Как и предполагалось, годовой индекс опустился на 1,3% после −1,2% в прошлом месяце, а месячный — прибавил 0,1% по сравнению с −0,2%, зафиксированными в мае, хотя инвесторы рассчитывали лишь на нулевую динамику. В то же время участники торгов оценивают отчёт по инфляции в еврозоне, представленный ранее на неделе: в месячном исчислении индекс потребительских цен скорректировался с 0,0% до 0,3%, а в годовом — с 1,9% до 2,0%, в то время как базовый показатель вырос с 0,0% до 0,4% и зафиксировался на уровне 2,3%, соответственно, стабилизировавшись в районе целевых 2,0%. Это, в свою очередь, повышает вероятность дальнейшего сокращения стоимости заимствований Европейским центральным банком (ЕЦБ) на сентябрьском заседании на минимальную величину в −25 базисных пунктов, в том числе для поддержки национальной экономики, ослабленной «торговой войной», инициированной США. В минувшие выходные президент Дональд Трамп заявил о намерении ввести 30,0% пошлины на импорт, что, безусловно, негативно повлияет на динамику валового внутреннего продукта (ВВП) уже в ближайшем будущем. При этом, стоит отметить, что Европейская комиссия пока решила воздержаться от «зеркальных» мер и продолжить переговоры в надежде достичь соглашения до 1 августа – окончательного срока моратория. Высокие тарифы нанесут особенно сильный удар по нескольким отраслям: от виноделия и предметов роскоши до химической и фармацевтической промышленностей, которые, согласно риторике американского лидера, будут облагаться 200,0% ставкой уже в следующем году. В 14:30 (GMT+2) внимание американских инвесторов будет сфокусировано на данных по рынку недвижимости: текущие прогнозы предполагают, что число выданных разрешений на возведение новых объектов скорректируется с 1,394 млн до 1,390 млн по итогам июня, тогда как динамика начатого строительства за аналогичный период — с 1,256 млн до 1,300 млн. В свою очередь, индекс потребительского доверия от Мичиганского университета в июле может показать рост с 60,7 пункта до 61,5 пункта, выступив драйвером для укрепления курса национальной валюты.

GBP/USD

Фунт торгуется разнонаправленно в ходе утренней сессии, удерживаясь в районе 1.3400, несмотря на то, что накануне в Великобритании и США был представлен обширный блок макроэкономической статистики. Так, поддержку котировкам оказал стремительный рост занятости в мае на 134,0 тыс, что оказалось значительно выше 89,0 тыс, показанных в прошлом месяце. Число заявок на пособия по безработице также снизилось с 33,1 тыс до 25,9 тыс, однако аналитики рассчитывали на несколько более активную динамику в 17,9 тыс, однако уровень безработицы вырос с 4,6% до 4,7%, а заработная плата с учётом бонусов и без них замедлилась с 5,4% до 5,0% и с 5,3% до 5,0%, соответственно. Ранее, напомним, фунт несколько восстановил позиции после публикации сильных данных по инфляции, где базовый годовой индекс потребительских цен скорректировался с 3,5% до 3,7%, а более широкий — с 3,4% до 3,6%, хотя инвесторы рассчитывали на прежние показатели. Это, в свою очередь, может стать барьером для Банка Англии в вопросе корректировки процентной ставки, хотя ранее его глава Эндрю Бейли заявлял, что монетарные власти не станут дожидаться замедления темпов к цели в 2,0%, поскольку на это может потребоваться больше времени, чем прогнозировалось изначально. Тем временем, доллар поддержала статистика по объёму розничных продаж, который в июне вырос на 0,6%, тогда как месяц назад была зафиксирована коррекция на −0,9%, а базовый индикатор – на 0,5% после падения на 0,2%. Как пишет издание Bloomberg, статистика поддержала настроения рынка на фоне опасений замедления покупательской активности из-за тарифной политики Белого дома и изменяющихся издержек на импортные товары.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает умеренный рост в паре AUD/USD, корректируясь после стремительного снижения накануне, драйвером которого выступил отчёт по национальному рынку труда: сейчас котировки тестируют отметку 0.6500 на пробой вверх, отступив от локальных минимумов от 24 июня. Так, уровень занятости с учётом сезонных колебаний в июне вырос только на 2,0 тыс после коррекции на −1,1 тыс в прошлом месяце, хотя аналитики рассчитывали на 20,0 тыс, при этом полная занятость опустилась на 38,2 тыс, а частичная — прибавила 40,2 тыс, в то время как безработица достигла 4,3%. На прошлой неделе у Совета по денежно-кредитной политике Резервного банка Австралии (РБА) была возможность сократить стоимость заимствований с 3,85%, поддержав таким образом экономику, однако в итоге значение было сохранено на текущем уровне, который, как предполагают эксперты, фактически замедлит её рост. В заявлении ранее чиновники подчёркивали, что поддержание ценовой стабильности и полной занятости является приоритетом, но в мае и июне всего 0,909 тыс человек получили работу, и это вряд ли признак того, что рынок труда нуждается в замедлении. Тем временем, американская валюта укрепляет позиции после публикации статистики по объёмам розничных продаж, которая ещё больше изменила ожидания инвесторов относительно скорого сокращения стоимости заимствований со стороны ФРС США: по итогам июня зафиксирован рост на 0,6% после резкого падения на 0,9%: эксперты ожидали положительной динамики, но рассчитывали только на 0,1%. В годовом выражении показатель ускорился с 3,3% до 3,9%, что также оказалось лучше средних прогнозов. В свою очередь, риторика главы Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Мэри Дэйли несколько обнадёжила участников торгов. Выступая на Экономическом саммите Скалистых гор в Викторе, она заявила, что «разумно» ожидать два снижения процентной ставки до конца этого года, отметив ограниченное влияние тарифной политики Белого дома.

