Прогноз курса USD/JPY: в мае Япония вновь высвободит нефть из резервных запасов

Так, в фокусе внимания рынка оказались данные по потреблению, где расходы домохозяйств Японии в феврале опустились на 1,8% в годовом выражении против прогноза –0,8%, что сигнализирует о недостаточном внутреннем спросе, а также отчёт по инфляции, зафиксировавший ускорение её темпов до 2,6% в годовом выражении с пересмотренных 2,1% в феврале, тогда как цены на импорт прибавили 7,9% в годовом выражении. На этом фоне инвесторы и форекс трейдеры уже с 60,0% вероятностью рассчитывают на повышение процентной ставки Банком Японии на заседании 27–28 апреля, однако даже эти драйверы не способны ускорить нисходящую динамику в паре USD/JPY: рост цен в Японии носит преимущественно импортируемый характер и обусловлен, в частности, повышением стоимости энергоносителей, тогда как слабая динамика внутреннего потребления ограничивает возможности для проведения более агрессивного ужесточения денежно-кредитных условий.

Тем временем, национальной правительство утвердило расширение программы использования стратегических нефтяных резервов и диверсификации источников поставок, предусматривающей высвобождение объёмов нефти, эквивалентных 20 дням потребления уже с мая, что дополняет ранее реализованные меры, когда на рынок было направлено количество, сопоставимое с 50 днями потребления. При этом страна, зависимая примерно на 95,0% от импорта энергоресурсов из ближневосточного региона, стремится снизить уязвимость к геополитическим рискам, рассматривая альтернативные маршруты, и, в частности, поставки из Объединённых Арабских Эмиратов через порт Фуджайра и из Саудовской Аравии через порт Янбу. 

Ключевым событием для американских инвесторов на прошлой неделе, безусловно, стал мартовский отчёт по инфляции, который зафиксировал рост индекса потребительских цен с 0,3% до 0,9% в месячном выражении и с 2,4% до 3,3% — в годовом по сравнению с предварительными расчётами в 1,0% и 3,4%; в свою очередь, базовый индикатор, исключающий из расчёта стоимость продукта питания и энергоносителей зафиксировался в районе 0,2% и вырос с 2,5% до 2,6%.

Цены на бензин прибавили сразу 21,2% за месяц, дав почти три четверти месячного прироста инфляции, при этом рынок труда не показывает резкого охлаждения: недельные заявки на пособие по безработице выросли лишь до 219,0 тыс, выше как прогнозов в 210,0 тыс, так и предыдущего показателя в 203,0 тыс, тем не менее, среднее число обращений за четыре недели скорректировалось с 208,0 тыс до 209,5 тыс, а общее количество граждан, получающих помощь от государства, снизилось с 1,832 млн до 1,794 млн при предварительных расчётах в 1,840 млн. Дополнительно глава Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Мэри Дейли заявила о стабильности национальной экономики, подчеркнув при этом, что «энергетический шок» негативно влияет на достижение 2,0% ориентира по инфляции.

Уровни поддержки и сопротивления

Долгосрочный тренд восходящий: в прошлом месяце инструмент тестировал уровень сопротивления 159.47, но не сумел закрепиться выше, и теперь снова вернулся к этой отметке. Если она всё же будет пробита, то следующей целью «быков» станет июльский максимум 2024 года 161.78. В противном случае начнётся коррекция к уровню поддержки 157.32, откуда стоит рассмотреть новые покупки с целью 159.47.

Среднесрочный тренд также восходящий. Покупатели по-прежнему движутся к зоне 4 (163.22–162.64), тогда как ближайшая сильная поддержка проходит в районе 157.63–157.35, в случае достижения ценой которой стоит рассмотреть длинные позиции с первой целью 158.90 и второй — 160.46. В противном случае коррекция продолжится до границы тренда 154.89–154.36, где актуальными станут покупки инструмента с целью 160.46.

Уровни сопротивления: 159.47, 161.78, 164.07.

Уровни поддержки: 157.32, 153.76, 152.55.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/JPY

Длинные позиции можно открывать от уровня 157.32 с целью 159.47 и стоп-лоссом 156.62. Срок реализации: 9–12 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 156.62 с целью 153.76 и стоп-лоссом 158.00.