EUR/USD: монетарные факторы способствуют снижению торгового инструмента

На прошлой неделе европейский регулятор снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, доведя ключевую до уровня 3,15%, депозитную – до 3,00%, а маржинальную – до 3,40%. В сопроводительном заявлении было указано, что «процесс дезинфляции идёт по плану, а также была убрана фраза о том, что регулятору необходимо «сохранять стоимость заимствований достаточно высокой так долго, как это потребуется». Всё это укрепило уверенность инвесторов в том, что регулятор продолжит смягчение монетарной политики в следующем году и, возможно, ускорит его темпы до 50 базисных пунктов, чтобы оказать поддержку экономике еврозоны, давление на которую может возрасти после повышения торговых пошлин новой администрацией избранного президента США Дональда Трампа.

В отличие от европейских чиновников, члены правления ФРС США в ближайшее время, вероятно, займут осторожную позицию, поскольку инфляция демонстрирует новые признаки ускорения, а рынок труда остаётся достаточно сильным. На своем последнем заседании американский регулятор скорректировал ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 4,50%, однако теперь эксперты прогнозируют лишь два сокращения стоимости заимствований в следующем году вместо четырёх, ранее. Кроме того, чиновники начали обсуждение негативного влияния возможного снижения налогов, запланированного Дональдом Трампом, на потребительские цены, и повысили прогноз роста инфляции в 2025 году с 2,1% до 2,5%.

Сегодня в течение дня рынок ожидает публикации ноябрьского ценового индекса расходов на личное потребление: в случае его роста с 2,8% до 2,9% пара EUR/USD получит новый импульс к снижению.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически цена тестирует отметку 1.0376 (уровень Мюррея [1/8]), закрепление ниже которой откроет возможность для развития снижения к целям 1.0253 (уровень Мюррея [0/8], коррекция Фибоначчи 23,6%), 1.0131 (уровень Мюррея [˗1/8]), 1.0009 (уровень Мюррея [˗2/8]). Ключевой для «быков» видится отметка 1.0620 (уровень Мюррея [3/8], коррекция Фибоначчи 38,2%, верхняя линия полос Боллинджера), пробой которой вверх обеспечит возобновление нисходящей динамики к целям 1.0945 (коррекция Фибоначчи 50,0%) и 1.1108 (уровень Мюррея [7/8]), но такой сценарий видится менее вероятным.

Технические индикаторы указывают на сохранение нисходящей тенденции: полосы Боллинджера и Стохастик направлены вниз, MACD стабильна в отрицательной зоне.

Уровни сопротивления: 1.0620, 1.0945, 1.1108.

Уровни поддержки: 1.0376, 1.0253, 1.0131, 1.0009.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать от отметки 1.0370 с целями 1.0253, 1.0131, 1.0009 и стоп-лоссом в районе 1.0475. Срок реализации: 5–7 дней.

Длинные позиции можно открывать выше уровня 1.0620 с целями 1.0945, 1.1108 и стоп-лоссом в районе 1.0415.