Прогноз курса XAU/USD: высокая доходность облигаций негативно влияет на приток инвесторов в золото

В центре внимания инвесторов остается ближневосточный конфликт, где открытое противостояние йеменских хуситов с Саудовской Аравией повысило напряжённость на энергетическом рынке, что стало его долгосрочным фактором риска, на фоне которого мировые регуляторы вынуждены отказаться от «ястребиных» позиций, создавая долговое давление на экономику. В этой ситуации розничные инвесторы заинтересованы в активах-убежищах и чаще делают выбор в пользу более длительных и надёжных государственных облигаций, доходность которых уже долгое время обновляет исторические максимумы почти каждый месяц. На данный момент ставка по ведущим 10-летним бумагам составляет 5,206%, близко к 25-летнему максимуму, и её снижения пока не предполагается, что вызывает отток капитала из золота и оказывает давление на его котировки.

Тем не менее, в долгосрочной перспективе драгоценный металл сохраняет высокие позиции, что препятствует его дальнейшему снижению. Так, по данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на этой неделе было открыто 210,3 тыс чистых спекулятивных позиций, что немного уступает 218,6 тыс неделей ранее, но существенно превышает 130,0 тыс в аналогичном периоде прошлого года. Согласно отчёту Чикагской товарной биржи (CME Group), 13 октября было зафиксировано 124,4 тыс фьючерсных сделок и 31,4 тыс — опционных, что является минимальным значением объёма торгов как в октябре, так и в сентябре.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике торговый инструмент корректируется значительно ниже линии сопротивления глобального нисходящего канала с динамическими границами 4500.0–3700.0.

Технические индикаторы усиливают сигнал на продажу: быстрые EMA индикатора «Аллигатор» находятся ниже медленных, а гистограмма АО формирует коррекционные бары в отрицательной зоне.

Уровни поддержки: 4100.0, 3880.0.

Уровни сопротивления: 4230.0, 4470.0.

Торговые сценарии и прогноз курса XAU/USD

Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 4100.0 с целью 3880.0. Стоп-лосс — 4190.0. Срок реализации: 7 дней и более.

Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 4230.0 с целью 4470.0. Стоп-лосс — 4130.0.