XAU/USD: инвестиционно доступный сегмент рынка золота (выраженный в денежном эквиваленте) оценивается в более чем 15,0 трлн долларов, согласно WGC

В начале недели американо-иранское противостояние перешло в новую фазу эскалации: официальный представитель Министерства иностранных дел исламской республики Эсмаил Багаи накануне заявил, что 45-дневное перемирие может предоставить противникам возможность для перегруппировки сил и подготовки новых атак. По его словам, любые шаги в этом направлении не должны восприниматься как ослабление обороноспособности, а меры безопасности и готовность к отражению угроз остаются приоритетными задачами для государства, поэтому страна не пойдёт на прекращение огня.

Официальный Тегеран уже направил 10-пунктный ответ на инициативы республиканской администрации, предусматривающий остановку боевых действий, создание протокола безопасности прохода кораблей через Ормузский пролив: документ подкреплён заявлением Военно-морских сил Корпуса стражей исламской революции (КСИР) о том, что этот стратегически важный морской путь, через который проходит значительная часть мировой нефти, подвергся «необратимым стратегическим изменениям» и переходит под местный контроль, что положит конец иностранному доминированию, в частности США и Израиля. Теперь участники торгов ожидают реакции Белого дома, глава которого Дональд Трамп ранее обещал вернуть исламскую республику в «каменный век», если переговорный процесс так и не приведёт к результату.

Пока же в центре их внимания остаются данные по рынку труда США: мартовский отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе отразил появление 178,0 тыс рабочих мест, что почти в три раза превысило консенсус-прогноз, а уровень безработицы опустился до 4,3% с февральских 4,4%, укрепив уверенность в том, что ФРС США сохранит текущие монетарные параметры в течение более длительного периода, чем ожидалось ранее.

Так, аналитики Wells Fargo Investment Institute Inc. больше не прогнозируют снижения стоимости заимствований в этом году, ссылаясь на неопределённость в отношении темпов инфляции и сохраняющиеся геополитические риски, а их коллеги из Citigroup Inc. перенесли срок первой корректировки с июня на сентябрь. Сегодня в 14:30 (GMT+2) инвесторы сфокусируются по динамике заказов на товары длительного пользования: прогнозы предполагают, что в месячном выражении показатель опустится на 0,1% после нулевой динамики ранее, что будет отражать лишь сезонное падение спроса, но не затронет кризис в энергетическом секторе, а базовый индикатор вырастет с 0,4% до 0,5%.

Мировой рынок золота в настоящее время оценивается примерно в 31,0 трлн долларов, а общий объём этого драгоценного металла, добытого за всю историю человечества, на конец 2025 года достигал почти 220,0 тыс тонн, отмечается в отчёте Всемирного совета по золоту (WGC): наибольшая доля сосредоточена в ювелирных изделиях — 44,0%, за ними следуют слитки и монеты с долей 21,0%, а резервы центральных банков составляют 18,0%. Остальная часть распределяется между промышленным использованием (10,0%), внебиржевыми инвестициями (5,0%) и ETF (2,0%). В свою очередь, сегмент, доступный для инвестиций, оценивается более чем в 15,0 трлн долларов, и в него входят примерно 9,0 трлн долларов в физических слитках, монетах и внебиржевых фондах, около 5,0 трлн долларов в резервах центральных банков и почти 1,5 трлн долларов в производных инструментах. При этом доля XAU в глобальных портфелях остается минимальной: на инвестиционное золото приходится около 3,0% от предполагаемых 320,0 трлн долларов мировых финансовых активов.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют попытку разворота в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон сужается, отражая смешанный характер торгов в сверхкраткосрочной перспективе. MACD растёт, сохраняя относительно слабый сигнал, фиксируясь выше сигнальной линии. Стохастик, отступив от максимальных значений, развернулся в нисходящую плоскость, сигнализируя в пользу развития коррекционного «медвежьего» тренда в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 4735.70, 4800.16, 4900.00, 5000.00.

Уровни поддержки: 4600.00, 4549.78, 4500.00, 4400.00.

Торговые сценарии и прогноз курса XAU/USD

Короткие позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 4600.00 вниз с целью 4400.00. Стоп-лосс — 4700.00. Срок реализации: 2–3 дня.

Отскок от уровня 4600.00 как от поддержки с последующим пробоем отметки 4735.70 вверх может стать сигналом к открытию длинных позиций с целью 5000.00. Стоп-лосс — 4600.00.