Прогноз курса EUR/USD: в ожидании публикации данных по ВВП еврозоны за первый квартал

Ранее европейский комиссар по вопросам торговли и экономической безопасности Марош Шефчович отмечал, что фактическое блокирование Ормузского пролива может привести к значительному замедлению экономики региона (по меньшей мере от –0,2% до –6,0%), подчёркивая при этом, что масштаб вероятных потерь будет зависеть от того, как долго продлится ближневосточный конфликт. Если негативная тенденция сохранится в ближайшие месяцы, государственный долг ЕС, уже превысивший 82,0% ВВП и составивший 15,3 трлн евро, продолжит расти, а ценовое давление — усиливаться.

Пока участники рынка оценивают апрельские данные по инфляции в Германии: в месячном исчислении индекс скорректировался с 1,1% до 0,6%, а в годовом — с 2,7% до 2,9%, тогда как гармонизированный показатель — с 1,2% до 0,5% и с 2,8% до 2,9% соответственно, подтвердив таким образом влияние энергетического кризиса. В то же время индекс экономических настроений от Центра европейских экономических исследований (ZEW) изменился с –17,2 пункта до –10,2 пункта при предварительных расчётах в –19,2 пункта, правда, индекс текущих экономических условий опустился с –73,7 пункта до –77,8 пункта, больше, чем рассчитывали эксперты. Комментируя эту статистику, президент ZEW Ахим Вамбах заявил, что инвесторы по-прежнему надеются на скорое окончание американо-иранского противостояния, тем не менее, слабые темпы промышленного производства, подорожание энергоносителей и инфляция, превышающая 2,0% целевой уровень Европейского центрального банка (ЕЦБ), продолжают оказывать беспрецедентное давление на немецкую экономику.

Участники американского рынка также анализируют статистику по инфляции, согласно которой индекс потребительских цен по итогам апреля опустился с 0,9% до 0,6%, однако в годовом выражении показал рост с 3,3% до 3,8%, превзойдя предварительные расчёты в 3,7% и достигнув максимума с сентября 2023 года, что полностью обусловлено резким подорожанием энергоресурсов на фоне американо-иранского противостояния. Базовый индикатор, исключающий из расчёта стоимость продуктов питания и энергоносителей, прибавил 0,4% в месячном выражении и 2,8% — в годовом, значительно усилив позиции «ястребов» в ФРС США.

Согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, вероятность фиксации процентной ставки в диапазоне 3,50–3,75% на заседании 17 июня сейчас составляет рекордные 97,6%. К тому же доходность 10-летних казначейских облигаций США закрепилась выше 4,40%, оказывая прямое давление на евро. Несмотря на то, что безработица осталась на отметке 4,3%, а количество первичных заявок на пособие по безработице — на исторически низких уровнях, рост производительности труда и ускоряющаяся инфляция указывают на то, что монетарные власти будут вынуждены сохранять жёсткую политику в течение более длительного периода, поддерживая таким образом позиции национальной валюты.

В 14:30 (GMT+2) будут опубликованы апрельские данные по индексу цен производителей в США, отражающему изменение стоимости товаров на оптовом уровне (учитывается сырьё, полуфабрикаты и конечный товар). Текущие прогнозы предполагают, что в годовом выражении показатель ускорится с 4,0% до 4,9%, а базовый индикатор — с 3,8% до 4,3%.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют флэтовую динамику: ценовой диапазон незначительно сужается, ограничивая «быков» в обновлении локальных максимумов. MACD разворачивается в нисходящую плоскость, формируя новый сигнал на продажу и стремясь закрепиться ниже сигнальной линии. Стохастик демонстрирует похожую динамику, разворачиваясь вниз вблизи отметки «80», которая сигнализирует о рисках перекупленности единой валюты в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.1738, 1.1764, 1.1800, 1.1850.

Уровни поддержки: 1.1721, 1.1700, 1.1681, 1.1655.

Торговые сценарии и прогноз курса EUR/USD

Короткие позиции стоит открывать после уверенного пробоя уровня 1.1721 вниз с целью 1.1681. Стоп-лосс — 1.1738. Срок реализации: 1–2 дня.

Возвращение «бычьей» динамики с последующим пробоем отметки 1.1764 вверх может стать сигналом к открытию новых длинных позиций с целью 1.1800. Стоп-лосс — 1.1745.