USD/JPY: высокая вероятность повышения процентной ставки Банком Японии — драйвер коррекции в активе

Они сослались на опросы и отчёты региональных отделений, которые свидетельствуют о том, что рост заработной платы, а, следовательно, и уровень инфляции, в этом году останутся высокими. Опубликованные сегодня декабрьские данные по индексу цен на корпоративные товары в Японии также подтверждают возможность ужесточения монетарной политики в ближайшее время: в месячном исчислении показатель снизился с 0,4% до 0,3%, но в годовом — зафиксировался в районе 3,8%, значительно превышая цели ведомства.

С другой стороны, американская валюта оказалась под давлением инфляционной статистики: индекс цен производителей в годовом исчислении вырос с 3,0% до 3,3%, менее значительно, чем прогнозировалось (3,5%), а базовый показатель остался на уровне 3,5% при предварительных расчётах в 3,8%, тогда как индекс потребительских цен скорректировался с 2,7% до 2,9 и с 3,3% до 3,2%, соответственно. Таким образом, отчёт усилил надежды инвесторов на то, что ФРС США не откажется от политики снижения процентных ставок, однако эксперты считают, что возвращение в Белый дом новоизбранного президента Дональда Трампа и анонсированные им индексация налогов и изменение торговых тарифов выступят драйверами ускорения темпов инфляции. Этого же мнения придерживаются сами чиновники ФРС США: накануне главы Федеральных резервных банков (ФРБ) Ричмонда и Нью-Йорка Томас Баркин и Джон Уильямс отметили, что неопределённость, связанная с экономической политикой нового американского лидера, сохраняется, хотя последние данные и зафиксировали положительный эффект от уже проведённых шагов для сдерживания ценового давления.

На этом фоне потенциал развития нисходящей коррекции в паре USD/JPY пока не исчерпан, но долгосрочные предпосылки остаются позитивными.

Уровни поддержки и сопротивления

Инструмент удерживается в рамках восходящего канала, и закрепление ниже отметки 156.25 (уровень Мюррея [4/8]) позволит ему продолжить снижение к цели 153.12 (уровень Мюррея [2/8]), тогда как пробой вверх уровня 157.81 (уровень Мюррея [5/8]) над средней линией полос Боллинджера обеспечит возобновление восходящей динамики к уровням 160.93 (уровень Мюррея [7/8]) и 162.50 (уровень Мюррея [8/8]).

Технические индикаторы не дают единого сигнала: полосы Боллинджера направлены вверх, Стохастик — вниз, но переходит к зоне перепроданности и может развернуться, а гистограмма MACD уменьшается в положительной зоне. 

Уровни сопротивления: 157.81, 160.93, 162.50.

Уровни поддержки: 156.25, 153.12.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать выше отметки 157.81 или при развороте цены в районе 153.12 с целями 160.93, 162.50 и стоп–лоссами 155.70 и 151.20, соответственно. Срок реализации: 5–7 дней.