В центре внимания инвесторов — майские данные по рынку труда, которые могут значительно повлиять на решения ФРС США уже на ближайшем заседании. Напомним, майский отчёт по числу занятых в несельскохозяйственном секторе от компании Automatic Data Processing (ADP), основанный на опросе порядка 400,0 тыс бизнес-источников, который оказался позитивным: показатель вырос со 105,0 тыс до 122,0 тыс, превысив прогнозируемые 118,0 тыс, что подтверждает устойчивость сектора в условиях текущего кризиса.

Если и федеральные данные, которые поступят на рынок сегодня в 14:30 (GMT+2) будут такими же сильными (занятость повысится на 85,0 тыс, а безработица зафиксируется в районе 4,3%), ужесточение денежно-кредитных условий со стороны ФРС США в среднесрочной перспективе станет весьма вероятным сценарием, а в противном случае текущие монетарные параметры, вероятно, будут сохранены. Пока члены правления подают рынку «ястребиные» сигналы: так, накануне глава Федерального резервного банка (ФРБ) Канзас-Сити Джеффри Шмид заявил, что перед финансовыми властями сейчас стоит сложный выбор: либо проявить терпение и сохранить процентные ставки на прежнем уровне, либо повысить их для сдерживания инфляции, которая уже много лет превышает 2,0% цель.

Еврозона

Евро укрепляется к иене и американскому доллару, но слабеет в паре с фунтом. Сегодня были опубликованы данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) еврозоны за первый квартал, которые оказались слабыми: в квартальном исчислении показатель скорректировался на –0,2% при прогнозе о росте на 0,1%, а в годовом — с 1,2% до 0,3%, более серьёзно, чем ожидали эксперты (0,8%). Помимо этого, стоит отметить изменение прогнозов по динамике итальянской экономики от национального института статистики (ISTAT), эксперты которого рассчитывают, что в текущем году ВВП составит 0,7%, а не 0,8%, как ожидалось ранее, оставаясь под существенным давлением энергетического кризиса и американских торговых пошлин. Тем не менее, замедление темпов в еврозоне в целом вряд ли станет ключевым аргументом для чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ) для продолжения выжидательной позиции в корректировке монетарных параметров, поскольку проблема высокой инфляции, которая по итогам апреля достигла 3,2%, видится им ключевой.

Великобритания

Фунт укрепляется к основным конкурентам — евро, американскому доллару и иене. Сегодня был опубликован майский индекс цен на жильё от одного из крупнейших ипотечных кредиторов страны Halifax Bank plc., рассчитываемый на основе выборки данных по ипотечным займам и охватывающей около 15,0 тыс ежемесячных покупок жилой недвижимости: он продемонстрировал нисходящую динамику второй месяц подряд, на этот раз опустившись на 0,1%, а в годовом исчислении прибавил 0,5%, всё же не оправдав прогноз в 1,0%. Статистика сигнализирует об охлаждении сектора, поскольку более высокие процентные ставки по заимствованиям и неопределённость, вызванная ближневосточным конфликтом, не позволяют жителям страны совершать крупные покупки. Также отметим публикацию Банком Англии майского опроса по инфляционным ожиданиям среди британских предприятий: так, в течение следующих 12 месяцев менеджмент рассчитывает на ускорение потребительских цен на 4,0%, а не 4,4%, как фиксировалось ранее.

Япония

Иена укрепляется к американскому доллару, но слабеет к фунту и евро.

В центре внимания участников торгов и форекс трейдеров — апрельские данные по расходам домохозяйств: в месячном исчислении они выросли на 1,6%, превысив ожидаемые аналитиками 0,8%, а в годовом — сократились на 0,5%, но не столь значительно, как прогнозировалось (–1,5%), поскольку жители страны стабильно совершают покупки, в том числе крупные, что, однако, стимулирует инфляционный рост. Также отметим новое предупреждение министра финансов Японии Сацуки Катаямы, которая сегодня заявила, что правительство готово в любой момент отреагировать на изменения валютного курса и оставляет за собой право принимать «решительные меры» против чрезмерной волатильности цен. Напомним, что в прошлом месяце правительство направило 11,7 трлн иен на валютные интервенции, но эффект от них оказался краткосрочным.

Австралия

Австралийская валюта теряет позиции по отношению к евро и фунту, но имеет смешанную динамику в парах с иеной и американским долларом. В отсутствие значимых экономических релизов движение котировок обусловлено внешними факторами. Стоит лишь отметить публикацию результатов опроса аналитиков рынка недвижимости, проведённого агентством Reuters, согласно которому цены на жильё в Австралии продемонстрируют самый слабый рост с 2022 года, поскольку более высокие ипотечные ставки и пиковая инфляция удерживают покупателей от выхода на рынок. Это будет означать резкое замедление динамики с 2025 года, которое станет следствием ужесточения денежно-кредитных условий со стороны Резервного банка Австралии (РБА) и повышения стоимости заимствований на 75 базисных пунктов.

Нефть

Нефтяные цены сегодня имеют смешанную динамику и торгуются в узких боковых диапазонах.

Инвесторы предпочитают не открывать новые торговые позиции в ожидании публикации майских данных по занятости и безработице, сегодня в 14:30 (GMT+2): подтверждение стабильности в секторе позволит чиновникам ФРС США продолжить ужесточение монетарных параметров и повлечёт за собой укрепление американской валюты против альтернативных активов, в том числе сырьевых. Также участники торгов следят за развитием ситуации на Ближнем Востоке, поскольку глава Белого дома Дональд Трамп подал сигналы о вероятности дипломатического прорыва в мирных переговорах с Ираном уже на предстоящих выходных, правда, большинство участников рынка относятся к позитивному исходу двусторонних консультаций крайне скептически. Также отметим, сегодня будет проведён аукцион по продаже лицензий на разработку нефтяных и газовых месторождений на территории площадью 278,828 тыс гектаров в Арктическом национальном заповеднике дикой природы на Аляске, что в перспективе может частично снизить мировой дефицит энергоресурсов.