S&P 500: фондовый индекс продолжает нисходящую коррекцию

Фондовый рынок США остаётся под серьёзным давлением на фоне крайне жёсткой торговой политики, которая привела не только к ограничениям на импорт товаров из-за рубежа, но и к ответным мерам со стороны некоторых партнёров, что в долгосрочной перспективе может стать причиной новой рецессии в американской экономике. Ещё вчера рынки обозначили небольшой рост на фоне сообщений о том, что более 50 стран ведут переговоры с администрацией Белого дома, однако после заявления президента Дональда Трампа об инициации 104,0% тарифов для Китая, надежды на улучшение ситуации были нивелированы.

Чиновники ФРС США накануне заявляли, что в случае ослабления тарифов для некоторых стран регулятор сможет сохранить процентную ставку без изменений ещё на какое-то время, однако новые прогнозы указывают на снижение значения на майском заседании до 4,00–4,25%. По крайней мере сейчас, согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, такая вероятность составляет 60,3%. 

Противоречивая ситуация и на долговом рынке. Ранее министр финансов США Скотт Бессент заявлял, что одной из целей введения импортных тарифов является снижение доходности долгосрочных облигаций, однако со вчерашнего дня инвесторы начали резко переводить капиталы из реальных активов в долговые бумаги, что вызвало рост показателя. Так, ставка по 10-летним облигациям повысилась с 3,990% до 4,421%, по 20-летним — до 4,924% с 4,453%, а по 30-летним — до 4,900%, самыми быстрыми за последние 40 лет темпами.

Лидерами роста в индексе выступают Humana Inc. (+10,69%), CVS Health Corp. (+5,92%), UnitedHealth Group (+5,41%), Lockheed Martin Corp. (+2,91%).

Среди лидеров снижения выделяются Albemarle Corp. (–12,63%), Enphase Energy Inc. (–11,19%), Qorvo Inc. (–9,90%).

Уровни поддержки и сопротивления

Котировки индекса корректируются на дневном графике, вновь двигаясь в нисходящем тренде, обозначив новую попытку обновления годового минимума 4780.0.

Технические индикаторы находятся в состоянии стабильного сигнала на продажу, который был получен ещё в прошлом месяце: быстрые EMA на индикаторе «аллигатор» отдаляются от сигнальной линии, а гистограмма AO, находясь в зоне продаж, формирует коррекционные бары.

Уровни поддержки: 4780.0, 4300.0.

Уровни сопротивления: 4970.0, 5380.0.

Торговые сценарии

В случае продолжения снижения, а также закрепления цены ниже уровня поддержки 4780.0 будут актуальны позиции на продажу с целью 4300.0. Стоп-лосс — 5000.0. Срок реализации: 7 дней и более.

В случае продолжения роста, а также закрепления цены выше уровня сопротивления 4970.0 будут актуальны позиции на покупку с целью 5380.0. Стоп-лосс — 4800.0.