Вчера были опубликованы недельные данные по рынку труда: количество первичных заявок на пособие по безработице выросло на 213,0 тыс, не оправдав прогнозы в 214,0 тыс), среднее число заявлений за четыре недели сократилось с 216,0 тыс до 212,0 тыс вместо 215,0 тыс, а общее — уменьшилось с 1,871 млн до 1,850 млн. Таким образом, ключевой сектор экономики демонстрирует устойчивость, снижая вероятность смягчения монетарной политики со стороны ФРС США в ближайшее время. Накануне президент Дональд Трамп в социальной сети Truth Social вновь потребовал от регулятора немедленного снижения процентной ставки, необходимого для финансирования длительных и дорогостоящих боевых действий.

 Эксперты отмечают, что ранее во время подобных противостояний чиновники шли навстречу пожеланиям Верховного главнокомандующего, но в этот раз большинство членов Совета считает инфляцию более серьёзной проблемой, полагая «голубиный» подход нецелесообразным: в феврале индекс потребительских цен составил 2,4%, а базовое значение — 2,5% в годовом исчислении. Аналитики The Goldman Sachs Group Inc. ухудшили прогнозы по показателю, заявив, что к декабрю он может в среднем составить 2,9%. Между тем, Белый дом инициировал расследование против шестидесяти стран в рамках Раздела 301 Закона о торговле 1974 года: по словам торгового представителя США Джеймисона Грира, если выяснится, что при производстве продукции торговые партнёры используют принудительный труд, это позволит ввести против них дополнительные пошлины. Эксперты полагают, что процесс в первую очередь является элементом давления на Китай перед предстоящей личной встречей Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином.

Еврозона

Евро слабеет по отношению к иене и американскому доллару, но укрепляется в паре с фунтом.

Сегодня были опубликованы январские данные по промышленному производству ЕС: его объём изменился на –1,5% вместо ожидавшихся 0,6% в месячном исчислении и на –1,2% против 1,4% — в годовом, при этом наибольшее сокращение показателя зафиксировано в Германии, крупнейшей экономике блока, а также в Италии и Испании. Статистика ставит под сомнение возможность скорого восстановления сектора, особенно в условиях подорожания энергоносителей в результате эскалации ближневосточного конфликта. Кроме того, немецкий индекс оптовых цен снизился с 0,9% до 0,6%, меньше ожидаемых 0,3% в месячном исчислении и остался на отметке 1,2% — в годовом. Между тем, согласно опросу ведущих экономистов, проведенному агентством Reuters, большинство респондентов считают, что, несмотря на рост инфляционных рисков, Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохранит ставку по депозитам на уровне 2,0% до конца года.

Великобритания

Фунт слабеет по отношению к евро, иене и американскому доллару.

Инвесторы и форекс трейдеры оценивают данные по динамике валового внутреннего продукта (ВВП): в феврале показатель практически не изменился, в то время как эксперты ожидали его роста на 0,2%, и теперь рынки опасаются наступления рецессии, поскольку Великобритания более чем другие развитые страны подвержена негативному влиянию резкого повышения нефтяных и газовых котировок. Январская статистика по промышленному производству также разочаровала трейдеров: его объём скорректировался на –0,1% вместо прогнозов в 0,3%. Тем временем, по результатам опроса британских домохозяйств относительно долгосрочных инфляционных ожиданий, проведенного Банком Англии, большинство респондентов предполагают, что средний индекс потребительских цен в течение пяти лет составит 3,7%.

Япония

Иена укрепляется по отношению к евро и фунту, но слабеет в паре с американским долларом.

Сегодня министр финансов Сацуки Катаяма заявила, что правительство готово в любой момент предпринять необходимые шаги в ответ на резкие колебания валютных курсов и финансовых рынков, вызванные ростом цен на углеводороды. Чиновница подтвердила, что на недавней встрече представителей «Большой Семёрки», на которой присутствовал министр финансов США Скотт Бессент, обсуждались подобные проблемы. Данные комментарии призваны предупредить инвесторов о возможности государственных экономических интервенций в ближайшее время.

Австралия

Австралийский доллар слабеет по отношению к иене и американской валюте, укрепляется к фунту и имеет смешанную динамику в паре с евро.

Инвесторы готовятся к предстоящему на следующей неделе заседанию Резервного банка Австралии (РБА) по монетарной политике: большинство экспертов рассчитывает, что регулятор проявит осторожность и сохранит процентную ставку на уровне 3,85%, однако в мае повысит её на 25 базисных пунктов, вероятность чего оценивается трейдерами в 80,0%. Стоит отметить, что в начале недели заместитель главы РБА Эндрю Хаузер заявил, что на ближайшей встрече ожидается дискуссия о необходимости ужесточения кредитных условий, поскольку неопределённость, вызванная эскалацией конфликта на Ближнем Востоке, чрезвычайно высока, что увеличивает возможность корректировки стоимости заимствований в ближайший вторник.

Нефть

Первоначальный рост нефтяных котировок сменился снижением, но в целом актив находится под влиянием ряда противоположных факторов.

Так, положительной динамике способствует сохраняющаяся блокировка Ормузского пролива, из-за которой мировые поставки углеводородов снизились примерно на 20,0%. Более того, инвесторы обеспокоены заявлением президента США Дональда Трампа о наличии «неограниченного количества боеприпасов и времени» для ведения военной кампании, что подразумевает значительную продолжительность боевых действий в районе Персидского залива.

С другой стороны, Белый дом предпринимает чрезвычайные меры для ограничения роста стоимости «чёрного золота». Так, накануне его представители сообщили о выводе 172,0 млн баррелей топлива из стратегических запасов, а сегодня Вашингтон предоставил торговым партнерам 30-дневное разрешение на приобретение российских энергоносителей, находящихся под санкциями, что министр финансов Скотт Бессент назвал действиями по стабилизации глобального рынка.