Инвесторы и форекс трейдеры следят за развитием геополитической ситуации на Ближнем Востоке: уже завтра завершается двухнедельное перемирие между США и Ираном, и пока стороны посылают рынку противоречивые сигналы. Так, согласно предварительным договорённостям, встреча состоится в Исламабаде, однако ряд высокопоставленных иранских чиновников, в том числе спикер национального парламента Мохаммед Багер Галибаф, ранее утверждали, что в условиях давления и, в частности, продолжающейся блокады иранского морского судоходства, возобновление диалога не имеет смысла. Тем не менее, по данным источников The New York Times, Тегеран всё же направит свою делегацию в Пакистан, где её уже ожидают американские представители во главе с вице-президентом Джей Ди Вэнсом.

Не внесли особенной ясности и последние комментарии главы Белого дома Дональда Трампа, который накануне в интервью агентству Bloomberg заявил, что перемирие вряд ли будет продлено, хотя ранее средства массовой информации анонсировали данный шаг как наиболее вероятный; чиновник даже допустил возобновление прямых боевых действий, если мирное соглашение так и не будет заключено. Также отметим, что рынки сегодня будут следить за слушаниями в Банковском комитете Сената, где свою кандидатуру на пост главы ФРС США будет представлять Кевин Уорш. Он выступит со вступительным словом, после чего участники собрания зададут ему вопросы и решат, рекомендовать ли Сенату в полном составе утвердить финансиста на новую должность.

Примечательно, что речь Уорша уже опубликована, в ней чиновник обещает, что решения по процентным ставкам будут «строго независимы» от политических соображений или комментариев представителей республиканской администрации и указывает на сотрудничество «с Белым домом и Конгрессом по немонетарным вопросам, входящим в компетенцию регулятора». Также он указал, что дальнейшее снижение стоимости заимствований выглядит оправданным, поскольку технологические изменения, вызванные внедрением технологии искусственного интеллекта (ИИ), повысят производительность труда, что напрямую противоречит мнению большинства членов правления, которые заявляют о необходимости продолжения выжидательной позиции из-за сохранения высоких темпов инфляции.

Еврозона

Евро укрепляется по отношению к иене, но слабеет к американскому доллару и фунту.

Сегодня были опубликованы данные по экономическим настроениям в странах еврозоны от Центра европейских экономических исследований (ZEW), которые оказались слабыми: по итогам апреля показатель опустился с −8,5 пункта до −20,4 пункта, более значительно, чем ожидали эксперты (−12,7 пункта), а этот же индикатор для Германии — с −0,5% до −17,2 пункта по сравнению с −6,7 пункта, соответственно. Субиндекс текущих экономических условий уменьшился с −62,9 пункта до −73,7 пункта при предварительных расчётах в −70,0 пункта. Комментируя эту статистику, президент ZEW Ахим Вамбах заявил, что предприниматели обеспокоены долгосрочным дефицитом энергоносителей, что препятствует инвестициям и ослабляет эффект государственных мер стимулирования. Также отметим сегодняшние комментарии вице-президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луиса де Гиндоса, который заявил, что регулятору следует проявлять осторожность при изменении процентных ставок, учитывая возрастающую глобальную неопределённость, связанную с развитием американо-иранского конфликта.

Великобритания

Фунт укрепляется по отношению к иене и евро, но слабеет в паре с американским долларом.

В центре внимания инвесторов — публикация февральских данных по рынку труда: уровень безработицы снизился с 5,2% до 4,9%, а темпы занятости замедлились с 84,0 тыс. до 25,0 тыс., тогда как средняя заработная плата сократилась менее значительно, чем ожидали эксперты (с учётом премий — с 4,1% до 3,8% вместо 3,6%, а без их учёта — с 3,8% до 3,6% по сравнению с 3,5%, соответственно). В целом ситуация видится стабильной, несмотря на замедление найма сотрудников, при этом инфляция демонстрирует признаки увеличения, что в совокупности вполне может стать аргументом для Банка Англии в вопросе нового ужесточения монетарной политики. Правда, ведущие экономисты, опрошенные агентством Reuters, придерживаются другого мнения: они считают, что корректировки стоимости заимствований не будут внесены до конца текущего года. Также респонденты подчёркивают большую вероятность наступления в ближайшие месяцы стагфляции, определяемой как сочетание медленного экономического восстановления с существенным ростом безработицы и потребительских цен.

Япония

Иена теряет позиции по отношению к основным конкурентам — евро, фунту и американскому доллару.

Сегодня Банк Японии опубликовал полугодовой отчёт по финансовой стабильности, где указано, что властям необходимо внимательно следить за рисками, связанными с событиями на Ближнем Востоке, поскольку пролонгация американо-иранского конфликта может вновь привести к подорожанию энергоносителей и увеличению числа корпоративных банкротств. Завтра в 01:50 (GMT+2) инвесторы обратят внимание на данные по внешней торговле: прогнозируется рост объёмов экспорта на 11,0%, тогда как показатели импорта, наоборот, опустятся с 10,3% до 7,1%, при этом сальдо торгового баланса, вероятно, скорректируется до 1,106 трлн иен, поддержав позиции национальной валюты.

Австралия

Австралийская валюта теряет позиции по отношению к евро, фунту и американскому доллару, но имеет смешанную динамику в паре с фунтом.

В отсутствие ключевых экономических релизов движение котировок обусловлено внешними факторами, однако отметим заявление менеджмента Национального банка Австралии (NAB) о том, что он ожидает удвоения стоимости кредитного обесценения до 706,0 млн австралийских долларов в первом полугодии этого финансового года, что в первую очередь связывается с ближневосточным конфликтом.

Нефть

Нефтяные цены сегодня торгуются в узких боковых диапазонах.

Большинство участников рынка надеются, что новый раунд мирных переговоров между США и Ираном в Исламабаде всё же состоится и принесёт позитивные результаты, однако и сценарий, при котором боевые действия возобновятся, по-прежнему актуален. Как отмечают эксперты, физический дефицит «чёрного золота» из-за блокировки Ормузского пролива сохраняется уже второй месяц и сдерживается только выводом на рынок членами Международного энергетического агентства (МЭА) части нефтяных стратегических запасов в размере 400,0 млн баррелей, а также переориентацией 25,0% добытой производителями Персидского залива нефти с морской на транспортировку по нефтепроводам.

Тем не менее, этих мер, безусловно, не хватит для покрытия текущих рыночных потребностей. В этой связи логичным выглядит последнее заявление главы МЭА Фатиха Бироля о том, что сейчас наблюдается крупнейший в истории энергетический кризис. Также отметим, что локальную поддержку ценам сегодня может оказать публикация недельного отчёта по запасам от Американского института нефти (API): объёмы, вероятно, сократятся на 1,000 млн баррелей после коррекции на 6,100 млн баррелей неделей ранее.