Поводом к росту котировок стали данные по рынку труда США от компании Automatic Data Processing (ADP), согласно которым по итогам ноября занятость в частном секторе сократилась на 32,0 тыс после увеличения на 47,0 тыс в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на повышение на 5,0 тыс. Слабая статистика может стать аргументом для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США. Также отметим, что полноценный отчёт от Министерства труда США будет опубликован на две недели позже из-за рекордного по продолжительности шатдауна.

Другим негативным фактором для американской валюты оказались сведения по деловой активности в секторе услуг от S&P Global: в ноябре показатель снизился с 55,0 пункта до 54,1 пункта, а аналогичный индекс от Института управления поставками (ISM) поднялся с 52,4 пункта до 52,6 пункта при прогнозе в 52,1 пункта. В свою очередь, статистика по деловой активности в секторе услуг еврозоны оказалась лучше ожиданий: индекс в Германии от S&P Global и Hamburg Commercial Bank (HCOB) укрепился с 52,7 пункта до 53,1 пункта, во Франции — с 49,9 пункта до 50,4 пункта, а в целом по еврозоне — с 53,1 пункта до 53,6 пункта. 

При этом, напомним, показатель в производственном секторе остаётся ниже 50,0 пункта и пока демонстрирует нисходящую тенденцию, несмотря на увеличение государственных расходов в секторе обороны и масштабные инфраструктурные проекты Германии. Также накануне инвесторы и форекс трейдеры обратили внимание на данные по производственной инфляции в еврозоне за октябрь: в годовом выражении индекс цен производителей потерял 0,5% после –0,2% месяцем ранее, тогда как рынки рассчитывали на –0,4%, а в месячном — скорректировался на 0,1% после –0,1%. Сегодня в 12:00 (GMT+2) будет опубликована октябрьская статистика по розничным продажам в еврозоне: прогнозы предполагают рост годовой динамики с 1,0% до 1,4%, а также с –0,1% до 0,1% — в месячном выражении.

GBP/USD

Фунт торгуется с восходящей динамикой в паре GBP/USD, накануне показав уверенный рост, который позволил инструменту обновить локальные максимумы от 28 октября на фоне слабых данных по американскому рынку труда, которые ещё больше укрепили уверенность участников торгов в том, что на следующей неделе ФРС США объявит о снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов до 3,75%. Так, отчёт от компании Automatic Data Processing (ADP) по уровню занятости в частном секторе по итогам ноября отразил сильное снижение на 32,0 тыс рабочих мест, тогда как аналитики рассчитывали на увеличение на 5,0 тыс, а в предыдущем месяце показатель был пересмотрен с 42,0 тыс до 47,0 тыс. Таким образом, сектор начинает стремительно охлаждаться, что может потребовать от чиновников несколько более агрессивных действий, чем планировалось изначально.

Ноябрьская статистика от Министерства труда будет представлена уже после заседания регулятора, поэтому не сможет оказать влияния на решение участников заседания. Кроме того, сведения по деловой активности в секторе услуг в ноябре продемонстрировали снижение индекса от S&P Global с 55,0 пункта до 54,1 пункта, в то время как аналитики рассчитывали на сохранение прежней динамики без изменений. Тем временем, британский показатель увеличился с 50,5 пункта до 51,3 пункта при нейтральных прогнозах. Необходимо отметить, что Банк Англии также может пойти на смягчение денежно-кредитной политики на заседании 18 декабря. Во вторник на рынок поступил отчёт по финансовой стабильности от Комитета по финансовой политике (FPC) регулятора, который указал на риски для национальной экономики, отметив геополитические факторы, повышенные торговые пошлины, а также увеличение суверенного долга. Банк Англии также выразил обеспокоенность стоимостью технологических компаний, которые ориентированы на разработки в сфере искусственного интеллекта.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает заметный рост, развивая уверенный восходящий тренд в краткосрочной перспективе: инструмент тестирует отметку 0.6615 на пробой вверх, обновляя локальные максимумы от 29 октября. Поддержку паре AUD/USD оказывает статистика по внешней торговле за октябрь: объёмы экспорта увеличились на 3,4% после 7,6% в предыдущем месяце, а импорт повысился с 1,8% до 2,0%.

