Forex: EUR/USD укрепляется на фоне стабильной инфляции в Германии
В пятницу в 12:00 (GMT+2) в еврозоне на рынок поступят сведения по валовому внутреннему продукту (ВВП) и уровню занятости за третий квартал: ожидается, что темпы роста экономики не изменятся по сравнению с прошлым периодом и составят 0,2% в квартальном выражении и 1,3% — в годовом. Прогнозы в отношении уровня занятости также сигнализируют о вероятности сохранения прежней динамики на отметках в 0,1% и 0,6%, соответственно. Некоторую поддержку единой валюте оказали макроэкономические данные от Центра европейских экономических исследований (ZEW) по деловым настроения: в целом по еврозоне индекс укрепился с 22,7 пункта до 25,0 пункта при предварительных оценках в 23,5 пункта, а в Германии — снизился с 39,3 пункта до 38,5 пункта, в то время как участники торгов рассчитывали на 40,0 пункта. Тем временем, в фокусе внимания американских инвесторов и форекс тейдеров — завершение шатдауна. Напомним, что в начале недели Сенат США всё же одобрил обновлённую версию законопроекта, который предусматривает временное финансирование федерального правительства до конца января 2026 года. Теперь закон должен пройти повторное голосование в Палате представителей, после чего он поступит на подпись президенту Дональду Трампу, и рекордная пауза в работе правительства будет завершена. Также рынки обратили внимание на данные по занятости, опубликованные накануне: среднее значение оказалось меньше предыдущего, продемонстрировав сокращение на 11,25 тыс после роста на 14,25 тыс. В свою очередь, индекс делового оптимизма от Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) в октябре опустился с 98,8 пункта до 98,2 пункта, что оказалось чуть ниже ожиданий в 98,3 пункта.
GBP/USD
Фунт теряет в стоимости в паре GBP/USD, удерживаясь вблизи отметки 1.3130: инструмент развивает нисходящий импульс, отступая от локальных максимумов начала месяца. Давление на британскую валюту оказали опубликованные накануне данные по рынку труда, согласно которым число заявок на пособие по безработице в октябре скорректировалось на 29,0 тыс после роста на 0,4 тыс в предыдущем месяце и прогнозе в 20,3 тыс, уровень занятости в сентябре — на 22,0 тыс по сравнению с 91,0 тыс ранее, безработица — с 4,8% до 5,0%, тогда как инвесторы рассчитывали на 4,9%, а средняя заработная плата без учёта бонусов — с 4,7% до 4,6% и с их учётом — с 5,0% до 4,8%, что может дополнительно сигнализировать об ослаблении инфляционных рисков. Следовательно, инвесторы повышают ожидания в отношении возможного снижения стоимости заимствований Банком Англии до конца текущего года. Завтра в 09:00 (GMT+2) на рынок поступит отчёт по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал: прогнозы предполагают, что темпы роста экономики не изменятся с 0,2% в квартальном выражении и 1,4% — в годовом. Также в этот день будут опубликованы сентябрьские данные по промышленному производству: ожидается снижение месячных объёмов на 0,2% после роста на 0,4% месяцем ранее, а в годовом выражении — на 1,2% после –0,7%. В свою очередь, доллар США ослабляется на фоне надежд на то, что шатдаун будет завершён до конца текущей недели. Напомним, ранее стало известно, что Сенат всё же одобрил доработанную версию законопроекта о временном финансировании федерального правительства до конца января 2026 года и теперь ему осталось пройти стадию голосования в Палате представителей перед тем, как документ подпишет президент Дональд Трамп.
