Доллар США укрепляется на фоне устойчивого рынка труда, данных PMI и ожиданий ФРС

Инвесторы оценивают данные по состоянию рынка труда: число первичных заявок на пособие по безработице составило 209,0 тыс, меньше как прогнозов в 210,0 тыс, так и 212,0 тыс ранее, среднее количество заявлений за четыре недели снизилось с 204,0 тыс до 202,5 тыс, а общее — выросло с 1,776 млн до 1,782 млн, не оправдав ожиданий в 1,790 млн. Таким образом, сегмент демонстрирует устойчивость в условиях экономических потрясений, как и экономика в целом, что подтверждает майская статистика по деловой активности. Так, индекс в сфере услуг сократился с 51,0 пункта до 50,9 пункта вместо предполагаемых 51,1 пункта, но показатель в производственном секторе увеличился с 54,5 пункта до 55,3 пункта против 53,8 пункта. Поступающая статистика позволяет ФРС США перейти к борьбе с инфляцией, что увеличивает вероятность корректировки процентной ставки в конце текущего или начале следующего года. Глава Федерального резервного банка (ФРБ) Ричмонда Томас Баркин отметил, что реакция предприятий и потребителей на финансовую нестабильность определит, сможет ли регулятор игнорировать высокий уровень инфляции или потребуется рассмотреть повышение стоимости заимствований. Сегодня представители Белого дома намекнули на достижение некоторого прогресса в переговорах с Ираном: государственный секретарь Марко Рубио сообщил, что прекращение конфликта уже близко, однако вопрос о разблокировке Ормузского пролива пока остаётся нерешенным.

Еврозона

Евро слабеет по отношению к фунту, американскому доллару и иене.

Инвесторы и форекс трейдеры оценивают крупный блок макроэкономической статистики: так, в первом квартале валовой внутренний продукт (ВВП) Германии увеличился с 0,2% до 0,3% в квартальном исчислении, оправдав прогнозы, и достиг 0,4% — в годовом вместо 0,3% ожидавшихся. Улучшению показателей способствовал рост экспорта товаров и услуг на 3,3%, при этом импорт прибавил 0,1%. Государственные расходы повысились на 1,1%, траты домохозяйств остались прежними. Кроме того, майский индекс делового климата от Института экономических исследований (IFO) поднялся с 84,5 пункта до 84,9 пункта вместо предполагаемых 84,2 пункта, индикатор текущих условий ведения бизнеса — с 85,4 пункта до 86,1 пункта, а деловых ожиданий — с 83,5 пункта до 83,8 пункта. Несмотря на поступающие данные, эксперты считают, что крупнейшая в ЕС экономика может перейти к рецессии в середине года из-за продолжающегося энергетического кризиса. Между тем, вице-председатель Европейской комиссии Валдис Домбровскис заявил, что регулятору необходимо отреагировать на ускорение инфляции, что является прямым намеком на ужесточение монетарной политики в ближайшее время.

Великобритания

Фунт укрепляется по отношению к евро, слабеет к американскому доллару и имеет смешанную динамику в паре с иеной.

Апрельские данные по розничным продажам оказались слабыми: показатель снизился на 1,3% относительно прогнозированного сокращения на 0,6% в месячном исчислении и остался на уровне 0,0%, вместо роста на 1,3%. В целом, нисходящая динамика развивалась самыми значительными темпами за последние 12 месяцев, что было обусловлено отказом граждан от покупок топлива (–10,0%). Эксперты отмечают, что доверие потребителей существенно ослабло на фоне высокой инфляции и опасений продолжения энергетического кризиса, оказывающего давление на финансы домохозяйств. Государственные заимствования в том же месяце прибавили 25,0% в годовом исчислении и достигли 24,3 млрд фунтов. В этих условиях чиновники могут увеличить налогообложение, что дополнительно замедлит британскую экономику.

Япония

Иена укрепляется по отношению к евро, слабеет к американскому доллару и имеет смешанную динамику в паре с фунтом.

Инвесторы оценивают апрельские данные по инфляции: общенациональный индекс потребительских цен снизился с 1,5% до 1,4% в годовом исчислении, а базовый индикатор — с 1,8% до 1,4% относительно прогнозов в 1,7%, достигнув минимума с марта 2022 года и опустившись гораздо ниже целевого показателя Банка Японии в 2,0%. Эксперты полагают, что негативная динамика является временной и вызвана влиянием государственных субсидий на покупку топлива и образовательные услуги, но затем рост возобновится под влиянием глобального энергетического кризиса, поэтому эта статистика не препятствует продолжению «ястребиного» курса регулятора.

Австралия

Австралийский доллар слабеет по отношению к евро, фунту, иене и американской валюте.

На следующей неделе будут опубликованы инфляционные данные за второй квартал, которые могут существенно повлиять на решения Резервного банка Австралии (РБА) по монетарной политике: если средневзвешенный индекс потребительских цен останется на уровне 4,6% или продолжит рост, вероятность дальнейшего повышения процентных ставок сохранится, но в случае его снижения в совокупности с апрельским ослаблением рынка труда, где безработица выросла с 4,3% до 4,5%, общая занятость уменьшилась на 18,6 тыс, а полная — на 10,7 тыс, чиновники могут перейти к сохранению стоимости заимствований.

Нефть

Нефтяные цены корректируются вниз под давлением информации о переговорах по мирной сделке США и Ирана.

Представители Вашингтона и Тегерана признали, что вероятность окончательного прекращения боевых действий увеличилась, но фундаментальные вопросы ядерной программы исламской республики и беспошлинного судоходства по Ормузскому проливу ещё не решены. Эксперты опасаются, что соглашение не сможет полностью удовлетворить обе стороны, поэтому обеспечит только временное снижение геополитической напряжённости в регионе. Между тем, Анвар Гаргаш, советник президента Объединённых Арабских Эмиратов Мухаммада ибн Заида Аль Нахайяна заявил, что решение страны выйти из ОПЕК готовилось три года и было основано на убеждении о том, что мир приближается к «осени углеводородной эры», из чего следует необходимость увеличения добычи «чёрного золота» и сырьевых доходов государства, пока это ещё возможно.