Доллар США укрепляется в ожидании протоколов ФРС и на фоне снижения нефтяных цен

Сегодня в 20:00 (GMT+2) в центре внимания инвесторов и форекс трейдеров окажутся протоколы последнего заседания ФРС США, которые могут указать на дальнейшие шаги монетарных властей. Наиболее интересными окажутся сроки и объёмы новых корректировок процентной ставки, которая, напомним, на последней встрече была зафиксирована в диапазоне 3,50–3,75%: большинство членов правления заняли «ястребиную» позицию в связи с ускорением темпов инфляции. Так, глава Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии Анна Полсон, считает, что текущий уровень стоимости заимствований уместен, поскольку оказывает понижающее давление на уровень потребительских цен, при этом сценарий, при котором может потребоваться ужесточение денежно-кредитных условий, по-прежнему актуален. Также отметим, что Сенат 50 голосами против 47 одобрил резолюцию, ограничивающую полномочия главы Белого дома Дональда Трампа на продолжение военного конфликта на иранской территории: документ подразумевает, что президент должен будет обращаться к Конгрессу за разрешением на возобновление боевых действий. Разумеется, Трамп может наложить вето на это законопроект, даже если он будет в дальнейшем одобрен Палатой представителей, однако сам факт его создания укрепляет надежды рынка на стабилизацию ситуации на Ближнем Востоке.

Еврозона

Евро умеренно слабеет к основным конкурентам — иене, фунту и американскому доллару.

В центре внимания инвесторов — публикация данных по инфляции: индекс потребительских цен скорректировался с 1,3% до 1,0% в месячном исчислении и с 2,6% до 3,0% — в годовом, тогда как базовый индикатор — с 0,8% до 0,9% и с 2,3% до 2,2%, соответственно. Помимо этого, на рынок поступила апрельская статистика по оптовой инфляции в крупнейшей в ЕС немецкой экономике, согласно которой индекс цен производителей опустился с 2,5% до 1,2% в месячном исчислении и вырос с –0,2% до 1,7% — в годовом, по-прежнему удерживаясь выше 2,0% целевого показателя Европейского центрального банка (ЕЦБ) на фоне энергетического кризиса, вызванного эскалацией военного конфликта на Ближнем Востоке. В этих условиях регулятор вполне может решиться на ужесточение монетарной политики уже на ближайшем заседании.

Великобритания

Фунт укрепляется к евро, слабеет к американскому доллару и имеет смешанную динамику в паре с иеной.

Апрельская статистика по инфляции оказалась ниже ожиданий рынка: индекс потребительских цен зафиксировался на уровне 0,7% в месячном исчислении при прогнозе в 0,9% и снизился с 3,3% до 2,8% — в годовом, более значительно, чем ожидали эксперты (2,8%), тогда как базовый индикатор скорректировался с 0,2% до 0,7% и с 2,0% до 2,4%, соответственно. Эксперты отмечают, что замедление годовых темпов, прежде всего, было обусловлено падением цен на электроэнергию и газ, что произошло благодаря мерам поддержки со стороны правительства, которое снизило переменные и фиксированные тарифы. Таким образом, повышение процентной ставки до 4,00% Банком Англии в ближайшее время по-прежнему видится актуальным сценарием: большинство участников рынка рассчитывают, что ужесточение параметров случится уже на июльском заседании.

Япония

Иена укрепляется к евро и имеет смешанную динамику в парах с фунтом и американским долларом.

Сегодня был опубликован индекс делового доверия Reuters Tankan: в производственной сфере он вырос с 7,0 пункта до 8,0 пункта, при этом показатель для химической промышленности скорректировался с –8,0 пункта до 6,0 пункта, а для металлургической — с –25,0 пункта до 0,0 пункта, однако позитивная динамика была компенсирована снижением индикатора делового доверия в секторе машиностроения с 20,0 пункта до 10,0 пунктов и в пищевой промышленности – с –25,0 пункта до –40,0 пункта. В дальнейшем эксперты не исключают ухудшения статистики из-за подорожания топлива и сбоев в цепочках поставок на фоне ближневосточного конфликта. Также отметим последние комментарии министра финансов Японии Сацуки Катаямы, которая накануне намекнула на возможность новых валютных интервенций, заявив, что чиновники любой момент примут соответствующие меры в ответ на чрезмерную волатильность курса иены.

Австралия

Австралийская валюта укрепляется к основным конкурентам — евро, фунту, иене и американскому доллару.

В отсутствие значимых экономических релизов движение котировок обусловлено внешними факторами. Стоит лишь отметить, что инвесторы готовятся к публикации данных по рынку труда Австралии завтра в 03:30 (GMT+2): безработица, вероятно, сохранится на уровне 4,3%, а занятость вырастет на 16,7 тыс, подтвердив вероятность ужесточения монетарных параметров со стороны Резервного банка Австралии (РБА), поскольку высокое ценовое давление окончательно станет важнейшей экономической проблемой для регулятора. Согласно прогнозам большинства экспертов, ключевая ставка к декабрю года может составить 4,70%.

Нефть

Нефтяные цены перешли к нисходящей коррекции на фоне решения Сената, ограничивающего возможность главы Белого дома Дональда Трампа самостоятельно принимать решение о дальнейших атаках на Иран. Пока оно не является обязательным для республиканской администрации, но чётко иллюстрирует настроения конгрессменов, которые не видят военного решения ближневосточного кризиса. Инвесторы считают, что этот шаг поспособствует снижению напряжённости в регионе.

С другой стороны, существенному падению нефтяных цен препятствует сокращение запасов «чёрного золота» в США: по данным Американского института нефти (API), на прошлой неделе они опустились на 9,100 млн баррелей. Отчёт Управления по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA), который поступит на рынок сегодня в 16:30 (GMT+2), может также указать на падение объёмов на 2,100 млн баррелей, выступив драйвером восстановления позиций нефтяных котировок.