Федеральное правительство прервало свою работу 1 октября, поскольку члены Конгресса не смогли достичь консенсуса относительно бюджета на 2026 год, при этом принятый в Палате представителей законопроект о временном финансировании до конца ноября также не смог пройти голосование в Сенате:  представители Демократической партии требуют усиления социальных программ, в то время как республиканское крыло настроено на сокращение расходов на медицинские и страховые проекты, оставляя в приоритете оборонный сектор. Текущий шатдаун является вторым по длительности за историю наблюдений, однако на этой неделе президент Дональд Трамп намерен посетить Южную Корею, что может стать существенным препятствием для развития диалога между конгрессменами. Между тем, во вторник состоялась встреча главы государства и сенаторами-республиканцами, где, по сообщениям некоторых источников, было принято решение не соглашаться на уступки демократическому меньшинству.

В еврозоне сегодня в 16:00 (GMT+2) будет опубликована статистика по уровню доверия потребителей, которая, впрочем, вряд ли заметным образом отразится на динамике единой валюты: так или иначе, ожидается, что в октябре индикатор скорректируется с –14,9 пункта до –15,0 пункта. В пятницу в 10:00 (GMT+2) на рынок поступят данные по деловой активности от S&P Global и Hamburg Commercial Bank (HCOB): прогнозы предполагают, что индекс в производственном секторе в октябре снизится с 49,8 пункта до 49,5 пункта, а в секторе услуг — с 51,3 пункта до 51,1 пункта, что может крайне негативно повлиять на позиции единой валюты, поскольку инвесторы ожидают дальнейшего ухудшения экономической ситуации в регионе. Отчасти — из-за неопределённой торговой политики США и Китае на фоне обострения торгового противостояния. ЕС, отреагировав на экспортные ограничения КНР по редкоземельным элементам, также анонсировал ответные меры. К концу месяца Европейская комиссия обещает подготовить их финальный список, однако существуют опасения, что столь быстрого изменения конъюнктуры на мировых рынках экономика блока может не выдержать, учитывая также перераспределение поставок на рынке энергоносителей.

GBP/USD

Фунт теряет в стоимости в паре GBP/USD, вновь тестируя отметку 1.3350 на пробой вниз: накануне инструмент продемонстрировал довольно уверенное снижение, однако к концу торговой сессии инструменту всё же удалось восстановить большую часть потерь. Давление на котировки британской валюты в среду оказали данные по инфляции, усилившие вероятность того, что Банк Англии пойдёт на смягчение денежно-кредитной политики в текущем году: так, базовый индекс потребительских цен в сентябре в годовом выражении замедлился с 3,6% до 3,5% при прогнозе в 3,7%, а более широкий показатель зафиксировался на отметке 3,8% при ожиданиях в 4,0%, тогда как в месячном выражении он продемонстрировал нулевую динамику, снизившись с 0,3%.

Отдельно участники торгов обратили внимание на индекс розничных цен, который в годовом выражении опустился с 4,6% до 4,5%, а в месячном — с 0,4% до –0,4%, тогда как аналитики рассчитывали на 4,7% и –0,1%, соответственно. Вероятность того, что британский регулятор снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов до конца года, оценивается сейчас в 75,0%, однако вряд ли это произойдёт в ноябре, поскольку за это время может появиться недостаточно факторов, которые могли бы подтвердить ослабление инфляционного давления. В пятницу в 01:01 (GMT+2) будут представлены сведения по индексу потребительского доверия от аналитического портала Gfk Group за октябрь, где предполагается сокращение с –19,0 пункта до –20,0 пункта.

