Идущее с начала марта вооруженное противостояние на Ближнем Востоке, в котором принимают участие Иран, США и Израиль, негативно сказывается на мировой экономике, при этом исламская республика отвечает нападением на американские объекты на территории стран Персидского Залива, и в результате остановки значительной части мощностей по производству и транспортировке произошёл первоначальный рост цен на углеводороды. Вторым фактором стала блокировка силами Корпуса стражей исламской революции (КСИР) Ормузского пролива, через который проходило до 20,0% всего трафика углеводородов и до 80,0% перевозок в ЕС. Более того, Тегеран объявил, что за проход судов через акваторию теперь будет взиматься плата до 2,0 млн долларов за танкер, после чего пропускная способность морского пути сократилась практически до нуля, поддержав котировки топлива. В последнее время стороны попытались завершить конфликт переговорами при посредничестве Пакистана, однако пока не добились успехов.
Сейчас котировки нефти стабилизировались в районе 90.00, но этот уровень обозначает стоимость фьючерсных контрактов в электронном виде, и он далёк от реальной стоимости на физическую поставку. Современный рынок устроен так, что электронная нефть стоит дешевле физической, так как она не учитывает затраты, связанные с транспортировкой и хранением. В спокойном состоянии разница в стоимости составляет 10,0–15,0 доллара, однако сейчас в некоторых регионах разрыв между достигает 100,0%. В начале недели министр финансов Саудовской Аравии Мохаммед аль-Джадаан сообщил журналистам, что при биржевой стоимости 90.00 реальные поставочные фьючерсы заключаются по 120.00, 130.00 или даже 140.00, а в некоторых портах — и по 160.00. Таким образом, ситуация на Ближнем Востоке неминуемо приведёт к сильному росту инфляции в мире, и в первую очередь, в странах, которые зависят от закупок.
О нестабильности ситуации свидетельствует и спред между марками WTI Crude Oil и Brent Crude Oil, составлявший ранее 2,50–3,50 доллара: сегодня соотношение достигло 5,01 доллара, что указывает на высокую вероятность тенденции на его сокращение, и быстрее всего этого можно добиться параллельным повышением цен.
Если оценить спрос на нефтяные контракты WTI Crude Oil со стороны инвесторов, то можно отметить сохранение объёмов торгов на стабильном уровне уже длительное время. Резкий всплеск активности был зафиксирован лишь 8 апреля, в результате чего их число повысилось до 1,9 млн. После этого интерес участников рынка несколько упал, и сейчас показатель стабильно удерживается в районе 1,1 млн. Если сопоставить динамику торгов с ситуацией, то можно предположить, что большую часть объема по-прежнему составляют «перекрытые» позиции, когда одинаковое количество лотов устанавливается и на покупку, и на продажу, что позволяет временно удерживать котировки от резких движений.
Технические индикаторы подтверждают продолжение восходящего движения.
На месячном графике котировки движутся в рамках нисходящего канала с динамическими границами 114.00–10.00.
На недельном графике видно, что после преодоления уровня базовой коррекции 38,2% по Фибоначчи 82.00 актив удерживается выше него, протестировав уровень полной коррекции 61,8% по Фибоначчи 99.00.
Ключевые уровни предлагаем к рассмотрению на дневном временном интервале.
Тенденция развивается в рамках восходящего канала с динамическими границами 105.00–90.00, и котировки корректируются вверх после достижения линии поддержки. В случае разворота и снижения цены к отметке 79.00, ниже уровня базовой коррекции 38,2% по Фибоначчи, восходящий сценарий будет либо отменён, либо заметно отложен по времени, и открытые длинные позиции следует ликвидировать. В районе уровня 113.00, совпадающего с максимумом от 09 марта, располагается целевая зона, в случае повышения к которой следует фиксировать прибыль по открытым позициям на покупку.
Более подробно уровни входа в сделку следует оценить на четырёхчасовом графике.
Вход в сделки на покупку располагается на отметке 91.80, и сигнал для открытия позиций был получен уже на этой неделе после закрепления цены выше промежуточного максимума, и после преодоления уровня полной коррекции 61,8% по Фибоначчи 99.00 ожидается продолжение роста.
Учитывая среднедневную волатильность торгового инструмента за последний месяц, увеличившуюся до 1127,0 пункта, движение до целевой зоны 99.00 может занять примерно 49 торговых сессий, а при возрастании показателя это время может сократиться до 27 дней.
