Резкий отскок от локальных максимумов
После короткого периода уверенного роста биткойн достиг отметки в $101,000, однако вскоре последовал обвал более чем на 4%. Подобное движение наблюдалось в течение нескольких часов и вызвало панические настроения у части участников рынка. Одним из главных катализаторов падения стали свежие цифры JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) — данных, отражающих динамику открытых вакансий и увольнений в США.
Когда рынок труда оказывается сильнее прогнозов, у инвесторов появляются опасения, что Федеральная резервная система (ФРС) может долгое время не смягчать свою политику. Это, в свою очередь, косвенно бьёт по рисковым активам, куда относятся криптовалюты. Примерно такая ситуация произошла и на этот раз: выросшие метрики занятости подогрели дискуссию о том, что ФРС может сохранить «жёсткий» курс.
Некоторые трейдеры, напротив, смотрят на такую статистику как на краткосрочный негатив, предпочитая рассматривать эту просадку как временное явление. «Рынок упал на данных о росте занятости, но без увеличения безработицы это может быть признаком экономического укрепления», — считает аналитик по имени Крис, управляющий небольшой компанией в Санкт-Петербурге, занимающейся криптовалютным консалтингом.
«Спуфинг»: краткосрочная ликвидность и крупные игроки
Внимание участников рынка также приковывает явление «спуфинга» — умышленное размещение крупных лимитных ордеров с последующим их быстрым отменением, чтобы манипулировать ценой. Соучредитель проекта Material Indicators Кит Алан подчёркивает, что именно «спуфинг» спровоцировал так называемое «исчезновение» ликвидности на ключевых уровнях. В результате, когда поддерживающие стенки ордеров исчезли, котировки оказались без опоры и опустились на несколько тысяч долларов.
Подобные манипуляции серьёзно влияют на настроение розничных трейдеров, заставляя тех необоснованно паниковать и выходить из позиций. Эксперты указывают, что при низком объёме торгов такие стратегии «спуфинга» дают крупным игрокам возможность толкать цену в нужном направлении, порождая «цепную реакцию» продаж. Это приводит к краткосрочным, но резким коррекциям, которые мы и наблюдали.
Примечательно, что подобное поведение маркет-мейкеров или отдельных крупных фондов может открыть дополнительную возможность для контр-трейдеров, которые готовы «ловить» цену на резких снижениях. В Санкт-Петербурге есть фонд, специализирующийся на подобных сделках, и тамошние трейдеры считают, что текущий рынок крайне интересен для спекулятивных стратегий.
Статистика ликвидаций и мнение аналитиков
По данным CoinGlass, за один только час после публикации JOLTS было ликвидировано более $30 миллионов в длинных позициях по биткойну, а всего за сутки — свыше $100 миллионов в криптовалютных контрактах. Это ещё раз указывает на то, что часть игроков попросту не успевает вовремя реагировать на рыночные развороты. Некоторые аналитики называют эту ситуацию «эффектом домино»: одно крупное закрытие вызывает «цепочку» принудительных ликвидаций.
Трейдер под ником Rekt Capital призвал обратить внимание на уровень $101,165. По его мнению, дневное закрытие выше этой отметки укажет на успешное восстановление. Иначе биткойн рискует опуститься к уровню $95,000, а затем — и к $92,000, что подтвердит развитие «медвежьей» фазы. В Якутске, к примеру, одна из групп трейдеров регулярно обсуждает такие ценовые уровни, чтобы своевременно корректировать стратегии на фьючерсных рынках.
Психологический рубеж и прогнозы на ближайшую перспективу
Некоторые трейдеры убеждены, что подобные коррекции являются «нормальной рыночной динамикой», которая часто возникает перед дальнейшим подъёмом. По словам известного на рынке эксперта Чедса, подобные движения в дневном интервале «вполне типичны». Однако другие, такие как Джастин Беннетт, настроены более пессимистично: «Если поддержка $100,000 будет сломлена, мы можем увидеть погружение к $92,000».
Высокочастотные трейдеры, работающие на московских площадках, добавляют, что любые прорывы ниже психологических уровней, вроде $100,000, способны вызвать дополнительную панику среди розничных участников. При этом сами крупные фонды могут использовать эти «шоки» ликвидности для аккумулирования позиций по более низким ценам.
Факторы макроэкономики и публикация данных JOLTS
Повышенное внимание к отчёту JOLTS объясняется опасениями, что растущий рынок труда даст ФРС больше оснований придерживаться политики жёстких ставок. Это, в свою очередь, делает менее привлекательными рисковые активы, включая биткойн. Для отечественных инвесторов такая ситуация может быть особенно чувствительной, учитывая волатильность рубля и повышенный интерес к хранению средств в криптовалютах.
С другой стороны, если макроэкономическая ситуация смягчится и ФРС начнёт давать сигналы к снижению ставок, биткойн может быстро отыграть потерянные позиции и вернуться к росту. Некоторые аналитики вообще считают, что масштабная коррекция может открыть путь к дальнейшему «бычьему» забегу, если фундаментальная поддержка останется сильной.
Вывод и дальнейшие перспективы
Падение цены биткойна на 4% после обнародования сильных данных JOLTS — это яркий пример того, как тесно связаны макроэкономика и динамика криптовалютных курсов. «Спуфинг» и принудительные ликвидации лишь усиливают краткосрочные колебания. Ключевыми уровнями для дальнейшего развития остаются отметки $100,000 и $95,000. При их пробое может открыться путь к $92,000, тогда как устойчивый отскок закрепит надежды на очередной раунд роста.
Многие эксперты призывают к внимательности и изучению рыночных сигналов, указывая на «место действия» крупного капитала, который формирует ликвидность и способен существенно повлиять на дальнейшее направление цены. В краткосрочной перспективе всё будет зависеть от реакции на макроэкономические вести и внутренних факторов криптосферы. Для трейдеров ситуация обещает быть крайне волатильной и предоставляет широкие возможности для как спекулятивной, так и инвестиционной деятельности.
Дисклеймер: данный материал подготовлен исключительно в информативных целях и не является инвестиционной рекомендацией.