При этом профицит торгового баланса укрепился с 3,71 австралийских долларов млрд до 4,39 млрд австралийских долларов. Накануне, напомним, «бычью» динамику по инструменту поддержали данные по валовому внутреннему продукту (ВВП), которые дополнительно ослабили ожидания снижения процентной ставки со стороны Резервного банка Австралии (РБА). Так, по итогам третьего квартала в годовом выражении национальная экономика прибавила 2,1% после 1,8% в предыдущем периоде при прогнозе в 2,2%, а в квартальном выражении темпы роста замедлились с 0,6% до 0,4%, тогда как эксперты рассчитывали на 0,7%. В свою очередь, заметное давление на позиции американской валюты накануне оказали данные по рынку труда: отчёт от компании Automatic Data Processing (ADP) по уровню занятости в частном секторе по итогам ноября отразил сильное снижение на 32,0 тыс рабочих мест, тогда как аналитики рассчитывали на увеличение на 5,0 тыс, а в предыдущем месяце показатель был пересмотрен с 42,0 тыс до 47,0 тыс. Дополнительно сведения по деловой активности в секторе услуг продемонстрировали сокращение ноябрьского индекса с 55,0 пункта до 54,1 пункта. Напомним, что 10 декабря станут известны итоги заседания ФРС США: прогнозы вполне однозначно предполагают, что процентная ставка будет скорректирована на –25 базисных пунктов до 3,75%.

USD/JPY

Доллар США показывает смешанную динамику в паре USD/JPY, консолидируясь вблизи отметки 155.20 и локальных минимумов, обновлённых в прошлый понедельник: инвесторы не спешат открывать новые позиции в преддверии заседания ФРС США, которое запланировано на следующую неделю. Напомним, что сейчас практически нет сомнений в том, что регулятор снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,75%, что вряд ли приведёт к заметному снижению доллара.

Подобный сценарий уже заложен в котировки и сейчас инвесторов больше волнует, станет ли декабрьская корректировка значения началом нового цикла смягчения денежно-кредитной политики. Накануне в США был опубликован отчёт от компании Automatic Data Processing (ADP), согласно которому по итогам ноября занятость в частном секторе сократилась на 32,0 тыс после увеличения на 47,0 тыс в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на повышение на 5,0 тыс. Таким образом, сектор начинает охлаждаться, что, возможно, потребует от чиновников несколько более агрессивных действий. Кроме того, сведения по деловой активности в секторе услуг в ноябре продемонстрировали снижение индекса от S&P Global с 55,0 пункта до 54,1 пункта, в то время как аналитики рассчитывали на сохранение прежней динамики без изменений. В свою очередь, японский аналогичный показатель от Jibun Bank скорректировался с 53,1 пункта до 53,2 пункта. Напомним, что заседание Банка Японии запланировано на 19 декабря, и в настоящий момент рынки не исключают возможности повышения стоимости заимствований на 25 базисных пунктов.

XAU/USD

Пара XAU/USD теряет в стоимости, развивая неуверенный нисходящий тренд в сверхкраткосрочной перспективе: активность на рынке остаётся сниженной, поскольку инвесторы предпочитают дождаться итогов заседания ФРС США, которые станут известны 10 декабря. Напомним, что консолидированный прогноз аналитиков в настоящий момент предполагает, что с вероятностью около 90,0% процентная ставка будет скорректирована на –25 базисных пунктов до 3,75%, а глава регулятора Джером Пауэлл может дополнительно смягчить позицию на фоне публикации слабых макроэкономических данных.

В частности, накануне инвесторы и форекс трейдеры обратили внимание на отчёт от компании Automatic Data Processing (ADP), согласно которому по итогам ноября занятость в частном секторе сократилась на 32,0 тыс после увеличения на 47,0 тыс в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на повышение на 5,0 тыс. Другим негативным фактором оказалась статистика по деловой активности в секторе услуг от S&P Global: в ноябре показатель опустился с 55,0 пункта до 54,1 пункта. Сегодня в 15:30 (GMT+2) в центре внимания инвесторов будут находиться сведения по числу заявок на пособия по безработице: прогнозы предполагают, что число первичных обращений граждан увеличится с 216,0 тыс до 220,0 тыс, а повторных — зафиксируется в районе 1,96 млн. В пятницу в 15:30 (GMT+2) будут представлены данные по ценовым индексам расходов на личное потребление — показателю, который активно использует ФРС США при расчёте средней динамики инфляции. Ожидается, что базовый ценовой индекс в годовом выражении останется на отметке 2,9%, тогда как более широкий индикатор может ускориться с 2,7% до 2,8%. Более активное повышение может стать сильным аргументом для ФРС США в вопросе сохранения процентных ставок без изменений.