Прогноз курса USD/CHF: индекс цен производителей Швейцарии вырос на 0,8% по итогам апреля

На этой неделе Федеральное статистическое управление Швейцарии опубликовало обновлённые данные по индексу цен производителей: в апреле показатель вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув отметки 100,5 пункта, в основном за счёт подорожания нефтепродуктов, сырой нефти и природного газа, при этом в годовом выражении индикатор по-прежнему демонстрирует дефляционную динамику, снизившись на 2,0%. Такая структура указывает на сохраняющееся давление со стороны внешнего спроса и умеренной активности промышленного сектора ЕС, несмотря на локальный рост сырьевых компонентов. В структуре импортного индекса наиболее заметный рост цен был зафиксирован также в категориях нефтепродуктов, сырой нефти, природного газа, промышленных металлов и полуфабрикатов. Помимо этого фиксировалось повышение стоимости компьютерной техники и периферийных устройств, что может отражать сохраняющееся давление издержек в технологическом секторе и цепочках поставок, одновременно дефляционное давление наблюдается в сегментах медицинского и стоматологического оборудования, а также мебели и промышленного машиностроения.

Что касается американского доллара, его котировки в настоящий момент удерживается в районе 98,9 пункта в USDX, демонстрируя умеренный «бычий» импульс. Поддержку американской валюте оказало восстановление спроса на защитные активы на фоне визита президента Дональда Трампа в КНР. Смещение фокуса внимания с ближневосточной геополитической повестки на американо-китайский переговорный трек временно снизило уровень глобальной неопределённости на сырьевых площадках, что позволило доллару несколько укрепить позиции против основных конкурентов. Дополнительным фактором стала переоценка будущей монетарной политики ФРС США. Накануне кандидатуру Кевина Уорша на пост главы ведомства после завершения срока полномочий Джерома Пауэлла поддержали 54 сенатора, тогда как против выступили 45 законодателей. Инвесторы восприняли данное решение как сигнал возможного изменения вектора политики в сторону более мягкого подхода. Ранее Дональд Трамп неоднократно критиковал руководство ФРС США, заявляя о необходимости последовательного снижения стоимости заимствований для стимулирования национальной экономики и сокращения долговой нагрузки федерального бюджета. Сейчас показатель удерживается в диапазоне 3,50–3,75%, однако срочный рынок начинает постепенно закладывать в котировки вероятность более раннего смягчения денежно-кредитных условий в случае публикации слабой макроэкономической статистики. Согласно данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, первое изменение будет сделано не ранее сентября, что сохраняет доллару преимущество в доходности относительно большинства валют «Большой десятки». Тем не менее дальнейшая его динамика будет напрямую зависеть от инфляционных индикаторов и состояния американского рынка труда: согласно последним данным, число первичных заявок на получение пособий по безработице выросло до 211,0 тыс против 199,0 тыс неделей ранее.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике инструмент фиксируется ниже линии поддержки восходящего паттерна «расширяющаяся формация» с динамическими границами 0.8000–0.7800.

Технические индикаторы в начале этого месяца развернулись и пока ещё удерживают сигнал на продажу: быстрые ЕМА на индикаторе «аллигатор» находятся заметно ниже сигнальной линии, постепенно отдаляясь от неё, а гистограмма АО — под уровнем перехода, формируя там новые коррекционные бары.

Уровни поддержки: 0.7800, 0.7680.

Уровни сопротивления: 0.7880, 0.7980.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/CHF

Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 0.7800 с целью 0.7680. Стоп-лосс — 0.7870. Срок реализации: 7 дней и более.

Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 0.7880 с целью 0.7980. Стоп-лосс — 0.7810.