Накануне президент Дональд Трамп намекнул на завершение активной фазы боевых действий в Иране, поскольку основные цели операции, по его словам, уже достигнуты, что вернуло интерес участников торгов к рисковым активам. Тем не менее, уже сейчас ситуация изменилась, поскольку власти иранской республики отказываются от дипломатических контактов, продолжая блокировку Ормузского пролива.

В этих условиях быстрое достижение мира видится экспертам невозможным: многие из них сейчас рассматривают экстремальный сценарий, при котором конфликт продлится как минимум несколько месяцев, при этом и энергетическая инфраструктура глобального рынка будет нарушена, что может привести к стагфляции ведущих экономик и вызвать повышение процентных ставок большинством финансовых регуляторов.

Сегодня в 14:30 (GMT+2) в центре внимания участников торгов окажется февральский отчёт по инфляции: в месячном исчислении индекс потребительских цен, вероятно, вырастет с 0,2% до 0,3%, а в годовом — зафиксируется в районе 2,4%, выше 2,0% цели ФРС США. Напомним, несмотря на слабые февральские данные по рынку труда, где безработица скорректировалась с 4,3% до 4,4%, а занятость сократилась на 92,0 тыс при прогнозе в 58,0 тыс, большинство чиновников регулятора пока склоняются к длительному сохранению текущей монетарной политики, а некоторые, как глава Федерального резервного банка (ФРБ) Кливленда Бет Хэммак, даже допускают ужесточение денежно-кредитных условий, если инфляционное давление не стабилизируется к концу года. 

Еврозона

Евро теряет позиции по отношению к фунту и имеет смешанную динамику в парах с американским долларом и иеной.

Сегодня были опубликованы февральские данные по инфляции в Германии: в месячном исчислении индекс потребительских цен скорректировался с 0,1% до 0,2%, а в годовом — с 2,1% до 1,9%, тогда как гармонизированный показатель — с –0,1% до 0,4% и с 2,1% до 2,0%, соответственно, оставаясь в непосредственной близости от 2,0% цели Европейского центрального банка (ЕЦБ), однако эксперты опасаются, что ситуация может измениться в худшую сторону, если конфликт между США и Ираном продлится дольше прогнозируемых сроков, а цены на энергоносители продолжат расти. Главы Немецкого федерального банка Иоахим Нагель и Центрального банка Франции Виллеруа де Гало уже признали экономические риски, связанные с резким подорожанием «чёрного золота», и пообещали незамедлительно принять меры в случае усиления негативной динамики.

Великобритания

Фунт прибавляет в стоимости к основным конкурентам — американскому доллару, евро и иене.

В отсутствие значимых экономических релизов движение котировок в целом вызвано внешними факторами, поэтому отметить последние комментарии министра финансов Великобритании Рейчел Ривз. Сегодня чиновница заявила, что пока преждевременно оценивать последствия конфликта на Ближнем Востоке на национальную экономику, подчеркнув при этом, что правительство сделает всё возможное, чтобы нивелировать риски инфляции, которая, по её словам, вероятно, всё же вырастет в результате повышения мировых цен на энергоносители. В свою очередь, представители Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании накануне заявили, что индекс потребительских цен к концу года может закрепиться в районе 3,0%, а не 2,0%, как предполагалось ранее.

Япония

Иена теряет в стоимости по отношению к фунту и американскому доллару, но имеет смешанную динамику в паре с евро.

В фокусе внимания рынка и форекс трейдеров — данные по корпоративной инфляции за февраль: в месячном исчислении индекс опустился с 0,2% до -0,1%, более значительно, чем ожидали эксперты (0,1%), а в годовом исчислении — с 2,3% до 2,0% при предварительных расчётах в 2,2%. Таким образом, инфляционное давление в японской экономике ослабевает, и уже в скором времени показатель может закрепиться ниже 2,0% цели Банка Японии, поэтому большинство экспертов, опрошенных агентством Reuters, рассчитывает на возвращение к «ястребиному» курсу в этом году. Вероятнее всего, на мартовском заседании стоимость заимствований будет сохранена на уровне 0,75%, но к концу июня достигнет 1,00%.

Австралия

Австралийская валюта прибавляет в стоимости по отношению к основным конкурентам — евро, иене, фунту и американскому доллару.

Представители трёх крупнейших финансовых учреждений страны ожидают, что на следующей неделе Резервный банк Австралии (РБА) вновь повысит процентную ставку: аналитики Westpac Banking Corp., Национального банка Австралии и Австралийского банка Содружества прогнозируют изменение стоимости заимствований на 25 базисных пунктов до 4,10%. Более того, они не исключают продолжения «ястребиной» риторики и на майской встрече, поскольку риски ускорения темпов инфляции на фоне стремительного подорожания энергоносителей сохраняются.

Нефть

Нефтяные цены предпринимают умеренные попытки роста: рынок остаётся под влиянием ряда противоположных факторов.

Поддержку котировкам по-прежнему оказывает эскалация военного конфликта между США и Ираном, которая уже стала причиной блокировки Ормузского пролива, фактически лишив глобальный рынок 20,0% поставок «чёрного золота». Только за последние сутки военнослужащие Корпуса стражей исламской революции (КСИР) повредили три корабля, пытавшихся в нарушение запрета официального Тегерана пройти по этому морскому пути. Эксперты отмечают, что начала противостояния не только поставки, но и в целом и мировое производство нефти уменьшилось на 6,0%. Сейчас локальную поддержку котировкам оказывает недельный отчёт по запасам от Американского института нефти (API), согласно которому объёмы опустились на 1,700 млн баррелей при прогнозе в 1,400 млн баррелей. С дорогой стороны, усиление «бычьего» импульса сдерживается ожиданиями решений Международного энергетического агентства (МЭА) о выведении на рынок дополнительных резервов, правда и здесь ситуация видится неопределённой. Так источники агентства Reuters заявляют о том, что члены «Большой семёрки» предложили отложить подобные шаги на некоторое время, в то же время, по данным издания The Wall Street Journal, МЭА рассматривает возможность вывода объёмов, превышающих 182,0 млн баррелей, которые были высвобождены в 2022 году после начала российско-украинского конфликта.