В центре внимания форекс трейдеров и инвесторов сегодня в 11:00 (GMT+2) будет находиться октябрьская статистика по потребительскому кредитованию в еврозоне, прогнозы относительно которой предполагают, что показатель зафиксируется на отметке 2,6%, а в 12:00 (GMT+2) — данные по деловым настроениям: индикатор настроений в секторе услуг в ноябре, вероятно, повысится с 4,0 пункта до 4,4 пункта, а общий индекс настроений в экономике — с 96,8 пункта до 97,0 пункта. В пятницу в 09:00 (GMT+2) участники торгов будут анализировать статистику из Германии по розничным продажам за октябрь: ожидается, что годовая динамика прибавит ещё 0,2%. Кроме того, в 10:55 (GMT+2) поступят сведения по рынку труда, где ожидается рост числа безработных на 5,0 тыс после –1,0 тыс в прошлом месяце, а уровень безработицы при этом ожидается без изменений на отметке 6,3%. В этот же день в 09:45 (GMT+2) будут представлены ноябрьские данные по инфляции во Франции, где аналитики рассчитывают на рост индекса потребительских цен с 0,8% до 1,0%, а в 15:00 (GMT+2) — в Германии, где прогнозы предполагают повышение показателя с 2,3% до 2,4%, что вряд ли станет сигналом для пересмотра текущей денежно-кредитной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ).
GBP/USD
Фунт прибавляет в стоимости в паре GBP/USD, развивая уверенную восходящую динамику и обновляя локальные максимумы от 29 октября: инструмент тестирует отметку 1.3260 на пробой вверх, в то время как активность на рынке остаётся сниженной из-за празднования Дня благодарения в США. Тем временем, позиции американской валюты по-прежнему находятся под давлением в преддверии декабрьского заседания ФРС США, на котором, как ожидается, стоимость заимствований будет скорректирована на –25 базисных пунктов. На сегодняшний день, согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность подобного сценария составляет 85,0%, тогда как ещё в начале прошлой недели она оценивалась лишь в 50,0%.
Сигналом в пользу дальнейшего смягчения параметров стала статистика по производственной инфляции за сентябрь, представленная во вторник, согласно которой базовый годовой индекс цен производителей без учёта продовольственных товаров и энергоносителей замедлился с 2,9% до 2,6%, в то время как участники торгов рассчитывали на 2,7%, а в месячном выражении — ускорился на 0,1% после –0,1% при прогнозе в 0,3%. Впрочем, более широкий показатель совпал с ожиданиями аналитиков, составив 2,7% и 0,3%, соответственно. Также инвесторы обратили внимание на слабую динамику розничных продаж: в сентябре их месячный прирост составил 0,2% после увеличения на 0,6% в предыдущем месяце при предварительных оценках в 0,4%, а в годовом выражении показатель снизился с 5,0% до 4,3%, отразив падение внутреннего спроса, поскольку всё больше американцев отказываются от покупок дорогостоящих товаров из-за подорожания стоимости жизни.
AUD/USD
Австралийский доллар прибавляет в стоимости в паре AUD/USD, развивая довольно сильный «бычий» тренд сверхкраткосрочной перспективы: накануне инструмент продемонстрировал наиболее сильный рост за последние несколько недель, отреагировав на данные по инфляции, согласно которым по итогам октября годовой индекс потребительских цен поднялся с 3,6% до 3,8%, а в месячном выражении — замедлился с 0,5% до 0,0%. Высокий годовой показатель подтверждает опасения Резервного банка Австралии (РБА) в отношении дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики: на текущий момент лишь 6,0% аналитиков рассчитывают на то, что на ближайшем заседании стоимость заимствований будет снижена. Тем временем, прогнозы в отношении корректировки процентной ставки со стороны ФРС США в последнее время лишь укрепляются, поводом к чему стала неоднозначная ситуация на рынке труда, а именно — рост уровня безработицы до 4,4%. При этом в сентябре национальная экономика продемонстрировала увеличение числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора на 119,0 тыс, что оказалось более чем в два раза лучше предварительных оценок. Американский регулятор, как и австралийский, также опасается усиления инфляционных рисков, но пока поступающая статистика отражает стабильную ситуацию.
