Прогноз курса USD/JPY: ценовой диапазон сужается, указывая на смешанный характер торгов в сверхкраткосрочной перспективе

Как и предполагалось, регулятор под руководством нового главы Кевина Уорша в четвёртый раз подряд сохранил процентную ставку в диапазоне 3,50–3,75%, при этом решение было принято единогласно. Ключевым событием стало кардинальное изменение «точечного прогноза» и риторики чиновников, которые оказались значительно более «ястребиными», чем ожидалось: из июньского графика была удалена возможность снижения стоимости заимствований в 2026 году, хотя ранее предполагалась одна корректировка на –25 базисных пунктов. В сопроводительном заявлении отмечено, что экономическая активность расширяется уверенными темпами, несмотря на повышенную неопределённость, обусловленную отчасти конфликтом на Ближнем Востоке, а инфляция остаётся повышенной относительно целевого уровня в 2,0%, отражая кризис предложения углеводородов. Таким образом, чиновники рассматривают инфляционное давление как устойчивое, несмотря на недавнее снижение цен на нефть на фоне новостей о заключении мирного соглашения между США и Ираном.

За день до заседания ФРС США Банк Японии повысил ключевую ставку до 1,00% — максимума с 1995 года, что стало четвёртым повышением с момента отказа от отрицательной стоимости заимствований в 2024 году, однако даже это историческое решение не смогло обеспечить иене устойчивой поддержки, поскольку уже было заложено в котировки. Чиновники отметили, что национальная экономика продолжает умеренно восстанавливаться, однако подорожание «чёрного золота» из-за перекрытия Ормузского пролива оказывает давление на корпоративную прибыль и доходы домохозяйств, отдельно указав на необходимость следить за глобальными финансовыми условиями и внешним спросом, включая технологический цикл, связанный с искусственным интеллектом (ИИ). По данным, опубликованным накануне решения, оптовая инфляция в мае ускорилась до 6,3% в годовом выражении, трёхлетнего пика: компании уже сталкиваются с заметным повышением трат на сырьё, топливо и логистику, что может перейти и в розничные цены. Риск вмешательства властей в рынок остаётся серьёзным сдерживающим фактором: котировки находятся выше уровня 160.00, который трейдеры рассматривают как «красную зону» для дальнейших интервенций. Как отмечают аналитики, неспособность иены укрепиться даже после принятых мер влияет на регулятор, а министр финансов Сацуки Катаяма уже предупреждала о готовности принять решительные меры против чрезмерной волатильности. Напомним, что последствия апрельских действий были быстро нивелированы. Тем временем, в мае экспорт вырос с 14,8% до 17,0% относительно прогнозов в 16,2%, а импорт — с 9,8% до 12,5% против 12,8%, в результате чего торговый дефицит составил 378,7 млрд иен, лучше ожидаемых 564,6 млрд иен: страна закупала сырую нефть по рекордной цене 114,076 тыс иен за килолитр, на 67,2% дороже, чем год назад, и по 114,6 доллара за баррель, больше на 52,0% больше. В годовом выражении дефицит сократился на 42,8%, а закупки топлива уменьшились на 57,3% до 4,73 млн килолитров, поскольку поставки из региона Персидского залива потеряли 61,9%.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера активно растут: ценовой диапазон сужается, указывая на смешанный характер торгов в сверхкраткосрочной перспективе, индикатор MACD разворачивается вверх, формируя сигнал на покупку (гистограмма стремится расположиться выше сигнальной линии), а Стохастик располагается вблизи максимальных значений, указывая на риски перекупленности актива в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 160.59, 161.00, 161.50, 162.00.

Уровни поддержки: 160.00, 159.50, 159.00, 158.50.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/JPY

Длинные позиции можно открывать после пробоя уровня 161.00 вверх с целью 162.00. Стоп-лосс — 160.59. Срок реализации: 1–2 дня.

Короткие позиции можно открывать после пробоя уровня 160.00 с целью 159.00. Стоп-лосс — 160.59.