USD/JPY падает к 155.50: рынок ждёт сигналов от Банка Японии

Рынок постепенно закладывает в котировки вероятность того, что Банк Японии всё-таки пойдёт на корректировку стоимости заимствований на заседании 18–19 декабря. Импульсом к этому стали высказывания ряда представителей регулятора и правительства, которые трактуются участниками как подготовка к ужесточению денежно-кредитных условий, хотя прямых сигналов всё ещё нет. При этом позиция премьер-министра Санаэ Такаити остаётся неоднозначной: с одной стороны, она публично заявляет о необходимости расширения фискальных стимулов и сохранения мягкой монетарной политики для поддержки внутреннего спроса, с другой — не даёт понять, готова ли она к дополнительному повышению ключевой процентной ставки в текущем году. На этом фоне усиливаются опасения, что правительство может оказать давление на центральный банк, что, по мнению части инвесторов, только ускорит девальвационную траекторию иены. Выступая 21 ноября в Комитете по финансовым вопросам Палаты представителей, глава регулятора Кадзуо Уэда фактически признал, что дальнейшее ослабление национальной валюты создаёт риски ускоренного роста потребительских цен, особенно в сегменте импортируемых товаров. Между тем, инфляция уже несколько кварталов опережает целевые 2,0%. Ряд аналитиков считает, если Банк Японии вновь воздержится от повышения процентной ставки в декабре, рынок может протестировать отметку около 160,0 иены за доллар. Такая динамика усилит финансовую нагрузку на домохозяйства.

Тем временем, поддержку японской валюте в пятницу оказали данные по промышленному производству и розничным продажам за октябрь, согласно которым объёмы производства в месячном выражении сократились с 2,6% до 1,4% при прогнозе в 0,6%, а в годовом — с 3,8% до 1,5%, в то время как динамика продаж резко ускорилась с 0,2% до 1,7%, что оказалось более чем в два раза лучше ожиданий на уровне 0,8%, а продажи в крупных магазинах увеличились с 3,0% до 5,0%. В свою очередь, уровень безработицы в октябре сохранился на отметке 2,6%, тогда как эксперты не исключали снижения до 2,5%.

В центре внимания американских инвесторов сегодня будет находиться ноябрьская статистика по деловой активности от S&P Global в 16:45 (GMT+2) и от Института управления поставками (ISM) в 17:00 (GMT+2): прогнозы предполагают, что показатель от S&P Global сохранится на отметке 51,9 пункта, тогда как индекс от ISM может скорректироваться с 48,7 пункта до 48,6 пункта. В 15:00 (GMT+2) состоится выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла, который может коснуться вопроса о новом смягчении денежно-кредитной политики в декабре. Сейчас, согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность того, что регулятор снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,75% на ближайшем заседании, приближается к 90,0%.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон незначительно сужается, однако остаётся достаточно просторным для текущего уровня активности на рынке. MACD снижается, сохраняя прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик показывает похожую динамику, однако в настоящий момент быстро приближается к минимальным отметкам, указывая на растущие риски перепроданности американской валюты в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 156.00, 156.90, 157.50, 158.18.

Уровни поддержки: 155.50, 155.04, 154.50, 153.70.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/JPY

Короткие позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 155.04 вниз с целью 153.70. Стоп-лосс — 156.15. Срок реализации: 2-3 дня.

Отскок от уровня 155.50 как от поддержки с последующим пробоем отметки 156.00 вверх может стать сигналом к открытию новых длинных позиций с целью 157.00. Стоп-лосс — 155.50.