S&P 500: котировки индекса торгуются в боковом тренде

Торговая неделя для американского фондового рынка началась с выходного дня, в который состоялась инаугурация президента Дональда Трампа. Реакция на вступительную речь политика и его намерения в отношении смены курса внешней и финансовой политики страны, может последовать с открытием торгов, но уже сейчас очевидно, что ожидания высокой волатильности и сильного укрепления курса доллара не оправдались. Трамп не стал объявлять о введении тарифов на товары из Китая или других стран, ограничившись заявлениями о том, что его команда сейчас занимается этим вопросом. Что касается величины пошлин, то президент повторил обозначенные ранее цифры в 60,0% для китайского импорта и 25,0% для канадского и мексиканского, причём решение по последним может быть принято уже 1 февраля. Стоит отметить, что новые инициативы, касающиеся правил ведения внешней торговли, могут стать катализатором ускорения темпов инфляции, поэтому риторика ФРС США о намерении сохранять процентную ставку в текущем диапазоне 4,75–5,00%, зафиксированная в протоколах последнего заседания, является сигналом для рынков о возможной паузе в «голубином» монетарном курсе. На данный момент прогнозы инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool предполагают сохранение стоимости заимствований в диапазоне 4,25–4,50% с вероятностью 99,5%, что практически гарантирует наступление данного сценария и уже учтено в котировках.

Кроме того, продолжается снижение доходности на рынке облигаций, которое позволяет продолжить развитие восходящего тренда на рынке акций: ставка по 10-летним долговым бумагам опустилась до 4,537% с 4,779% в конце прошлой недели, по 20-летним — до 4,851% с 5,059%, а по 30-летним — до 4,784% с 4,972%.

Среди лидеров роста можно выделить Qorvo Inc. (+14.43%), Intel Corp. (+9.25%), Schlumberger NV (+6.06%), Truist Financial Corp. (+5.94%).

Среди лидеров снижения выделяются JB Hunt Transport Services Inc. (–7.38%), Eli Lilly and Company (–4.21%), Fair Isaac Corp. (–3.61%).

Уровни поддержки и сопротивления

Котировки индекса корректируются, вновь двигаясь в боковом тренде на дневном графике и удерживаясь в восходящем канале с динамическими границами 6250.0–5800.0.

Технические индикаторы находятся в состоянии неопределённости и готовятся к обновлению сигнала на покупку: быстрые EMA на индикаторе «аллигатор» удерживаются рядом с сигнальной линией, а гистограмма AO, оставаясь в зоне покупок, формирует коррекционные бары.

Уровни поддержки: 5950.0, 5770.0.

Уровни сопротивления: 6050.0, 6220.0.

Торговые сценарии

В случае продолжения роста, а также закрепления цены выше уровня сопротивления 6050.0 будут актуальны позиции на покупку с целью 6220.0. Стоп-лосс — 5950.0. Срок реализации: 7 дней и более.

В случае продолжения снижения, а также закрепления цены ниже уровня поддержки 5950.0 будут актуальны позиции на продажу с целью 5770.0. Стоп-лосс — 6050.0.