Существенное давление на цифровой рынок оказывает ряд биржевых, монетарных и геополитических факторов. Так, сегодняшнюю негативную динамику эксперты связывают со снижением индекса технологического сектора NQ 100, которое продолжается уже три сессии подряд на фоне публикации неудовлетворительных прогнозов по производству чипов для технологий искусственного интеллекта (ИИ) от компании Broadcom, что может сигнализировать об ослаблении инвесторского интереса к этому направлению. Поскольку именно сегмент ИИ определяет глобальную динамику рисковых активов, его замедление негативно влияет на их движение. Кроме того, криптосообщество разочаровано сообщением компании Strategy Inc., которая впервые с 2022 года объявила о продаже BTC и реализовала 32,0 токена для финансирования дивидендных обязательств по привилегированным акциям. Эксперты отмечают, что падение курса первой мировой криптовалюты в принципе является проблематичным для крупнейшего публичного держателя «цифрового золота»: в настоящее время она торгуется ниже средней цены, по которой организация её приобрела, что увеличивает убытки и повышает вероятность новых продаж актива. Тем не менее, глава Strategy Inc. Майкл Сэйлор сохраняет оптимизм, связывая отрицательный тренд с перераспределением инвестиций: он заявил, что вырученные средства вкладываются именно в технологи ИИ, поэтому в целом сектор пострадать не должен. Стоит отметить, что инвесторскую неуверенность в надёжности криптовалют усиливает очередной скандал, связанный с уязвимостью блокчейн-технологий: на этой неделе компания Shielded Labs обнаружила существовавшую с 2022 года критическую ошибку при генерации токенов Zcash Orchard, позволяющую создавать неограниченное количество поддельных монет.
С другой стороны, американский доллар получает поддержку на фоне роста вероятности ужесточения монетарной политики ФРС США к концу года: в апреле индекс потребительских цен увеличился с 3,3% до трёхлетнего пика в 3,8%, индикатор цен производителей — с 4,3% до 6,0%, а показатель расходов на личное потребление достиг отметки 3,8%, при этом рынок труда остаётся стабильным. Если публикуемые сегодня в 14:30 (GMT+2) майские данные по занятости окажутся позитивными (предполагается увеличение числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора на 85 тыс и сохранение безработицы на уровне 4,3%), возможное повышение процентной ставки в среднесрочной перспективе дополнительно укрепит позиции валюты по отношению к альтернативным активам. Росту спроса на неё способствует эскалация конфликта в регионе Персидского залива: несмотря на заявления политиков о продолжении переговорного процесса, фактически стороны близки к новому раунду полноценного военного противостояния и уже совершают взаимные атаки по инфраструктуре, что стимулирует покупки доллара как актива-убежища.
В целом, ситуация в цифровом сегменте ухудшается, что подтверждает падение индекса «страха и жадности» до трёхмесячного минимума «12», и в этих условиях в ближайшее время большинство ведущих криптовалют могут продолжить негативную динамику или перейти к консолидации.
