Прогноз курса USD/JPY: нисходящая динамика на фоне итогов заседания Банка Японии по монетарной политике

Решение было принято большинством голосов в соотношении 8:1, при этом Хадзимэ Таката вновь выразил несогласие, призвав к немедленному повышению стоимости заимствований до 1,0% на основании того, что индекс потребительских цен устойчиво вернулся к целевому уровню 2,0% и может продолжить рост в результате усиления геополитической напряжённости на Ближнем Востоке. Глава регулятора Кадзуо Уэда сохранил «ястребиную» риторику, подтвердив в последующем заявлении, что в случае реализации прогноза по экономической активности и инфляции ужесточение монетарной политики продолжится, даже если спад, вызванный подорожанием энергоносителей из-за перекрытия Ормузского пролива, окажется временным и не окажет значительного влияния на показатели. Чиновники отметили, что, несмотря на слабость экспорта и глобальные факторы, валовой внутренний продукт (ВВП) сохраняет положительную динамику, что поддержало иену в среднесрочной перспективе.

Эскалация американо-иранского конфликта является ключевым фактором неопределённости, напрямую повлиявшим на повестку визита премьер-министра Санаэ Такаити в Вашингтон, где она встретилась с президентом США Дональдом Трампом. Изначально планировались консультации по вопросу экспансивных действий Китая, но затем Вашингтон потребовал от Токио направить суда для сопровождения танкеров в Персидском заливе. Для японского правительства это является исключительно деликатным вопросом, обсуждение которого должно учитывать конституционные ограничения послевоенного пацифизма и риски внутриполитических последствий. По итогам переговоров были достигнуты соглашения о расширении закупок американской нефти и о сотрудничестве в разработке редкоземельных металлов, имеющих стратегическое значение в производстве электромобилей и оборонной промышленности. Тем временем, в январе объём базовых заказов в машиностроении вырос на 13,7% в годовом исчислении относительно прогноза в 10,5% и составил –5,5% против –9,6%, соответственно, отражая восстановление сектора и укрепляя национальную валюту.

Американский доллар за неделю снизился примерно на 1,0% в USDX в результате стабилизации ситуации на Ближнем Востоке, а также после решения ФРС США сохранить процентную ставку на уровне 3,75% под воздействием глобальной экономической неопределённости. Стоит отметить, что чиновники предпочитают выжидательный подход, не переходя к ужесточению денежно-кредитной политики: согласно данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, рынки закладывают 91,7% вероятность удержания стоимости заимствований на текущем уровне на встрече 29 апреля.

Уровни поддержки и сопротивления

Долгосрочный тренд является восходящим: на прошлой неделе цена обновила январский пик 159.47, однако не смогла закрепиться выше него и отправилась в коррекцию по направлению к уровню поддержки 157.32. Сегодня в Японии выходной, поэтому ожидается низкая волатильность торгов, однако в понедельник котировки смогут достичь его: после разворота станут актуальны длинные позиции с целью на отметке 159.47, а в случае пробоя — короткие с целью на уровне 153.75.

Среднесрочный восходящий тренд продолжается, и актив протестировал район 159.45, поднявшись от области поддержки 153.95–153.43, и развернулся в коррекцию к району 157.08–156.81: в случае его удержания стоит рассматривать «бычьи» позиции с целями 158.35 и 159.90, однако если актив преодолеет его, снижение может достичь границы тенденции 154.37–153.85.

Уровни сопротивления: 159.47, 161.78, 164.07.

Уровни поддержки: 157.32, 153.76, 152.55.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/JPY

Длинные позиции можно открывать от уровня 157.32 с целью 159.47 и стоп-лоссом 156.62. Срок реализации: 9–12 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 156.62 с целью 153.76 и стоп-лоссом 158.00.