USD/JPY: коррекция после публикации данных по внешней торговле Японии

Так, в феврале объём экспорта вырос на 4,2%, значительно превысив предварительные оценки в 1,6%, а импорта — на 10,2% вместо прогнозировавшихся 11,5%, в результате чего сальдо торгового баланса составило 57,3 млрд иен, подтвердив восстановление национальной экономики. Тем не менее, эксперты опасаются, что в результате подорожания нефти на фоне американо-иранского конфликта производственные показатели перейдут к замедлению, оказывая давление на промышленные мощности и валовой внутренний продукт (ВВП). Тем временем, за последние несколько дней министр финансов Сацуки Катаяма уже неоднократно намекала инвесторам на инициацию валютных интервенций, отмечая, что правительство внимательно следит за ситуацией и готово предпринять решительные шаги против волатильности на финансовых рынках. На фоне этих факторов котировки отступили в район 158.59 (уровень Мюррея [6/8]), однако теперь трейдеры ожидают ключевых событий недели — заседания ФРС США сегодня в 20:00 (GMT+2) и Банка Японии завтра в 05:00 (GMT+2), которые могут вызвать значительное движение актива. Вероятнее всего, регуляторы оставят процентные ставки на текущих уровнях в связи с геополитической напряжённостью на Ближнем Востоке, а эксперты обратят внимание на сигналы о дальнейших действиях чиновников и сроках изменения монетарной политики. Так, накануне глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что базовая инфляция в стране постепенно ускоряется, приближаясь к целевому показателю в 2,0%, подчеркнув, что рост цен должен сопровождаться существенным повышением заработной платы. Несмотря на «ястребиные» комментарии, возможность ужесточения кредитных условий в условиях повышения давления на производственно-ориентированную экономику страны пока невысока.

Тем временем, чиновники ФРС США традиционно считают проблему высокой инфляции приоритетной, и в феврале более широкий индекс потребительских цен составил 2,4% в годовом исчислении, а базовый индикатор — 2,5%, ещё до влияния увеличения стоимости энергоносителей вследствие перекрытия Ормузского пролива. Учитывая это, дальнейшее длительное сохранение текущей стоимости заимствований выглядит вполне вероятным, а соответствующие сигналы от регулятора поддержат позиции американской валюты.

Уровни поддержки и сопротивления

Торговый инструмент находится близко к отметке 159.37 (уровень Мюррея [8/8]), пробой которой позволит ему достичь района 160.93 (уровень Мюррея [+2/8]) и 162.50 (уровень Мюррея [8/8], W1), однако в случае закрепления ниже средней линии полос Боллинджера 157.81 (уровень Мюррея [6/8]) ожидается снижение к целям 156.25 (уровень Мюррея [4/8]) или 154.68 (уровень Мюррея [2/8], нижняя граница долгосрочного восходящего канала).

Технические индикаторы сохраняют сигнал на покупку: полосы Боллинджера разворачиваются вверх, гистограмма MACD увеличивается в положительной зоне, но Стохастик разворачивается вниз от зоны перекупленности, что не исключает ограниченной коррекции.

Уровни сопротивления: 159.37, 160.93, 162.50.

Уровни поддержки: 157.81, 156.25, 154.68.

Торговые сценарии и прогноз курса USD/JPY

Длинные позиции можно открывать выше уровня 159.37 с целями 160.93, 162.50 и стоп-лоссом 158.10. Срок реализации: 5–7 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 157.81 с целями 156.25, 154.68 и стоп-лоссом 158.90.