AUD/USD
Пара AUD/USD консолидируется вблизи отметки 0.6530, ожидая появления новых драйверов движения. Сегодня в Австралии были опубликованы данные по динамике ипотечного кредитования, согласно которым его объёмы по итогам третьего квартала увеличились на 4,7% после повышения на 2,2% в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на 2,5%. Кредитование под инвестиции в жильё за аналогичный период резко ускорилось на 17,6%, что существенно опередило прогнозы рынка о повышении только на 4,0%. Завтра в 02:30 (GMT+2) будет опубликован октябрьский отчёт по рынку труда, который может оказать решающее влияние на будущие решения Резервного банка Австралии (РБА) в отношении процентной ставки: ожидается заметный рост уровня занятости в октябре с учётом сезонных колебаний на 20,0 тыс после повышения на 14,9 тыс в предыдущем месяце. На этом фоне уровень безработицы может скорректироваться с 4,5% до 4,4%, что станет благоприятным фоном для регулятора в вопросе дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Напомним, что в ноябре процентная ставка была сохранена на уровне 3,60%, причём решение было принято единогласно. Данные, опубликованные в Австралии накануне, оказались оптимистичными: так, индекс потребительской уверенности от Westpac Banking Corp. в ноябре продемонстрировал рост на 12,8% после –3,5% месяцем ранее. Отдельно инвесторы и форекс трейдеры обратили внимание на рост индекса условий в деловой среде Национального банка Австралии за аналогичный период с 8,0 пункта до 9,0 пункта. Позиции американской валюты остаются под давлением на фоне готовящегося завершения шатдауна в США, однако его окончание не означает, что вопрос с бюджетом решён — конгрессмены лишь отложили его до конца января, и последствия несогласованности действий могут проявляться ещё довольно долго. Пока в распоряжении участников торгов есть усреднённые данные по занятости в частном секторе от компании Automatic Data Processing (ADP), которые были опубликованы накануне: занятость показала снижение на 11,25 тыс после роста на 14,25 тыс в прошлом месяце на фоне масштабных сокращений, которые запустила администрация Белого дома на фоне неработающего федерального правительства.
USD/JPY
Доллар США показывает умеренный рост в паре USD/JPY, развивая восходящий импульс конца прошлой торговой сессии и обновляя февральские максимумы: инструмент тестирует отметку 154.65 на пробой вверх, тогда как участники торгов ожидают появления новых драйверов движения. В частности, в США в скором времени состоится публикация большого числа макроэкономической статистики в связи с приближением завершения шатдауна. Напомним, что в начале недели Сенат США согласовал законопроект о временном финансировании федерального правительства, который теперь должен пройти повторное голосование в Палате представителей. В фокусе внимания — рынок труда, поскольку эти данные могут значительным образом повлиять на будущие решения ФРС США по процентной ставке. В свою очередь, опубликованная сегодня макроэкономическая статистика из Японии не оказала заметной поддержки иене: объёмы заказов на машины и оборудование по итогам октября увеличились до 16,8% с 11,0% в сентябре при прогнозе в 9,9%. При этом накануне октябрьские данные по динамике банковского кредитования отразили рост до 4,1% с 3,8%. Отдельно участники торгов обратили внимание на повышение индекса текущей ситуации от Eco Watchers за октябрь с 47,1 пункта до 49,1 пункта, тогда как рынки рассчитывали на 47,6 пункта.
XAU/USD
Пара XAU/USD показывает слабое снижение в ходе утренней сессии, отступая от локальных максимумов от 23 октября и вновь тестируя отметку 4100.00 на пробой вниз. Инвесторы закрывают часть длинных позиций по инструменту, фиксируя прибыль в преддверии возможного завершения шатдауна в США. Впрочем, последнее скорее оказывает давление на доллар, поскольку участники торгов опасаются публикации большого числа ранее отложенных макроэкономических отчётов, которые отразятся на будущих решениях ФРС США по процентной ставке.
Согласно данным CME FedWatch Tool:
— 63,4% участников рынка ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 3,50–3,75%,
— 36,6% — сохранения её на текущем уровне 3,75–4,00%.
Текущая ставка находится в диапазоне 3,75–4,00%, что указывает на преобладание ожиданий мягкой денежно-кредитной политики к концу 2025 года.
Тем не менее, даже сейчас глава регулятора Джером Пауэлл склонен занимать выжидательную позицию, указывая на то, что декабрьское снижение процентной ставки отнюдь не предопределено. Так или иначе, рынки ожидают итогов голосования в Палате представителей за ранее одобренный Сенатом законопроект о временном финансировании федерального правительства до конца января 2026 года. Пока же в распоряжении участников торгов находятся усреднённые данные по числу занятых вне сельскохозяйственного сектора от компании Automatic Data Processing (ADP), основанные на опросе порядка 400,0 тыс бизнес-источников, которые были опубликованы накануне: показатель опустился на 11,25 тыс после роста на 14,25 тыс в прошлом месяце на фоне масштабных сокращений. В свою очередь, индекс делового оптимизма от Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) в октябре опустился с 98,8 пункта до 98,2 пункта, что оказалось чуть ниже ожиданий в 98,3 пункта. В четверг будут опубликованы октябрьские данные по инфляции, которая сейчас составляет 0,3% в месячном выражении и 3,0% — в годовом.