Форекс сегодня: валюты реагируют на шатдаун в США и ожидания ФРС

EUR/USD. Европейская валюта показывает смешанную динамику в паре EUR/USD, удерживаясь у отметки 1.1560: активность на рынке остаётся сдержанной в ожидании завершения шатдауна в США.

Так, накануне стало известно, что Сенат всё же сумел согласовать новый законопроект о временном финансировании федерального правительства до конца января 2026 года. Согласно имеющимся данным, представителям Демократической и Республиканской партий удалось добиться соглашения о проведении дополнительного голосования по субсидиям в рамках Закона о доступном медицинском обслуживании (АСА) в декабре. Теперь законопроекту предстоит пройти голосование в Палате представителей, после чего он будет подписан президентом Дональдом Трампом и шатдаун, который длится более 40 дней, завершится.

Сегодня в 12:00 (GMT+2) будет опубликована статистика по деловым настроениям в Германии от Центра европейских экономических исследований (ZEW): прогнозы предполагают, что ноябрьский индекс может подняться с 39,3 пункта до 40,0 пункта, что будет отражать некоторые успехи правительства на пути стимулирования производства и экономического роста, а индекс текущей ситуации — с –80,0 пункта до –77,5 пункта, что вряд ли существенно отразится на динамике европейской валюты. В целом по еврозоне индекс настроений в деловой среде, вероятно, увеличится с 22,7 пункта до 23,5 пункта. Кроме того, накануне были представлены сведения по индикатору уверенности инвесторов от Sentix за ноябрь: показатель сократился с –5,4 пункта до –7,4 пункта, в то время как аналитики рассчитывали на –3,9 пункта. В среду в 09:00 (GMT+2) на рынок поступят октябрьские данные по потребительской инфляции в Германии. Впрочем, прогнозы аналитиков не предусматривают каких-либо изменений ценовой динамики (в месячном исчислении показатель, вероятно, зафиксируется в районе 0,3%, а в годовом — 2,3%), кроме того, вопрос курс Европейского центрального банка (ЕЦБ), кажется, уже предопределён.

GBP/USD

Фунт прибавляет в стоимости в паре GBP/USD, развивая достаточно сильный «бычий» импульс предыдущей недели: инструмент тестирует отметку 1.3200 на пробой вверх, удерживаясь неподалёку от локальных максимумов начала месяца. Напомним, что британская валюта получила заметную поддержку после заседания Банка Англии, где, как и предполагалось, процентная ставка была сохранена без изменений на уровне 4,00%. При этом решение было принято с перевесом лишь в один голос, тогда как остальные члены Комитета по монетарной политике высказывались в пользу дальнейшего снижения значения на 25 базисных пунктов.

Влияние ожиданий ФРС на рынок Forex

Основные вероятности:

• Снижение ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 3.50–3.75% — 63,6%.

• Сохранение ставки на текущем уровне 3.75–4.00% — 36,4%.

 Интерпретация:

Большинство участников рынка по-прежнему ожидают смягчения монетарной политики к концу 2025 года, что усиливает давление на доллар США и поддерживает золото, фондовые индексы и криптовалюты.

Тем временем, стоит отметить, что надежды на то, что и ФРС США решится на смягчение денежно-кредитной политики в декабре, ослабляются. Ранее глава регулятора Джером Пауэлл отметил, что продолжение «голубиной» риторики отнюдь не гарантировано и также назвал это решение «рискованным», так как ключевая макроэкономическая статистика по рынку труда в последние несколько недель не публиковалась из-за шатдауна. Тем не менее, в ноябре ситуация может измениться, поскольку Сенат США в начале текущей недели всё же согласовал новый законопроект, который предусматривает временное финансирование федерального правительства до конца января 2026 года. В свою очередь, британские инвесторы оценивают данные по рынку труда: число вновь поданных заявок на пособия по безработице в стране по итогам октября увеличилось с 0,4 тыс (пересмотрено с 25,8 тыс) до 29,0 тыс при прогнозе в 20,3 тыс, уровень безработицы поднялся с 4,8% до 5,0% при ожиданиях в 4,9%, а темпы роста средней зарплаты с учётом премий в сентябре замедлились с 5,0% до 4,8%, тогда как аналитики рассчитывали на 4,9%. Кроме того, в четверг в 09:00 (GMT+2) будут представлены обновлённые данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал: эксперты не исключают корректировки показателя с 0,3% до 0,2%.

