Прогноз курса USD/JPY: неопределённость монетарных факторов сдерживает рост пары

Чиновники японского регулятора в последнее время сохраняют «ястребиную» риторику, поскольку ценовое давление в экономике увеличивается в результате подорожания энергоносителей из-за ближневосточного кризиса: в сентябре индекс потребительских цен в столичном регионе Токио достиг 2,7%, значительно превысив целевые 2,0%, однако при этом экономика в целом начала замедляться. Так, в третьем квартале индекс настроений крупных производителей вырос с 22,0 пункта до 24,0 пункта, не оправдав прогнозов в 25,0 пункта, а индикатор для непроизводственных компаний снизился с 37,0 пункта до 35,0 пункта относительно ожиданий в 36,0 пункта. Сентябрьский индекс деловой активности в сфере услуг уменьшился с 52,5 пункта до 51,3 пункта, в результате чего композитный индикатор сократился с 53,5 пункта до 52,3 пункта. В этих условиях Банк Японии может отказаться от ещё одного повышения стоимости заимствований в этом году.

Ранее эксперты полагали, что ФРС США также дважды скорректирует процентную ставку, в октябре и декабре, однако поступающие данные изменили настроения инвесторов. Так, в августе ценовой индекс расходов на личное потребление составил 3,4% вместо расчётов в 3,7%, а базовое значение — 3,0% относительно 3,3%, подтвердив стабилизацию инфляционного давления, однако сентябрьский отчёт по рынку труда отразил его охлаждение: безработица выросла с 4,1% до 4,2%, а число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора составило всего 29,0 тыс. Учитывая эту статистику, вероятность ужесточения монетарной политики в октябре сократилась, по информации инструмента FedWatch Tool Чикагской товарной биржи (CME), до 20,0%, а глава Федерального резервного банка (ФРБ) Кливленда Бет Хэммак заявила, что ещё есть время для оценки ситуации.

Уровни поддержки и сопротивления

Торговый инструмент развернулся у нижней границы среднесрочного нисходящего канала и тестирует отметку 157.81 (уровень Мюррея [5/8]), и после преодоления отметки 159.37 (уровень Мюррея [6/8]) может покинуть диапазон через верхнюю границу и достичь целей 162.50 (уровень Мюррея [8/8]), 164.06 (уровень Мюррея [+1/8]) и 165.62 (уровень Мюррея [+2/8]), однако в случае преодоления средней линии полос Боллинджера 156.25 (уровень Мюррея [4/8]) ожидается снижение в район 153.12 (уровень Мюррея [2/8]) и 151.56 (уровень Мюррея [1/8]).

Технические индикаторы сохраняют сигнал на покупку: полосы Боллинджера и Стохастик разворачиваются вверх, а гистограмма MACD сохраняет незначительные объёмы у нулевой отметки.

Уровни сопротивления: 159.37, 162.50, 164.06, 165.62.

Уровни поддержки: 156.25, 153.12, 151.56.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/JPY

Длинные позиции можно открывать выше уровня 159.37 с целями 162.50, 164.06, 165.62 и стоп-лоссом 157.20. Срок реализации: 5–7 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 156.25 с целями 153.12, 151.56 и стоп-лоссом 158.60.