Прогноз курса NI 225: фондовый рынок Японии продолжает коррекцию

Фондовый рынок Японии демонстрирует коррекционную динамику, вызванную новым снижением доходности облигаций и незначительным изменением курса национальной валюты. Ценообразование в индексе во многом зависит от динамики иены, а также макроэкономической отчётности, фиксирующей сохранение дефицита торгового баланса в сентябре: экспорт вырос на 16,7% в годовом исчислении, замедлившись по сравнению с 19,3% в августе и оказавшись ниже прогнозов аналитиков (20,1%), а импорт увеличился на 18,9% относительно аналогичного периода прошлого года, снизившись с 28,0% в августе, что также ниже ожидаемых 19,6%. В результате торговый баланс зафиксировал дефицит в размере –536,6 млрд иен, что лучше показателя предыдущего месяца (–1,11 трлн иен), но хуже прогнозов аналитиков (–181,0 млрд иен). Согласно опросу агентства Reuters, большинство экспертов ожидают повышения процентной ставки Банком Японии до 1,50% в декабре этого года, что станет третьим шагом в цикле, стартовавшем в июне, и ещё как минимум два увеличения показателя в 2027 году, предполагая, что пик стоимости заимствований составит около 2,00%.

Ожидания изменений денежно-кредитной политики продолжают оказывать давление на долговой рынок Японии: с конца прошлой недели доходность 10-летних государственных облигаций снизилась до 2,891% с 2,941%, консервативных 20-летних бумаг — до 3,669% с 3,814%, а долгосрочных 30-летних — до 3,923% с 4,048%.

На данный момент, лидерами роста индекса выступают Sumitomo Pharma Co. Ltd. (+3,74%), Mitsui Mining and Smelting Co. (+3,88%), Resonac Holdings Corp. (+4,40%), Fujikura Ltd. (+4,03%), Resona Holdings Inc. (+3,29%).

Больше всех снизились акции Shift Inc. (–2,42%), Yaskawa Electric Corp. (–1,54%), Sapporo Holdings Corp. (–1,95%), Dentsu Inc. (–1,59%), Shiseido Co., Ltd. (–2,17%).

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике торговый инструмент снижается от линии сопротивления локального нисходящего канала с динамическими границами 70000.0–60000.0.

Технические индикаторы выдали сигнал на продажу: гистограмма АО формирует коррекционные бары, а быстрые EMA индикатора «Аллигатор» продолжают опускаться, уже находясь ниже медленных, и постепенно расширяют диапазон колебаний.

Уровни поддержки: 63250.0, 60200.0.

Уровни сопротивления: 65560.0, 68900.0.

Торговые сценарии и прогноз курса NI 225

Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 63250.0 с целью 60200.0. Стоп-лосс — 64000.0. Срок реализации: 7 дней и более.

Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 65560.0 с целью 68900.0. Стоп-лосс — 64500.0.