XAU/USD: в ноябре импорт драгоценного металла превысил 14,8 млрд долларов

На последнем в этом году заседании ФРС США снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов, указав на замедление темпов дальнейшей корректировки значения в 2025 году, что подчеркнуло неопределённость, связанную с возможными изменениями в монетарной политике после инаугурации новоизбранного президента Дональда Трампа 20 января. Выполнение предвыборных обещаний нового главы Белого дома может усилить волатильность на рынке и создать «бычий» тренд для золота. Некоторые эксперты прогнозируют, что в следующем году цена достигнет 3000,0 тыс долларов за унцию, а значительный рост ожидается только во второй половине 2025 года, однако с учётом текущей консолидации цен на уровне около 2650,0 тыс долларов за унцию такая цель подразумевает прирост примерно на 13,0% по сравнению с почти 30,0% скачком в 2024 году. Пока же инструмент консолидируется в районе критического уровня поддержки 2600.00 на фоне обновлённых прогнозов регулятора, где предусматривается всего два сокращения стоимости заимствований в 2025 году, тогда как в сентябре прогнозировались четыре. Это мнение поддерживают и аналитики Bank of America Corp., в частности, Майкл Видмер, глава Отдела исследований металлов, считает, что цены на золото будут консолидироваться в первой половине 2025 года, хотя и ожидает их роста выше уровня 3000.00. Среди возможных причин называется более высокая доходность облигаций, а также политика новой республиканской администрации, которая через рост экономики, более высокую инфляцию, корректировку стоимости заимствований и укрепление доллара США ограничит интерес инвесторов к золоту в краткосрочной перспективе. Аналитики также обращают внимание на потребительский спрос в странах с развивающимися экономиками: хотя в последние месяцы центральные банки несколько замедлили покупку драгоценного металла, в Индии объёмы продолжают повышаться. Согласно данным Всемирного совета по золоту (WGC), в ноябре импорт золота достиг рекордных 14,8 млрд долларов, что более чем вдвое превышает показатель предыдущего месяца и более чем в четыре раза выше значения аналогичного периода прошлого года.

Таким, образом, перспективы усиления восходящей динамики котировок пары XAU/USD сохраняются: рост может быть вызван более высоким, чем ожидалось, спросом со стороны мировых центральных банков или резким ухудшением финансовых условий, что приведёт к оттоку капитала в защитные активы.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике цена продолжает корректироваться, удерживаясь в рамках паттерна «треугольник» с сужающимися границами 2690.00–2590.00.

Технические индикаторы остаются в состоянии усиливающегося сигнала на продажу: быстрые EMA на индикаторе «аллигатор» находятся ниже сигнальной линии, расширяя диапазон колебания, а гистограмма AO формирует новые нисходящие бары, находясь ниже уровня перехода.

Уровни поддержки: 2560.00, 2450.00.

Уровни сопротивления: 2660.00, 2780.00.

Торговые сценарии

В случае продолжения снижения, а также закрепления цены ниже уровня поддержки 2560.00 будут актуальны позиции на продажу с целью 2450.00. Стоп-лосс — 2600.00. Срок реализации: 7 дней и более.

В случае продолжения роста, а также закрепления цены выше уровня сопротивления 2660.00 будут актуальны позиции на покупку с целью 2780.00. Стоп-лосс — 2620.00.