Также в этот день в 08:00 (GMT+2) на рынок поступит сентябрьская статистика по розничным продажам: ожидается замедление годовой динамики с 0,7% до 0,6%, а в месячном выражении — с 0,5% до –0,2%. Наконец, в 10:30 (GMT+2) инвесторы обратят внимание на данные по деловой активности: согласно предварительным оценкам, индекс в производственном секторе от S&P Global в октябре ускорится с 46,2 пункта до 46,6 пункта, а в секторе услуг — с 50,8 пункта до 51,0 пункта. Тем временем, американская валюта остаётся под умеренным давлением на фоне ожиданий снижения стоимости заимствований ФРС США в ходе октябрьского заседания, кроме того, усиливается вероятность более стремительной корректировки значения и ещё одного смягчения денежно-кредитной политики в декабре. В фокусе внимания рынка остаётся шатдаун, который длится уже три недели. Надежды на заключение соглашения между представителями Демократической и Республиканской партий на этой неделе постепенно снижаются, поскольку президент Дональд Трамп собирается в поездку по Азии.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает смешанную динамику в паре AUD/USD, консолидируясь вблизи отметки 0.6480: инвесторы и форекс рейдеры не спешат открывать новые позиции, поскольку драйверов движения на неделе публикуется довольно мало. В США продолжается шатдаун, из-за чего на рынок не поступают ключевые макроэкономические данные. Так, накануне стало известно, что Сенат в двенадцатый раз отклонил законопроект о финансировании правительства, однако в этот раз за его принятие проголосовало 54 конгрессмена, что на 4 больше, чем в прошлый раз. Несмотря на нежелание сторон идти на компромиссы, негативный эффект для национальной экономики продолжает накапливаться, что само по себе оказывает давление на представителей Демократической партии.

В Австралии в пятницу в 00:00 (GMT+2) когда будут опубликованы октябрьские сведения по деловой активности от S&P Global: в предыдущем месяце индекс в производственном секторе опустился с 53,0 пункта до 51,4 пункта, а в сфере услуг — с 55,1 пункта до 52,4 пункта. Помимо этого, участники торгов ожидают встречи президента США Дональда Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином в Сеуле, на которой стороны могут обсудить рост напряжённости в торговых отношениях. Напомним, что глава Белого дома ранее анонсировал введение 150,0% пошлин на китайские товары с 1 ноября в ответ на пересмотр официальным Пекином экспортной политики в отношении редкоземельных металлов.

USD/JPY

Доллар США прибавляет в стоимости в паре USD/JPY, развивая довольно уверенный восходящий тренд сверхкраткосрочной перспективы: инструмент укрепляется на фоне неопределённости в экономиках обеих стран. В центре внимания форекс трейдеров рынка по-прежнему находится шатдаун в США, который уже стал вторым по продолжительности за всю историю наблюдений. Накануне Сенат в двенадцатый раз подряд отклонил законопроект о временном финансировании федерального правительства, однако стоит отметить, что количество голосующих «за» постепенно увеличивается.

Это дарит надежды на то, что какой-то компромисс до ноября всё же будет достигнут, хотя дальнейшие дебаты относительно бюджета также обещают быть весьма напряжёнными. Ещё одним негативным фактором для доллара является возможное снижение процентной ставки со стороны ФРС США уже в ходе октябрьского заседания. Тем временем, иена ощущает негативное давление на фоне избрания новым премьер-министром лидера Либерально-демократической партии Санаэ Такаити, которая известна своими консервативными взглядами. В частности, чиновница выступает против дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Банка Японии, а также призывает пересмотреть Конституцию, которая фактически запрещает стране иметь полноценную армию.

XAU/USD

Пара XAU/USD консолидируется вблизи отметки 4110.00, готовясь завершить недельную сессию умеренным снижением: во вторник цены на золото снизились почти на 6,0% в ответ на рост технических факторов и массовой фиксации прибыли. При этом фундаментальный фон на рынке изменяется незначительно. Американская валюта получила некоторый импульс к росту, однако ожидания смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США не дают «быкам» развить полноценную восходящую динамику. Кроме того, участники торгов внимательно следят за готовящейся встречей президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина на полях саммита Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС), который пройдёт в Южной Корее с 31 октября по 1 ноября. Так или иначе, агрессивная тарифная политика главы Белого дома остаётся одним из его основных внешнеполитических рычагов. В частности, накануне США объявили о новых санкциях против России, которые сфокусировались пока лишь на нефтяной отрасли. Кроме того, Трамп призвал присоединиться к усилению санкционного давления ЕС, Канаду и Австралию, аргументируя это желанием положить конец конфликту между РФ и Украиной.