Прогно курса USD/JPY: иена вновь приближается к историческому минимуму 160.00

Ведущие финансовые эксперты призывают Банк Японии к ужесточению монетарной политики, и вчера глава подразделения глобальных рынков второй по величине банковской группы Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. Арихиро Нагата заявил, что для стабилизации рынка облигаций регулятор должен повысить процентную ставку на 50 базисных пунктов: по его мнению, сомнений в таком решении почти нет, и основным вопросом остаётся величина изменения показателя. Вчера доходность ключевых 10-летних облигаций достигла 30-летнего пика, и курс иены подошёл к отметке, на которой в прошлый раз центральный банк начал масштабную покупку валюты. По мнению экспертов, на заседании в июне будет рассмотрен план поэтапного сокращения выпуска государственных облигаций до марта, а также представлен новый аналогичный проект на 2027 финансовый год. По словам Нагаты, его банк предложил регулятору приостановить дальнейшее сокращение программы количественного смягчения (QE) и сохранить ежемесячные закупки на уровне 2,1 трлн иен. Помимо этого, глава Банка Японии Кадзуо Уэда предупредил о возрастающих рисках для экономики на фоне существенного подорожания энергоносителей: инфляционные потрясения оказывают дополнительное давление на внутренние цены и усложняют оценку дальнейшей траектории денежно-кредитной политики. Чиновник отметил, что влияние роста стоимости нефти будет определяться рядом факторов, включая динамику заработных плат, степень переноса издержек в конечные цены, а также колебания валютного курса, а ведомство внимательно следит за внешними рисками, способными изменить инфляционные ожидания экономических агентов в стране, которая на протяжении длительного периода сталкивалась с дефляционным давлением и низкими темпами роста потребительских цен. В условиях высокой зависимости Японии от импорта энергоресурсов правительство утвердило пакет мер поддержки объёмом 513,5 млрд иен, предусматривающий субсидирование затрат на электроэнергию и природный газ, направленный на частичную компенсацию нагрузки на корпоративный сектор и население. Таким образом, ситуация формирует дополнительные вызовы для Банка Японии, который в последние годы придерживался ультрамягкой монетарной политики для стабилизации индекса потребительских цен и стимулирования экономической активности.

Позитивная динамика американского доллара сохраняется, и на фоне коррекции он удерживается в районе 99.20 в USDX. Президент США Дональд Трамп пытается вернуть ситуацию на Ближнем Востоке под контроль, и вчера вечером сообщил журналистам о том, что ему удалось добиться прекращения огня в Ливане, на фоне чего Иран вернулся к мирным переговорам. Поддержку национальной валюте оказали майские данные по деловой активности: индекс в производственном секторе ускорился с 54,5 пункта до 55,1 пункта, а аналогичный показатель от Института управления поставками (ISM) — с 52,7 пункта до 54,0 пункта.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике торговый инструмент корректируется в рамках восходящего тренда, пытаясь отступить от линии поддержки широкого канала с границами 163.00–158.00.

Технические индикаторы усиливают сигнал на покупку: быстрые ЕМА индикатора «аллигатор» находятся выше сигнальной линии, а гистограмма АО формирует коррекционные бары в положительной зоне.

Уровни сопротивления: 160.40, 162.70.

Уровни поддержки: 158.90, 156.30.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/JPY

Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 160.40 с целью 162.70. Стоп-лосс — 159.50. Срок реализации: 7 дней и более.

Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 158.90 с целью 156.30. Стоп-лосс — 160.00.