Прогноз курса XAU/USD: котировки драгоценного металла развивают «бычий» импульс

Удары со стороны шиитского движения «Ансар Алла», блокировка Ормузского пролива и сообщения о готовящемся перекрытии Баб-эль-Мандебского, а также высокая вероятность проведения наземной операции на иранской территории вооружёнными силами США усиливают вероятность затяжного кризиса, затрагивающего ключевые энергетические маршруты. При этом на рынке сохраняется и слабый оптимистичный сигнал, а именно надежды на переговоры США и Ирана, которые могли бы способствовать восстановлению поставок «чёрного золота». Так, встреча делегаций двух стран может состояться в Исламабаде в ближайшие дни, сообщил министр иностранных дел Пакистана Исхак Дар.

Американская статистика, опубликованная на прошлой неделе, в целом подтвердила замедление экономики при сохранении устойчивости ключевых сегментов. Данные по первичным заявкам на пособие по безработице показали рост до 210,0 тыс, при этом число вторичных обращений снизилось до минимумов с 2024 года, что дополнительно подтверждает тезис о «низком уровне найма и увольнений», тогда как среднее количество заявлений за четыре недели снизилось с 210,75 тыс до 210,50 тыс, а общее — с 1,851 млн до 1,819 млн при предварительных оценках в 1,860 млн. Дополнительное давление на инструмент оказали данные по потребительским настроениям от Мичиганского университета, которые зафиксировали достижение показателем минимального уровня за несколько месяцев в 53,3 пункта, что, как отмечают аналитики, отражает рост инфляционных ожиданий на фоне стремительного подорожания топлива. Это важный сигнал, поскольку ухудшение настроений часто предшествует падению потребительской активности — ключевого драйвера экономики США. На этой неделе участники торгов сфокусируются на мартовском отчёте по рынку труда. Так, завтра в 17:00 (GMT+2) будут опубликованы февральские данные JOLTS, которые фиксируют количество новых вакансий в несельскохозяйственном секторе, где ожидается изменение значения с 6,946 млн до 6,900 млн, а в среду в 15:15 (GMT+2) они обратят внимание на статистику по числу занятых в несельскохозяйственном секторе от компании Automatic Data Processing (ADP) (ожидается коррекция с 63,0 тыс до 42,0 тыс), которая предварит пятничные финальные данные от Министерства труда.

Тем временем, согласно последнему отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций по золоту составило 168,3 тыс по сравнению с 159,9 тыс неделей ранее. Если обратить внимание на динамику, заметно, что инвесторы по-прежнему сохраняют крупные сделки на покупку: так, баланс «быков» в позициях, обеспеченных реальными деньгами, составил 119,740 тыс против 26,965 тыс у «медведей». На прошлой неделе покупатели ликвидировали 11,497 тыс контрактов, тогда как продавцы увеличили их число на 1,647 тыс.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют уверенное снижение: ценовой диапазон сужается, однако остаётся достаточно просторным для текущего уровня активности. MACD разворачивается в сторону роста, формируя новый сигнал на покупку и стремясь расположиться выше сигнальной линии. Стохастик стремительно приближается к отметке «80», указывая на риски перекупленности золота в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 4549.78, 4600.00, 4642.71, 4766.05.

Уровни поддержки: 4500.00, 4450.00, 4400.00, 4350.00.

Торговые сценарии и прогноз курса XAU/USD

Длинные позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 4549.78 вверх с целью 4700.00. Стоп-лосс — 4480.00. Срок реализации: 2–3 дня.

Возвращение «медвежьей» динамики с последующим пробоем отметки 4450.00 вниз может стать сигналом к открытию коротких позиций с целью 4350.00. Стоп-лосс — 4500.00.