USD/JPY

Американская валюта показывает слабый рост в паре USD/JPY, удерживаясь в районе 148.74, в то время как участники торгов анализируют статистику по инфляции из Японии: национальный индекс потребительских цен по итогам июня скорректировался с 3,5% до 3,3% в годовом исчислении, при этом базовый индикатор, не включающий в себя расчёт стоимости продуктов питания и энергоносителей, — с 3,3% до 3,4%, что, в свою очередь, может стать барьером для монетарных властей в вопросе дальнейшего повышения процентной ставки. Сегодня в 14:30 (GMT+2) в центре внимания трейдеров также окажется отчёт по рынку недвижимости США, где согласно прогнозам, число выданных разрешений на возведение объектов в июне скорректируется с 1,394 млн до 1,39 млн, а объёмы начатого строительства — с 1,256 млн до 1,300 млн. Помимо этого, в 16:00 (GMT+2) ожидается блок публикаций от Мичиганского университета : в частности, будут представлены индексы потребительского доверия и потребительских ожиданий, а также обновленные инфляционные ожидания на одно- и пятилетнюю перспективы, которые могут повлиять на ожидания относительно дальнейших шагов ФРС США по корректировке монетарных параметров. После сильного отчёта по рынку в начале инвесторы изменили свои оценки, полагая, что процентная ставка будет сохранена в диапазоне 4,25–4,50%, несмотря на давление на монетарные власти со стороны республиканской администрации Белого дома, хотя, стоит отметить, что на этой неделе президент Дональд Трамп назвал увольнение главы ФРС США Джерома Пауэлла «крайне маловероятным», несмотря на то, что, как сообщает телеканал CBS News, 16 июля политик получил одобрение от своих однопартийцев на этот шаг.

XAU/USD

Цены на золото консолидируются в районе открытия пятничной сессии, ожидая появления новых драйверов для движения и готовясь завершить недельные торги практически с околонулевой динамикой, что обусловлено смешанными фундаментальными факторами. Поддержку доллару ранее оказали сильные данные по инфляции: базовый индекс потребительских цен в июне ускорилась с 2,8% до 2,9% в годовом выражении и с 0,1% до 0,2% — в месячном, что оказалось чуть ниже ожиданий в 3,0% и 0,3%, а более широкий показатель скорректировался с 2,4% до 2,7% и с 0,1% до 0,3%, соответственно. В свою очередь, индекс производственных цен замедлился с 2,6% до 2,3% при предварительных оценках в 2,5%, а базовый показатель — с 3,0% до 2,6%, тогда как аналитики рассчитывали на 2,7%. Ближайшее заседание ФРС США запланировано на 29−30 июля, однако текущие ожидания рынка практически не предполагают изменение вектора денежно-кредитной политики, поскольку уровень инфляции удерживается выше 2,0% цели, при этом национальный рынок труда показывает достаточную заполненность вакантных мест, позволяя властям продолжать паузу в «голубином» цикле, не сильно тревожась за стабильность экономики. Наибольший интерес участников торгов вызывают сообщения средств массовой информации о вероятном досрочном увольнении с поста главы ФРС США Джерома Пауэлла, полномочия которого заканчиваются только весной следующего года. Ранее президент США Дональд Трамп сообщил, что встречался с представителями Республиканской партии и многие из них поддержали идею возможной отставки, однако, напомним, таких законодательных возможностей у Белого дома по-прежнему нет. Позднее чиновник опроверг готовящиеся меры, заявив, что «не собирается ничего предпринимать». Аналитики Bloomberg уверены, смена главы регулятора с большой вероятностью вызовет потрясения на финансовых рынках и приведёт к серьёзному и длительному судебному разбирательству.