DJIA: фондовый рынок США остаётся в коррекции на фоне опасений инвесторов относительно замедления глобальной экономики

Так, на этой неделе цена эталонной нефти марки Brent Crude Oil прибавляла в стоимости около 30,0%, достигнув внутридневного максимума 119,0–120,0 доллара за баррель, пикового значения с 2022 года, но затем вновь опустилась в район 94,0–96,0 доллара, подтверждая экстремальную волатильность на рынке. Столь стремительная динамика «чёрного золота» уже привела к увеличению средних розничных цен на бензин в США до 3,34–3,50 доллара за галлон, а в Калифорнии, где стоимость топлива традиционно самая высокая в стране, показатель и вовсе достигал 5,2 доллара, выше апрельского максимума в 5,0 доллара. Аналитики уверены, при длительной блокировке Ормузского пролива он и вовсе может скорректироваться до 4,12 доллара, оказав прямое давление на потребительские расходы домохозяйств. Параллельно с этим американский доллар, традиционный активубежище, утрачивает часть защитной привлекательности в условиях усиливающегося сырьевого шока и роста инфляционных ожиданий, что фиксируется в расширении спредов доходности и корреляции между нефтяными котировками и движением валютных пар.

Что касается динамики процентных ставок, то текущий ближневосточный кризис несколько скорректировал ожидания участников рынка относительно дальнейшей монетарной политики ФРС США: сейчас «ястребиная» риторика рассматривается как потенциально дестабилизирующая, способная дополнительно усилить волатильность и подавить уже замедляющийся потребительский и корпоративный спрос. Согласно показаниям инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, вероятность фиксации стоимости заимствований в районе 3,50–3,75% на ближайшем заседании 18 марта оценивается в 99,4%, отражая консенсусное мнение участников торгов относительно необходимости паузы в корректировке параметров, что также обусловлено сочетанием целого ряда факторов: умеренный рост занятости, сохраняющаяся динамика потребительских расходов, а также необходимость баланса монетарных властей между сдерживанием инфляции и поддержкой экономической активности.

Активная фаза публикации корпоративной отчётности завершена, и доходность облигаций активно повышается: так, ведущие 10-летние бумаги торгуются по ставке 4,143%, что совсем немного ниже 4,146% в конце прошлой недели, 20-летние и 30-летние — 4,747 и 4,784% по сравнению с 4,714% 4,730%, соответственно.

Лидерами роста в индексе выступают 3M Co. (+2,39%), Cisco Systems Inc. (+1,96%), Caterpillar Inc. (+1,68%), Honeywell International Inc. (+1,27%).

Среди лидеров снижения выделяются The Boeing Co. (–3,22%), Salesforce Inc. (–1,95%), Chevron Corp. (–1,66%), IBM Corp. (–1,24%).

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике инструмент вновь опускается после безуспешной попытки обратного пробоя линии поддержки восходящего канала 50700.0–48400.0.

Технические индикаторы удерживают стабильный сигнал на продажу: диапазон колебания ЕМА индикатора «аллигатор» остаётся довольно широким, а гистограмма АО формирует коррекционные бары ниже уровня перехода.

Уровни поддержки: 46670.0, 44770.0.

Уровни сопротивления: 48420.0, 50460.0.

Торговые сценарии и прогноз курса DJIA

Короткие позиции стоит открывать после закрепления цены ниже уровня 46670.0 с целью 44770.0. Стоп-лосс — 47300.0. Срок реализации: 7 дней и более.

Длинные позиции стоит открывать после закрепления цены выше уровня 48420.0 с целью 50460.0 и стоп-лоссом 47900.0.