Котировки укрепляются после выступления президента США Дональда Трампа, который накануне, обращаясь к нации, не только не подал сигналов о скором завершении военного конфликта с Ираном, а наоборот, заявил о грядущей эскалации. Чиновник анонсировал нанесение «чречзвычайно сильного удара» по исламской республике в течение ближайших двух-трёх недель, что, безусловно, несколько насторожило инвесторов, которые теперь опасаются проведения наземной операции и ответных шагов от официального Тегерана по уничтожению энергетической и промышленной инфраструктуры ближневосточного региона, а также длительного сохранения рисков роста стоимости энергоносителей и глобального экономического спада.

Стоит отметить, что иранские власти заявили о готовности участия в боестолкновениях на протяжении как минимум шести месяцев, что примерно соответствует срокам промежуточных выборов в американский Конгресс, в ходе которых Республиканская партия вполне может потерять большинство.

Стоит также отметить представленные накануне февральские данные по деловой активности в производственном секторе США, которые оказались позитивными: показатель от S&P Global вырос с 51,6 пункта до 52,3 пункта, лишь немного не оправдав прогноз в 52,4 пункта, а от Института управления поставками (ISM) — с 52,4 пункта до 52,7 пункта при предварительных расчётах в 52,3 пункта, тогда как объём розничных продаж в месячном исчислении прибавил 0,6%, более значительно, чем ожидалось (0,5%), а в годовом — с 3,2% до 3,7%. В целом ключевой сектор национальной экономики стабилен даже на фоне энергетического кризиса, что уменьшает вероятность корректировок монетарной политики со стороны ФРС США. 

В этой связи стоит выделить последние комментарии президента Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Альберто Мусалема, который сегодня заявил, что у регулятора нет необходимости изменять текущий вектор, поскольку инфляционные риски вновь стали актуальными, а экономические перспективы выглядят неопределёнными. 

Еврозона

Евро теряет позиции к американскому доллару, но укрепляется к фунту и имеет смешанную динамику в паре с иеной.

В отсутствие значимых экономических релизов движение котировок обусловлено внешними факторами. Стоит лишь отметить последние комментарии главы Банка Италии Фабио Панетты, который сегодня заявил, что рост цен на «чёрное золото» вызывает опасения по поводу сохранения финансовой стабильности в еврозоне. Чиновник добавил, что изменения в восприятии риска глобальными инвесторами могут быстро привести к давлению на государственные облигации, особенно учитывая высокий уровень госдолга во многих странах блока.

Стоит также отметить снижение индекса делового доверия в немецкой химической промышленности: по данным Института экономических исследований (IFO), показатель скорректировался c –16,7 пункта до –25,0 пункта, а субиндекс деловых ожиданий— с –12,1 пункта до –17,9 пункта. Эксперты отмечают, что ближневосточный кризис оказывает сектор особенно сильное негативное давление, поскольку нефть здесь является не только энергоносителем, но и производственным сырьём. Более высокие затраты, в свою очередь, перекладываются на многие смежные отрасли, негативно влияя на всё немецкое обрабатывающее производство.

Великобритания

Фунт теряет позиции к основным конкурентам — евро, иене и американскому доллару.

В центре внимания инвесторов и форекс трейдеров — интервью главы Банка Англии Эндрю Бейли агентству Reuters, где он заявил, что участникам торгов не следует закладывать в цены повышение процентной ставки в ближайшем будущем и подтвердил, что при принятии решений в области монетарной политики членам правления необходимо уделить особое внимание на текущие риски для экономики, занятости, а также инфляции, чтобы борясь с одной проблемой не поспособствовать развитию другой. Интересно, что базируясь на этой риторике, аналитики финансового конгломерата JPMorgan Chase Co. изменили свои предварительные оценки с двух до одного увеличения стоимости заимствований в этом году. Также отметим публикацию регулятором данных по инфляционным ожиданиям среди британского бизнеса: большинство респондентов считает, что в ближайшие 12 месяцев рост цен составит 3,7%, а не 3,4%, как прогнозировалось ранее, достигнув таким образом октябрьского максимума прошлого года.

Япония

Иена теряет позиции к американскому доллару, но укрепляется к фунту и имеет смешанную динамику в паре с евро.

В отсутствие значимых экономических релизов движение котировок в целом обусловлено внешними факторами. Стоит лишь отметить сообщения о том, что правительство намеревается использовать 800, млрд иен из резервных фондов для финансирования субсидий, направленных на поддержание цен на бензин в районе 170,0 иены за литр. Эти меры призваны минимизировать расходы домохозяйств и способствовать сохранению их экономической активности. В пятницу в 02:30 (GMT+2) инвесторы обратят внимание на мартовские данные по деловой активности в секторе услуг: показатель, вероятно, снизится с 53,8 пункта до 52,8 пункта, оказав на позиции национальной валюты дополнительное давление.

Австралия

Австралийская валюта слабеет к американскому доллару и имеет смешанную динамику в парах с евро, иеной и фунтом.

В центре внимания участников торгов — данные по внешней торговле: объём экспорта вырос на 4,9% после коррекции на –1,6% в январе, а импорта — сократился сразу на 3,2% после роста на 1,0%, что в итоге привело к увеличению профицита сальдо торгового баланса с 2,258 млрд австралийских долларов до 5,686 млрд австралийских долларов. В целом национальная экономика пока достаточно устойчива, хотя в марте внешнеторговые показатели могут значительно замедлиться на фоне негативных факторов, связанных с американо-иранским противостоянием.

Нефть

Нефтяные котировки продолжают восходящую динамику при поддержке риторики президента США Дональда Трампа, который накануне обещал нанести «чрезвычайно сильный удар» по Ирану в течение ближайших двух-трёх недель. Инвесторы опасаются подобного шага, не без основания считая, что он никак не поспособствует деблокированию Ормузского пролива, через который за прошлый месяц прошло только 10,0% от объёмов обычного грузопотока, а вызовет лишь интенсификацию ударов со стороны Корпуса стражей исламской революции (КСИР) по нефтегазовой и промышленной инфраструктуре стран Персидского залива и дальнейшее сокращение производства нефти.

Если же учесть, что Баб-эль-Мандебский пролив, вторая по значимости водная артерия для транспортировки «чёрного золота», фактически управляется представителями движения «Ансар Аллах», то перспектива достижения котировками отметки 200.00 при эскалации конфликта в среднесрочный период станет вполне вероятной. Стоит также отметить, что в последнее время в США наметилась тенденция к накоплению нефтяных запасов, которая однако не может остановить стремительный рост цен, полностью подчиняющийся геополитическим факторам. Так, по данным Управления по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA), на прошлой неделе объёмы выросли на 5,451 млн баррелей при прогнозе в 1,800 млн баррелей.