Прогноз курса XAU/USD: котировки драгоценного металла опустились к декабрьским уровням

«Бычье» ралли драгоценных металлов ранее было связано с опасениями участников торгов по поводу длительной эскалации ближневосточного кризиса, считает стратег финансового конгломерата Morgan Stanley Майк Уилсон, однако теперь даже на фоне противоречивых сигналов со стороны официальных представителей двух конфликтующих сторон они всё более склонны к риску. В настоящий момент пара XAU/USD развивает довольно сильный «медвежий» тренд в сверхкраткосрочной перспективе на фоне укрепления позиций американской валюты, получающей поддержку от инфляционных ожиданий, что уже отразилось на пересмотре прогнозов в отношении корректировок монетарных параметров со стороны ведущих мировых центральных банков.

Так, ФРС США на прошлой неделе сохранила ключевую процентную ставку в диапазоне 3,50–3,75%, однако наиболее важными при определении динамики золота стали обновлённые макроэкономические прогнозы и точечный график, которые зафиксировали кардинальную смену настроений внутри Федерального комитета по открытому рынку (FOMC): согласно обновлённым данным, 7 из 19 чиновников теперь ожидают, что в этом году снижения стоимости заимствований не будет вовсе, а медианный прогноз предполагает лишь одно смягчение денежно-кредитных условий, при этом оценка по базовой инфляции был изменён до 2,7% с декабрьских 2,5%. На пресс-конференции глава ФРС США Джером Пауэлл признал, что прогресс в борьбе с инфляцией «приостановился», и впервые официально указал на конфликт на Ближнем Востоке как источник неопределённости для экономических перспектив.

Новая фаза эскалации, вопреки ожиданиям, лишь усилила давление на золото. Напомним, глава Белого дома Дональд Трамп поставил иранским властям 48-часовой ультиматум с требованием полностью открыть Ормузский пролив для судоходства, иначе американские вооружённые силы уничтожат электростанции на территории исламской республики, «начиная с самой крупной». В ответ официальный Тегеран заявил, что любая атака на энергетическую инфраструктуру страны повлечёт за собой «зеркальные» удары по США и их союзникам во всём регионе, включая системы опреснения воды, информационные и энергетические объекты. В то же время Армия обороны Израиля объявила о начале «широкомасштабной волны атак» в Тегеране, в то время как ранее сообщалось, что глава Белого дома рассматривает возможность проведения наземной операции по захвату острова Харк — ключевого нефтяного экспортного хаба. Стоит отметить, что накануне Трамп сообщил о пятидневной паузе в ударах по энергетическим объектам Ирана, сославшись на конструктивный диалог с руководством исламской републики, направленный на деэскалацию вооружённого конфликта, который последняя, к слову, полностью отрицает.

Тем временем, опубликованная на прошлой неделе макроэкономическая статистика из США оказалась смешанной: число первичных заявок на получение пособия по безработице за неделю, завершившуюся 13 марта, составило 205,0 тыс, существенно ниже прогнозов, указывая на сохраняющуюся напряжённость на национальном рынке труда. Одновременно данные по индексу цен производителей зафиксировали его ускорение на 0,7% в месячном исчислении при предварительных расчётах в 0,3%, причём основным драйвером стали цены на энергоносители и продовольствие.

В свою очередь, согласно последнему отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе число чистых спекулятивных позиций по золоту опустилось до 159,9 тыс по сравнению с 163,1 тыс ранее. Если обратить внимание на динамику, заметно, что инвесторы по-прежнему сохраняют крупные сделки: баланс «быков» в позициях, обеспеченных реальными деньгами, составил 131,237 тыс против 25,317 тыс у «медведей». На прошлой неделе покупатели дополнительно окрыли 5,104 тыс контрактов, в то время как продавцы увеличили их число на 1,422 тыс.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют уверенное снижение: ценовой диапазон сужается снизу, однако за всплеском «медвежьих» настроений в настоящий момент не успевает. MACD снижается, сохраняя прочный сигнал на продажу и располагаясь ниже сигнальной линии. Стохастик, напротив, отреагировав на попытку коррекции во второй половине понедельника, 23 марта, сохраняет восходящую направленность, сигнализируя в пользу развития полноценного тренда в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 4350.00, 4400.00, 4450.00, 4500.00.

Уровни поддержки: 4300.00, 4245.06, 4179.79, 4120.00.

Торговые сценарии и прогноз курса XAU/USD

Короткие позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 4300.00 вниз с целью 4179.79. Стоп-лосс — 4350.00. Срок реализации: 1–2 дня.

Отскок от уровня 4300.00 как от поддержки с последующим пробоем отметки 4350.00 вверх может стать сигналом к открытию новых длинных позиций с целью 4450.00. Стоп-лосс — 4300.00.