В любом случае, согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, в настоящий момент вероятность того, что стоимость заимствований всё же будет сокращена на 25 базисных пунктов в декабре, составляет 85,0% по сравнению с 50,0% ранее. Опубликованные накануне сведения по заказам на товары длительного пользования в США также оказались неоднозначными: широкий показатель заказов на капитальные товары резко замедлился с 3,0% до 0,5% при прогнозе в 0,3%, а индикатор без учёта оборонного сектора — с 1,9% до 0,1%. В свою очередь, число первичных заявок на пособия по безработице за неделю на 21 ноября снизилось с 222,0 тыс до 216,0 тыс, в то время как аналитики рассчитывали на 225,0 тыс, а повторных — повысилось с 1,953 млн до 1,960 млн, приблизившись к психологической отметке в 2,000 млн.
USD/JPY
Доллар США теряет в стоимости в паре USD/JPY, вновь тестируя отметку 156.00 на пробой вниз: американская валюта остаётся под давлением растущих ожиданий в отношении дальнейшего смягчения монетарных параметров со стороны ФРС США в ходе заседания 10 декабря. Согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность того, что в конце текущего года регулятор скорректирует процентную ставку на –25 базисных пунктов, сейчас составляет 85,0%, однако на фоне отсутствия полного объёма макроэкономических данных из-за шатдауна перспективы дальнейших шагов чиновников не ясны.
Также участники торгов внимательно следят за действиями президента США Дональда Трампа по отношению к ФРС США. Напомним, что ранее администрация Белого дома активно критиковала мягкий подход главы ведомства Джерома Пауэлла, и сейчас инвесторы ожидают, когда будет назван кандидат на его пост. Ранее министр финансов США Скотт Бессент сообщил каналу CNBC, что Трамп, вероятно, объявит о своём выборе до наступления рождественских праздников. Текущим фаворитом считается директор Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассетт, который придерживается более «голубиного» курса. Тем временем, инвесторы в пятницу в 01:30 (GMT+2) обратят внимание на ноябрьские данные по инфляции в регионе Токио, которые могут существенным образом повлиять на планы Банка Японии в отношении повышения стоимости заимствований: прогнозы предполагают, что годовой индекс потребительских цен замедлится с 2,8% до 2,7%.
XAU/USD
Пара XAU/USD показывает флэтовую динамику, тестируя отметку 4155.00: активность на рынке остаётся достаточно низкой, поскольку площадки в США закрыты по случаю Дня благодарения. Участники торгов анализируют ожидания в отношении снижения стоимости заимствований со стороны ФРС США в ходе декабрьского заседания. Согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность того, что в конце текущего года регулятор скорректирует процентную ставку на –25 базисных пунктов, сейчас составляет 85,0%. Не исключён полностью и сценарий с более агрессивным снижением значения, однако сейчас это представляется маловероятным.
На пресс-конференции глава ведомства Джером Пауэлл вновь постарается успокоить рынки, которые рассчитывают на продолжение цикла смягчения денежно-кредитной политики. В фокусе внимания чиновников и форекс трейдеров будут находиться макроэкономические данные, однако ноябрьский отчёт по рынку труда поступит уже после заседания регулятора и не окажет влияния на решение по монетарной политике.
Пока в распоряжении участников торгов находится статистика по производственной инфляции, представленная во вторник: базовый индекс цен производителей замедлился с 2,9% до 2,6% при ожиданиях в 2,7%, а более широкий показатель зафиксировался на отметке 2,7%. В свою очередь, слабые данные по розничным продажам оказали давление на американскую валюту: в сентябре в годовом выражении показатель опустился с 5,0% до 4,3%, а в месячном — с 0,6% до 0,2%, в то время как эксперты предполагали 0,4%. Тем временем, позиции золота несколько ослабли на фоне ожиданий того, что США удастся добиться дипломатического урегулирования российско-украинского конфликта до конца года, поскольку сейчас стороны обсуждают план, который может привести к остановке боевых действий. Накануне глава Белого дома Дональд Трамп заявил, что его спецпосланник Стив Уиткофф встретится с президентом РФ Владимиром Путиным в Москве уже на следующей неделе