Прогноз курса USD/JPY: иена удерживается близко к новому историческому минимуму

Несмотря на недавнее ослабление американской валюты, вызванное существенным прогрессом в мирных переговорах между США и Ираном, актив остаётся в районе исторического максимума 162.80, что вызывает опасения инвесторов. Как и предполагали аналитики, после преодоления предыдущего пика 161.00 финансовые власти Японии вмешались в рынок, начав покупки иены, однако к долгосрочной смене тенденции это не привело. На этом фоне специалисты The Goldman Sachs Group Inc. пересмотрели свои прогнозы по дальнейшей динамике котировок и пришли к выводу, что через три месяца курс достигнет отметки 162.00, через шесть — уровня 163.00, а через год — района 165.00, что выше предыдущих оценок. Эксперты обосновывают эти предположения поступающей макроэкономической статистикой, указывающей на сокращение вероятности рецессии в США, что поддерживает доллар. При этом Банк Японии не намерен быстро увеличивать процентную ставку, и в итоге пара USD/JPY продолжит слабеть, и даже несколько интервенций регулятора не смогут существенно повлиять на котировки, поскольку эти операции будут компенсированы глобальными позициями, как это уже происходило несколько раз.

Снижение доллара в конце прошлой недели стало одним из самых значительных в этом году, и на фоне новой коррекции он удерживается в районе отметки 100.60 в USDX. Негативная динамика начала развитие после публикации отчёта с рынка труда, продемонстрировавшего признаки ослабления сектора: число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора сократилось со 129,0 тыс, пересмотренных со 172,0 тыс, до 57,0 тыс, почти вдвое ниже предварительных оценок в 110,0 тыс, безработица уменьшилась с 4,3% до 4,2%, но за счёт падения доли экономически активного населения, что ослабило ожидания рынка относительно ужесточения монетарной политики ФРС США в ближайшее время. Теперь центральный прогноз аналитиков относительно действий регулятора на заседании 29 июля предполагает сохранение процентной ставки неизменной в диапазоне 3,50–3,75% с вероятностью 75,9%, что может поддержать сегмент занятости. Ожидания относительно увеличения стоимости заимствований в сентябре также изменились, и теперь, по данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, возможность перехода к «ястребиному» курсу Федеральным комитетом по операциям на открытом рынке (FOMC) составляет 44,8%.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике торговый инструмент корректируется в рамках восходящего тренда, пытаясь приблизиться к линии сопротивления глобального канала с границами 166.00–158.00.

Технические индикаторы удерживают стабильный сигнал на покупку: быстрые ЕМА индикатора «аллигатор» находятся выше сигнальной линии, а гистограмма АО формирует коррекционные бары в положительной зоне.

Уровни сопротивления: 162.50, 165.00.

Уровни поддержки: 161.10, 158.40.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/JPY

Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 162.50 с целью 165.00. Стоп-лосс — 161.50. Срок реализации: 7 дней и более.

Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 161.10 с целью 158.40. Стоп-лосс — 162.50.