JPMorgan впервые осуществил выпуск и расчёты по краткосрочному долговому инструменту для подразделения Galaxy Digital с использованием публичного блокчейна. Вместо традиционных банковских и клиринговых систем транзакция была проведена через сеть Solana — высокоскоростной блокчейн с открытым доступом к данным.
Речь шла о так называемом commercial paper — краткосрочных долговых обязательствах, с помощью которых компании привлекают финансирование на несколько месяцев. JPMorgan выпустил эти бумаги в цифровом виде, представив их в форме отдельного токена. В данном случае токен — это цифровое отражение финансового инструмента, зафиксированное в блокчейне.
Покупателями токенизированных долговых бумаг стали Coinbase и Franklin Templeton — крупные игроки криптовалютного и инвестиционного рынков. Участники сделки не раскрыли ни точный объём эмиссии, ни процентные условия.
Ключевой особенностью сделки стала полностью блокчейн-ориентированная схема расчётов. Как перечисление средств Galaxy, так и последующее погашение обязательств осуществляются с использованием стейблкоина USDC от компании Circle. Стейблкоины представляют собой цифровые доллары, жёстко привязанные к курсу доллара США. Таким образом, был реализован редкий кейс, при котором выпуск, оплата и погашение долгового инструмента США были выполнены полностью в цифровой форме, без участия классической банковской инфраструктуры.
Данная транзакция вписывается в более широкий тренд. В течение последних двух лет банки и управляющие активами по всему миру начали переводить отдельные долговые инструменты — такие как коммерческие бумаги, облигации и структурированные продукты — в токенизированный формат и проводить расчёты по ним через блокчейн.
Кроме того, на этой неделе JPMorgan уже запустил токенизированный денежный фонд MONY на блокчейне Ethereum с объёмом около 100 млн долларов США. Крупнейший банк мира также развивает собственную блокчейн-платформу и активно сотрудничает с такими проектами, как Chainlink.