз сейчас стремится восстановить добычу до 4.000 млн. баррелей в день.

Трейдинг, трейдер… Что такое торговля!?

Давайте рассмотрим этимологию слова «трейдинг». «Трейдинг» происходит от английского «торговать». Таким образом, мы можем прийти к пониманию, что Трейдинг- это какая-то деятельность, связанная с покупкой или продажей чего-либо. Конечно, многие из вас слышали такие выражения, как «торговля зерном» или «торговля нефтью», но наиболее популярным является «онлайн-торговля», что означает торговлю различными типами активов в Интернете. В прошлом человеку, который хотел зарабатывать деньги на торговых акциях, валютах или любых других производных финансовых инструментах (например, фьючерсах), приходилось открывать счета у брокера. Они могли отправлять заказы на продажу или покупку только по телефону, поэтому часто теряли драгоценные секунды и минуты и, как следствие, теряли деньги. С развитием интернет-технологий человечество получило возможность покупать акции компаний и валют стран, расположенных на полпути по всему миру, не выходя из дома. Благодаря современным брокерским услугам и новейшим компьютерным технологиям можно торговать акциями Apple с чердака в Париже, кукурузными фьючерсами в уютном нью-йоркском офисе или продавать / покупать евро за доллары США, путешествуя на машине или на поезде куда угодно. в мире. Единственное, что имеет значение, это стабильное подключение к интернету. Для большого количества людей во всем мире торговля стала не просто бизнесом или способом заработать деньги, но и образом жизни.

Тех, кто занимается этим видом деятельности, называют трейдерами. Трейдер - это занятие не только настоящего, но и будущего. Причины этого вполне очевидны. Прежде всего, эта работа предлагает множество способов и возможностей для заработка денег. Во-вторых, количество доступных торговых инструментов постоянно увеличивается (только запомните появление криптовалют и шумиху вокруг них). В-третьих, значительное увеличение количества и качества услуг инфраструктуры. В-четвертых, постоянно растущее число новых игроков рынка, не только профессионалов (таких как инвестиционные и хедж-фонды), но и частных инвесторов, а также розничных трейдеров, что может свидетельствовать о стабильных перспективах дальнейшего развития онлайн-трейдинга. Другим важным фактором, ускоряющим индустрию онлайн-трейдинга, является постоянное совершенствование программного обеспечения для алгоритмической торговли (торговые роботы и автоматизированные торговые системы).

Обобщая эту информацию об онлайн-трейдинге, можно с уверенностью сказать, что это занятие в настоящее время является одним из самых популярных видов деятельности в Интернете. Если вы мечтаете стать фрилансером и предпочитаете принимать собственные решения, а не принимать заказы от других, нести расходы на офисные помещения, персонал, поставщиков и аренду, то онлайн-трейдинг, безусловно, является для вас выходом. Помимо этого, онлайн-трейдинг - это интеллектуальный бизнес, в котором все лучшие и сильные черты вашего персонажа могут быть применены наиболее подходящим образом.

Если вы спросите, может ли кто-то торговать или эта деятельность предназначена для избранных, тогда нет абсолютного ответа на этот вопрос. Конечно, это может сделать любой, кто хочет попробовать свои силы в торговле, как, например, в спорте. Но не все спортсмены берут золото на Олимпиаде. Одно можно сказать наверняка: трейдингом могут овладеть только крутые люди с сильными личностями и железными нервами. Те, кто не сдастся и не отступит от трудностей. Если вы считаете, что вы тот, кто описан выше, торговля будет отличным выбором для вас.

Сайт Foreck.info Moscow не является площадкой для торговли на финансовых, валютных, крипто рынках, в том числе ФОРЕКС! Сайт не предоставляет какие либо услуги, в том числе связанные с трейдингом.

Мы информируем посетителей о текущем состоянии выше указанных направлениях. Финансовая информация, размещенная на портале, носит ознакомительный характер. Администрация не несет ответственности за потерю финансовых средств посетителями. Время на сайте (MSK)