AUD/USD

Австралийский доллар теряет в стоимости в паре AUD/USD, удерживаясь вблизи отметки 0.6520 и отступив от локальных максимумов от 3 ноября. В свою очередь, американская валюта снижается на фоне позитивных новостей об урегулировании разногласий между представителями Демократической и Республиканской партий, что может привести к скорому завершению шатдауна, который продлился более 40 дней: предполагается, что федеральное правительство возобновит работу уже 15 ноября с вероятностью около 90,0%. Напомним, в начале недели Сенат принял новую версию законопроекта, предусматривающего временное финансирование ведомств до конца января 2026 года. Так или иначе, завершение шатдауна может также ознаменовать скорую публикацию макроэкономических данных от Министерства труда, которые отразятся на будущих решениях ФРС США в области монетарной политики.

Напомним, что в октябре регулятор снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов, но в сопроводительном заявлении его глава Джером Пауэлл предостерёг инвесторов от преждевременных выводов относительно дальнейших шагов ведомства. В свою очередь, данные из Австралии, представленные сегодня, не оказали существенного влияния на динамику инструмента: индекс делового доверия от Национального банка Австралии в октябре опустился с 7,0 пункта до 6,0 пункта, а индекс условий в деловой среде, напротив, увеличился с 8,0 пункта до 9,0 пункта. Кроме того, инвесторы обратили внимание на слабый рост индекса потребительской уверенности от Westpac Banking Corp. за ноябрь: показатель отразил уверенный рост на 12,8% после –3,5% месяцем ранее. В четверг в 02:30 (GMT+2) будут опубликованы октябрьские данные по рынку труда: прогнозы предполагают рост уровня занятости с учётом сезонных колебаний на 15,0 тыс после повышения на 14,9 тыс в предыдущем месяце, а безработица при этом может скорректироваться с 4,5% до 4,4%.

USD/JPY

Доллар США показывает слабый рост в паре USD/JPY, закрепляясь выше отметки 154.00 и готовясь обновить новые рекордные максимумы. Заметное давление на иену оказывает позиция Банка Японии, которая может заметно смягчиться с назначением Санаэ Такаити, которая выступает за «голубиную» денежно-кредитную политику, премьер-министром. Сам регулятор в последние несколько месяцев опасается замедления инфляционного импульса.

Кроме того, неопределённой остаётся ситуация с импортными пошлинами США. Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика из Японии оказалась умеренно-оптимистичной: объёмы банковского кредитования по итогам октября повысились с 3,8% до 4,1%, а сальдо платёжного баланса без учёта сезонных колебаний в сентябре — с 3,70 трлн иен до 4,48 трлн иен, тогда как аналитики рассчитывали на 2,47 трлн иен. В свою очередь, индекс текущей ситуации от Eco Watchers по итогам октября поднялся с 47,1 пункта до 49,1 пункта при прогнозе в 47,6 пункта, а индекс экономических тенденций — с 48,5 пункта до 53,1 пункта. Тем временем, позиции американской валюты несколько ослабли на фоне новостей о возможном скором завершении шатдауна в США: Сенат одобрил обновлённый законопроект о временном финансировании федерального правительства до конца января 2026 года.

XAU/USD

Пара XAU/USD прибавляет в стоимости, развивая сильный «бычий» импульс предыдущего дня: инструмент тестирует отметку 4135.00 на пробой вверх, тогда как активность торгов остаётся сниженной, поскольку площадки в США закрыты из-за Дня ветеранов. При этом инвесторы и форекс трейдеры сконцентрированы вокруг наметившегося разрешения шатдауна в США, который длится уже 41 день. Так, накануне стало известно, что Сенат США всё же сумел согласовать новый законопроект о временном финансировании федерального правительства до конца января 2026 года. 

Согласно имеющимся данным, представителям Демократической и Республиканской партий удалось добиться соглашения о проведении дополнительного голосования по субсидиям в рамках Закона о доступном медицинском обслуживании (АСА) в декабре. Теперь законопроекту предстоит пройти голосование в Палате представителей, после чего он будет подписан президентом Дональдом Трампом и шатдаун, который длится более 40 дней, завершится. Также доллар получает умеренную поддержку на фоне ослабления ожиданий в отношении декабрьского снижения процентной ставки ФРС США. Ранее глава регулятора Джером Пауэлл отметил, что продолжение «голубиной» риторики отнюдь не гарантировано и также назвал это решение «рискованным», так как ключевая макроэкономическая статистика по рынку труда в последние несколько недель не публиковалась из-за шатдауна.