Накануне были опубликованы февральские данные по промышленному производству, которые зафиксировали рост объёмов на 0,2% по сравнению с прогнозом в 0,1%, что указывает на устойчивость одного из основных секторов национальной экономики даже в условиях активно развивающегося ближневосточного кризиса и повышает вероятность длительного сохранения текущей монетарной политики ФРС США. Завтра в 20:00 (GMT+2) инвесторы сфокусируются на итогах заседания по процентной ставке: ожидается, что она, как и прежде, будет удерживаться в диапазоне 3,50–3,75%, при этом рынку могут быть даны сигналы относительно дальнейших шагов финансовых властей. В настоящее время большинство членов правления опасаются ускорения темпов инфляции из-за подорожания «чёрного золота» после блокировки Корпусом стражей исламской революции (КСИР) Ормузского пролива. Между тем, уже сейчас динамика потребительских цен в США указывает на формирование негативной тенденции (в феврале годовой индекс составил 2,4%, а базовый — 2,5%), и в этих условиях длительная фиксация текущих денежно-кредитных условий или даже возвращение к «ястребиному» циклу к концу года выглядит вполне вероятными сценариями. Любопытно, что накануне президент Дональд Трамп вновь призвал ФРС США снизить стоимость заимствований, а также сообщил, что попросил отложить запланированную с председателем Китая Си Цзиньпином встречу из-за продолжающегося военного конфликта на Ближнем Востоке. Эксперты опасаются, что отношения между двумя важнейшими мировыми экономиками могут вновь ухудшиться, поскольку официальный Тегеран, как известно, активно сотрудничает с КНР, которая, как и многие азиатские государства, сейчас испытает экономические последствия от повышения цен на энергоносители.

Еврозона

Евро теряет позиции по отношению к фунту и имеет смешанную динамику в парах с американским долларом и иеной.

Сегодня был опубликован мартовский индекс текущих экономических условий Германии от Центра европейских экономических исследований (ZEW), оценивающий настроения среди финансовых аналитиков, а предметом исследования являются наиболее важные показатели (инфляция, процентные ставки, фондовые индексы, курсы валют и цена на нефть): показатель скорректировался с 39,4 пункта до –8,5 пункта, что оказалось гораздо хуже ожидаемых экспертами 26,5 пункта, а аналогичный индикатор для ведущей в ЕС немецкой экономики — с 58,3 пункта до –0,5 пункта вместо 39,0 пункта, тогда как субиндекс текущих экономических условий Германии изменился с –65,9 пункта до –62,9 пункта. Представители бизнеса и жители блока откровенно напуганы эскалацией ближневосточного конфликта, уже ставший причиной стремительного роста цен на энергоносители, и может существенно повысить инфляцию, вызвав в еврозоне экономический спад. В свою очередь, экспертов настораживает возможность создания дополнительного давления и со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ), который вполне может перейти «ястребиной» риторике, если темпы индекса потребительских цен превысят 2,0% целевой ориентир. 

Великобритания

Фунт умеренно укрепляется к евро и американскому доллару и имеет смешанную динамику в паре с иеной.

В отсутствие значимых экономических релизов динамика котировок определяется преимущественно фундаментальными факторами. Накануне премьер-министр Великобритании Кир Стармер объявил о предоставлении пакета помощи в размере 53,0 млрд фунтов для поддержки наиболее уязвимых домохозяйств на фоне подорожания топлива. Он подчеркнул, что не допустит, чтобы энергетические компании «зарабатывали на трудностях, с которыми сталкиваются граждане», добавив, что правительство введёт юридические механизмы, обязывающие делиться сверхдоходами с потребителями. Эксперты отмечают, что цена керосина, широко используемого для отопления в стране, существенно выросла на фоне конфликта на Ближнем Востоке и в настоящее время примерно вдвое превышает стоимость сырой нефти.

Япония

Иена показывает смешанную динамику в парах с основными конкурентами — евро, фунтом и американским долларом.

Инвесторы сфокусировались на риторике главы Банка Японии Кадзуо Уэды, который сегодня, выступая перед парламентариями, заявил, что базовая инфляция постепенно ускоряется и приближается к целевому показателю в 2,0%, подчеркнув при этом, что динамика непременно должна сопровождаться и соответствующей индексацией заработной платы сотрудников.

Австралия

Австралийская валюта умеренно укрепляется к основным конкурентам — иене, евро, фунту и американскому доллару.

В центре внимания инвесторов и форекс трейдеров — итоги заседания Резервного банка Австралии (РБА) по монетарной политике, на котором решение о повышении процентной ставки до 4,10% было принято с перевесом всего в один голос (пять членов правления против четырёх). Таким образом, дальнейшая реализация «ястребиного» курса может столкнуться с серьёзной внутренней оппозицией. Тем не менее, общие экономические условия ему вполне удовлетворяют: инфляция в стране остаётся выше целевого диапазона 2,0–3,0%, и в январе, ещё до начала американо-иранского конфликта, индекс потребительских цен остался на уровне 3,8% вместо ожидаемого снижения к 3,7% в годовом исчислении, усеченный индикатор — на отметке 3,4% против прогнозов в 3,3%, а средневзвешенный — поднялся с 3,2% до 3,6%. При этом рынок труда сохраняет устойчивость, и безработица в указанном периоде составила 4,1%, хотя эксперты рассчитывали на повышение до 4,2%, а валовой внутренний продукт (ВВП) в четвёртом квартале — 0,8%. На последующей пресс-конференции глава РБА Мишель Буллок заявила, что все чиновники согласны с необходимостью увеличения стоимости заимствований и расходятся только в его сроках, и отметила, что если не предпринять никаких действий сейчас, то ценовое давление распространится ещё шире, и последующая корректировка параметров будет менее эффективной.

Нефть

Цены на нефть сегодня демонстрируют умеренный рост на фоне отказа ряда союзников США (Германии, Испании и Италии) направить военно-морские силы для деблокирования Ормузского пролива. Президент Дональд Трамп уже обвинил правительства этих стран в неблагодарности после многих лет экономической и военной поддержки. Инвесторов также настораживает возможное продление сроков военной операции: так, накануне израильские официальные лица заявили о планах продолжать боевые действия ещё как минимум три недели, а американская делегация отложила ранее запланированный визит в Китай на месяц. Если Ормузский пролив останется закрытым в течение этого времени, нефтяные цены могут совершить существенный скачок, а мировая экономика окажется под значительным давлением.

Сегодня в 22:30 (GMT+2) инвесторы обратят внимание на недельные данные по запасам от Американского института нефти (API): ожидается, что они сократятся на 0,600 млн баррелей, что может оказать котировкам энергоносителей дополнительную поддержку.