В центре внимания инвесторов и форекс трейдеров остаются итоги заседания ФРС США по монетарной политике, по итогам которого процентная ставка была зафиксирована в диапазоне 3,50–3,75%, при этом прогноз экономического роста в текущем году скорректирован с 2,3% до 2,4% и средней динамики инфляции — с 2,4% до 2,7%.

Глава регулятора Джером Пауэлл заявил, что «нефтяной шок», вызванный повышением стоимости энергоносителей на фоне эскалации военного конфликта США, Израиля и Ирана, безусловно, отразится на темпах потребительских цен, однако пока преждевременно рассуждать о масштабах и продолжительности потенциального воздействия на экономику. 

Эксперты восприняли эту риторику как намёк на то, что все последствия боевых действий пока неопределённы, поэтому стоит проявить осторожность и отказаться от резких изменений денежно-кредитных условий в ближайшее время. Несмотря на негативные инфляционные перспективы точечный прогноз показал, что большинство членов правления всё же рассчитывает на одно снижение стоимости заимствований в текущем году и ещё на одно — в следующем.

Тем не менее, число сторонников полного отказа от «голубиного» курса также растёт: если на декабрьском заседании этот вариант развития событий рассматривали только шесть членов правления регулятора, то теперь таковых уже семеро. Также отметим, что ситуация со сменой руководства ФРС США становится всё более неопределённой. Ранее кандидатура на должность её главы Кевина Уорша встретила резкую оппозицию в Сенате и могла быть не утверждена до тех пор, пока не прекратится уголовное расследование против Джерома Пауэлла, а на тешущей неделе имя Уорша появилось в документах американского финансиста Джеффри Эпштейна, что вызывает у конгрессменов дополнительные вопросы и в теоретически вообще может стать причиной отказа в его утверждении. 

Еврозона

Евро теряет в стоимости по отношению к иене и имеет смешанную динамику в парах с американским долларом и фунтом.

Сегодня были опубликованы данные по рынку труда за четвёртый квартал: так, темпы роста заработной платы скорректировались с 3,20% до 3,00%, а индекс стоимости рабочей силы — с 3,40% до 3,30%, подтвердив признаки замедления инфляционных процессов в европейской экономике, однако сейчас эта тенденция уже не может считаться актуальной, поскольку эскалация ближневосточного конфликта существенно повлияла на стоимость энергоносителей. В 15:15 (GMT+2) будут опубликованы результаты заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике: большинство экспертов уверены, что чиновники также займут выжидательную позицию и сохранят ключевую ставку на уровне 2,15%, депозитную — 2,00%, а маржинальную — 2,40%. При этом, вероятно, они просигнализируют рынку о готовности к возвращению к «ястребиной» риторике, если американо-иранское противостояние спровоцирует устойчивый инфляционный тренд в еврозоне. Большинство участников рынка уже сейчас полагают, что к концу года показатель может превысить отметку в 3,0%, выступив драйвером корректировки стоимости заимствований на 25 базисных пунктов уже к декабрю.

Великобритания

Фунт теряет позиции по отношению к иене и имеет смешанную динамику в парах с евро и американским долларом.

Сегодня Банк Англии зафиксировал процентную ставку в районе 3,75%: в сопроводительном заявлении указано, что эскалация военного конфликта на Ближнем Востоке уже привела к значительному росту мировых цен на энергоносители и другие сырьевые товары, что повлияет на стоимость топлива и коммунальных услуг для домохозяйств и окажет косвенное воздействие на издержки предприятий, что, безусловно, станет катализатором ускорения темпов инфляции. К тому же, риски экономического спада значительно повысятся, если цены на энергоносители останутся на пиковых значениях на длительный период. Также сегодня были опубликованы январские данные по британскому рынку труда, которые оказались позитивными: уровень безработицы остался прежним — 5,2% при предварительных расчётах в 5,3%, а занятость увеличилась на 84,0 тыс вместо ожидаемого сокращения на 4,0 тыс.

Япония

Иена укрепляется к основным конкурентам — евро, фунту и американскому доллару.

На сегодняшнем заседании Банк Японии сохранил процентную ставку на уровне 0,75%, но при этом чиновники подтвердили готовность продолжать ужесточение монетарной политики. Глава ведомства Кадзуо Уэда заявил, что совет директоров в большей степени сосредоточен на рисках инфляции, чем на проблеме замедления темпов экономического роста, связанных с конфликтом США и Ирана, кроме того, по его мнению, несколько нивелировать негативный эффект помогут текущие меры стимулирования, проводимые правительством. Стоит отметить, что несколько участников заседания не согласились с общей позицией своих коллег, настаивая на том, что стоимость заимствований необходимо корректировать уже сейчас. Так, член правления банка Хадзиме Таката заявил, что показатель стоит повысить до 1,00% потому что уровень инфляции закрепился в районе 2,0%, а Наоки Тамура выразил мнение, что индекс потребительских цен устойчиво зафиксируется в целевом диапазоне не в октябре, как считает большинство чиновников, а уже в апреле. В своём выступлении перед журналистами Уэда не дал рынку явных сигналов о том, как скоро Банк Японии вновь перейдёт к «ястребиному» курсу, но намекнул, что это может произойти после публикации обновлённых квартальных прогнозов по валовому внутреннему продукту (ВВП) и инфляции уже в следующем месяце.

Австралия

Австралийская валюта теряет в стоимости по отношению к иене и имеет смешанную динамику в парах с евро, фунтом и американским долларом.

В центре внимания инвесторов остаются данные по состоянию национального рынка труда, которые оказались смешанными: уровень безработицы вырос с 4,1% до 4,3%, достигнув трёхмесячных максимумов, а занятость — на 48,9 тыс вместо прогнозировавшихся 20,8 тыс, при этом показатель полной занятости опустился на 30,5 тыс. Эксперты ожидают, что два последовательных повышения ставки Резервным банком Австралии (РБА) в ближайшей перспективе приведут к дальнейшему охлаждению рынка труда, в частности уровень безработицы к концу года может достигнуть 4,5%, уменьшив вероятность ужесточения монетарных параметров.

Нефть

Нефтяные цены сегодня имеют смешанную динамику, поскольку рынок, как и прежде, находится под влиянием ряда противоположных факторов.

Восходящей динамике способствуют продолжающие атаки на объекты топливно-энергетического комплекса стран Персидского залива. Так, накануне в ответ на повреждение предприятия на месторождениях Южный Парс силы Корпуса стражей исламской революции (КСИР) атаковали катарские заводы по переработке сжиженного природного газа (СПГ) в Рас-Лаффане, в том числе, существенный ущерб получил крупнейший в мире экспортный терминал СПГ. С другой стороны, более стремительному росту цен препятствует недельное увеличение запасов в США (по данным Управления по энергетической информации (EIA), сразу на 6,156 млн баррелей), а также сообщения о том, что иранские власти намерены законодательно упорядочить «разрешительный» принцип прохода судов через Ормузский пролив, что в перспективе может привести к частичной стабилизации морского движения на этой важнейшей водной артерии.