Устойчивая динамика валюты сохраняется в преддверии публикации итогов сегодняшнего заседания ФРС США в 20:00 (GMT+2): эксперты практически уверены в том, что процентная ставка останется в диапазоне 3,50–3,75%, и их внимание обращено к сигналам чиновников относительно их дальнейших действий. Исходя из того, что в феврале общий индекс потребительских цен составил 2,4% в годовом исчислении, а базовый индикатор — 2,5%, превысив целевое значение в 2,0%, а также учитывая вероятное ускорение инфляции на фоне эскалации американо-израильского конфликта, регулятор может намекнуть на длительное сохранение текущей монетарной политики или даже на её ужесточение к концу года. Тем не менее, большинство трейдеров ожидают, что стоимость заимствований будет снижена на 25 базисных пунктов в сентябре 2026 года и, возможно, ещё раз — в конце 2027 года, в то время как крупные финансовые организации рассчитывают на два смягчения кредитных условий в этом году, первое из которых произойдёт осенью. В частности, специалисты The Goldman Sachs Group Inc. предполагают корректировку показателя на 25 базисных пунктов в сентябре и декабре. Тем временем, в феврале индекс цен производителей снизился с 0,8% до 0,5% относительно предварительных оценок в 0,3% в месячном исчислении и увеличился с 3,5% до 3,9% против 3,7% — в годовом, подтверждая вероятность усиления инфляционного давления.

Еврозона

Евро укрепляется по отношению к фунту и имеет смешанную динамику в парах с американским долларом и иеной.

Сегодня были опубликованы февральские инфляционные данные: индекс потребительских цен ЕС вырос с –0,6% до 0,6% в месячном исчислении относительно прогнозов в 0,7% и с 1,7% до 1,9% — в годовом, оправдав расчёты, а базовый индикатор, как и ожидалось, ускорился с –1,1% до 0,8% и с 2,2% до 2,4%, соответственно. В целом, значения остаются близкими к целевому уровню 2,0%, но эксперты опасаются, что на фоне продолжения американо-иранского конфликта показатели могут значительно увеличиться, в результате чего Европейский центральный банк (ЕЦБ) перейдёт к ужесточению монетарной политики. Тем не менее, на заседании завтра в 15:15 (GMT+2), как предполагают аналитики, ключевая ставка останется на уровне 2,15%, депозитная — на отметке 2,00%, а маржинальная — в размере 2,40%.

Великобритания

Фунт слабеет по отношению к евро и имеет смешанную динамику в парах с иеной и американским долларом.

Министр финансов Рейчел Ривз предупредила, что в результате конфликта на Ближнем Востоке инфляция в стране может вырасти, однако не озвучила вероятный размер увеличения индекса потребительских цен. Завтра в 14:00 (GMT+2) инвесторы ожидают итогов заседания Банка Англии по монетарной политике: эксперты рассчитывают, что регулятор оставит процентную ставку на уровне 3,75%, поэтому сигналы относительно дальнейших действий чиновников в условиях повышенной неопределённости привлекают гораздо больше внимания. Напомним, что в данный момент консенсус-прогноз предполагает сохранение текущих кредитных условий в течение всего 2026 года.

Япония

Иена имеет смешанную динамику в парах с евро, фунтом и американским долларом.

Инвесторы и форекс трейдеры оценивают поступающие на рынок макроэкономические данные: объём экспорта вырос на 4,2%, превзойдя ожидания в 1,6%, а импорта — на 10,2% вместо прогнозировавшихся 11,5%, в результате чего сальдо торгового баланса достигло 57,3 млрд иен, подтвердив восстановление национальной экономики. Тем не менее, эксперты опасаются, что из-за подорожания нефти на фоне американо-иранского конфликта производственные показатели перейдут к замедлению, оказывая давление на промышленные мощности и валовой внутренний продукт (ВВП). Завтра в 05:00 (GMT+2) будут опубликованы итоги заседания Банка Японии: аналитики предполагают, что регулятор проявит осторожность и оставит процентную ставку на уровне 0,75%, но может намекнуть на сроки ужесточения кредитных условий в будущем, тем более что накануне глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что базовая инфляция в стране постепенно ускоряется, приближаясь к целевому показателю в 2,0%. Кроме того, он подчеркнул, что рост цен должен сопровождаться существенным повышением заработной платы.

Австралия

Австралийский доллар слабеет по отношению к иене, евро, фунту и американской валюте.

По сообщению агентства Reuters, министр финансов Джим Чалмерс планирует настаивать на проведении дополнительных налоговых реформ в рамках следующего государственного бюджета для борьбы с вероятным ростом инфляции, вызванным подорожанием нефти в результате обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке. Между тем, завтра в 02:30 (GMT+2) будут опубликованы февральские данные по рынку труда: ожидается, что безработица останется на отметке 4,1%, а уровень занятости ускорится с 17,8% до 20,3%, что поддержит национальную валюту.

Нефть

Нефтяные котировки вновь растут на фоне продолжения конфликта на Ближнем Востоке. Накануне американо-израильская коалиция атаковала объекты энергетической инфраструктуры на месторождении Южный Парс, в ответ на что иранские власти предупредили о нападении на предприятия в соседних странах, которыми могут стать саудовский нефтеперерабатывающий завод «Самреф», газовое месторождение «Аль-Хосн» в Объединённых Арабских Эмиратах (ОАЭ), а также нефтехимический комплекс «Месаид» в Катаре, что ещё более осложнит добычу и транспортировку энергоносителей.

С другой стороны, положительной динамике актива препятствуют поступившие накануне недельные данные по топливным резервам от Американского института нефти (API), зафиксировавшие их рост на 6,600 млн баррелей. Сегодня в 16:30 (GMT+2) будет опубликован аналогичный отчёт от Управления по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA): согласно прогнозам, показатель сократится на 1,500 млн баррелей, оказав поддержку ценам на «чёрное золото».