Brent Crude Oil: котировки «чёрного золота» вновь тестируют отметку 108.00 на пробой вверх

Ключевым драйвером энергетического кризиса стала фактическая блокировка Ираном Ормузского пролива, через который в обычных условиях проходит около 20,0% мировых поставок углеводородов. Международное сообщество пока не смогло выработать эффективного ответа: призывы президента США Дональда Трампа сформировать военно-морскую коалицию для обеспечения безопасности судоходства не нашли широкой поддержки у ключевых союзников, что лишь усиливает неопределённость и сохраняет геополитическую премию в котировках на высоких уровнях, а стоимость топлива на заправках в США достигла максимума за последние 2,5 года, превысив 3,84 доллара за галлон. Аналитики подчёркивают, что в настоящее время не просматривается никакого реалистичного пути к деэскалации, и, соответственно, котировки «чёрного золота» могут оставаться на повышенных уровнях вблизи 100.00–110.00 как минимум до середины года. Учитывая эти факторы, Белый дом официально снял запрет на ведение бизнеса с государственной нефтегазовой компанией Венесуэлы (PDVSA) американским корпорациям: новая лицензия позволяет предприятиям, работавшим до января 2025 года, приобретать у организации сырьё и реализовывать его на мировых рынках. Также президент Дональд Трамп принял решение приостановить действие Закона о торговом флоте США (Закон Джонса), регулирующего внутренние морские маршруты, на 60 дней для сдерживания роста издержек при транспортировке нефти, природного газа и производных продуктов. Сам Закон Джонса, действующий в современной форме с 1920 года, ограничивает каботажные перевозки, разрешая их только судам под флагом США, что исторически было направлено на поддержку американского флота и обеспечение экономической и военной безопасности, но привело к удорожанию логистики по сравнению с международными ставками. Временная отмена ограничений фактически открывает внутренний рынок для иностранных морских операторов и снижает расходы на доставку.

Ведущие инвестиционные банки пересматривают свои оценки относительно динамики котировок энергоносителей: так, специалисты Citigroup Inc. повысили краткосрочный целевой уровень по Brent Crude Oil до 110.00–120.00, прогнозируя, что в ближайшие 4–6 недель масштаб перебоев с поставками может достичь 11,0–16,0 млн баррелей в сутки, однако даже этот сценарий предполагает меньший ущерб, чем первоначально ожидавшаяся полная остановка экспорта через пролив.

Между тем, вчерашнее заседание ФРС США привлекло пристальное внимание трейдеров, обеспокоенных вторичными инфляционными эффектами от повышения стоимости полезных ископаемых. Как уже было учтено в котировках, регулятор сохранил процентную ставку в диапазоне 3,5%–3,75%, но при этом скорректировал расчёты по базовой инфляции, признав, что кризис оказывает устойчивое ценовое давление. Точечный график отразил резкое изменение настроений среди чиновников: в этом году вероятно лишь одно смягчение монетарной политики, хотя ещё в конце обсуждалась возможность трёх корректировок стоимости заимствований.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера растут: ценовой диапазон расширяется, освобождая «быкам» путь к локальным максимумам, индикатор MACD сохраняет прочный сигнал на покупку (гистограмма находится выше сигнальной линии), а Стохастик располагается вблизи пиковых значений, указывая на вероятность перекупленности инструмента в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 109.00, 112.00, 114.30, 117.00.

Уровни поддержки: 106.00, 103.24, 100.00, 96.54.

Торговые сценарии и прогноз курса нефти

Длинные позиции можно открывать после пробоя уровня 109.00 вверх с целью 114.30. Стоп-лосс — 106.00. Срок реализации: 1–2 дня.

Короткие позиции можно открывать после отскока от уровня 109.00 и пробоя уровня 106.00 с целью 100.00. Стоп-лосс — 109.00.